Ver el efecto de la inflación en los rendimientos reales
La inflación reduce el valor real de un rendimiento nominal a través de la relación de Fisher: Real Rate = (1 + Nominal Rate) / (1 + Inflation Rate) - 1.
Con un rendimiento nominal anual esperado de 7% y una tasa de inflación asumida de 3%, la tasa real resulta aproximadamente en 3.8835%, lo que significa que más de 3 puntos porcentuales del rendimiento titular 7% se absorben efectivamente por el aumento de los precios en lugar de traducirse en un mayor poder adquisitivo real.
Esta es la idea central que el Calculador de Inflación de Inversiones está diseñado para hacer visible: la diferencia entre el rendimiento que muestra un estado de cuenta y el rendimiento que realmente importa para lo que el dinero futuro puede comprar.
Comparar el saldo final nominal y real
Tome una inversión inicial de $10,000 que crece a la tasa nominal 7% durante 20 años: el saldo final nominal alcanza aproximadamente $38,696.84. Pero medida en el poder adquisitivo actual, ajustando por la tasa de inflación supuesta 3% durante el mismo período, el saldo final real es solo aproximadamente $21,425.50.
La diferencia entre esas dos cifras, aproximadamente $17,271.34, es la porción del crecimiento nominal que la inflación consume silenciosamente en lugar de dinero que realmente genera riqueza real adicional.
Ver ambos números juntos, en lugar de solo la cifra nominal que la mayoría de las proyecciones predeterminan mostrar, ofrece una imagen mucho más honesta de lo que se espera que un plan de inversión a largo plazo entregue realmente en términos de poder adquisitivo futuro.
Vea qué tan sensible es el resultado real a la suposición de inflación
Debido a que el cálculo de la tasa real depende directamente de la tasa de inflación asumida, probar un rango de supuestos de inflación plausibles contra el mismo rendimiento nominal y horizonte temporal muestra cuánto podría variar el resultado real dependiendo de cómo se comporte realmente la inflación durante el período.
Una tasa de inflación asumida más alta reduce la tasa real y el saldo final real sin cambiar en absoluto la cifra nominal, mientras que una tasa de inflación asumida más baja reduce la brecha entre el crecimiento nominal y el real.
Dado que la inflación futura real no se puede conocer con certeza, realizar este cálculo con algunos supuestos de inflación diferentes, por ejemplo 2%, 3% y 4%, proporciona un rango útil de cuánto poder adquisitivo real podría entregar un rendimiento nominal determinado.
Comprender por qué esto es importante para la planificación a largo plazo
Durante períodos cortos, la diferencia entre los rendimientos nominales y reales suele ser lo suficientemente pequeña como para ignorarla. Durante décadas, como muestra el ejemplo de 20 años predeterminado en esta calculadora, esa diferencia se acumula en una diferencia muy grande: casi $17,300 sobre una inversión inicial de $10,000 en el ejemplo trabajado anterior.
La planificación de la jubilación, el ahorro para la universidad y cualquier otro objetivo financiero a largo plazo generalmente deben evaluarse utilizando cifras reales ajustadas por inflación en lugar de cifras nominales, ya que el costo futuro real de objetivos como la matrícula o los gastos de subsistencia habrá aumentado con la inflación para cuando se necesite el dinero.
Conozca las suposiciones de este cálculo
Este cálculo asume un rendimiento nominal esperado constante y una tasa de inflación asumida constante mantenida durante todo el período, con capitalización anual y sin que se consideren aportaciones adicionales, comisiones o impuestos.
Los rendimientos reales de la inversión y la inflación real fluctúan de año en año en lugar de seguir una tasa única constante, por lo que esto es una estimación de planificación bajo un conjunto de suposiciones elegidas en lugar de un resultado garantizado.
Utilice el Calculador de Inflación de Inversiones para entender cuánto vale realmente un rendimiento nominal dado después de tener en cuenta la inflación, y pruebe múltiples suposiciones de inflación para ver un rango razonable de resultados reales.
Preguntas frecuentes
¿Cómo reduce la inflación el rendimiento real de una inversión?
La inflación reduce el rendimiento real de una inversión al erosionar el poder adquisitivo de cada dólar futuro, por lo que una parte de un rendimiento nominal que parece crecimiento en realidad solo mantiene el ritmo de los precios en aumento en lugar de generar riqueza real adicional, tal como captura la relación de Fisher.
¿Cuál es el rendimiento real de una inversión 7% con una inflación 3%?
Un rendimiento nominal anual 7% con una tasa de inflación asumida 3% produce una tasa real de aproximadamente 3.8835%, lo que significa que más de 3 puntos porcentuales del rendimiento nominal son absorbidos por la inflación en lugar de agregar poder adquisitivo real.
¿Cuánto poder adquisitivo real construye $10,000 durante 20 años a estas tasas?
Una inversión $10,000 con un rendimiento nominal 7% durante 20 años alcanza un saldo nominal de aproximadamente $38,696.84, pero solo aproximadamente $21,425.50 en poder adquisitivo real ajustado por inflación una vez que se aplica un supuesto de inflación de 3%.
¿Por qué los objetivos financieros a largo plazo deberían usar rendimientos reales en lugar de rendimientos nominales?
Los objetivos financieros a largo plazo deberían usar rendimientos reales porque el costo futuro real de la mayoría de los objetivos, como la matrícula o los gastos de vida, también aumenta con la inflación con el tiempo, por lo que comparar un saldo de inversión nominal con los costos de hoy exageraría cuánto puede cubrir realmente la inversión.
¿Aumentar el supuesto de inflación cambia el saldo final nominal?
No, aumentar la suposición de inflación solo cambia el saldo final real ajustado por inflación. El valor futuro nominal depende únicamente del monto inicial, el rendimiento esperado y el número de años, y no se ve afectado por la suposición de inflación.
Resumen
El Calculador de Inflación de Inversiones destaca la diferencia entre el crecimiento nominal de la inversión y el crecimiento real ajustado por inflación utilizando la relación de Fisher, Real Rate = (1 + Nominal Rate) / (1 + Inflation Rate) - 1.
Una inversión $10,000 con un rendimiento nominal 7% durante 20 años alcanza $38,696.84 nominalmente, pero solo alrededor de $21,425.50 en poder adquisitivo real una vez que se aplica una suposición de inflación 3%, una diferencia de aproximadamente $17,271.34.
Los objetivos a largo plazo generalmente deben evaluarse usando la cifra real. Las cifras mostradas son estimaciones, no asesoramiento de inversión.
Notas de construcción
- Componente: pv 10,000, tasa 7%, años 20, inflación 3% -> VF nominal 38,696.84; tasa real aproximadamente 3.8835%; VF real aproximadamente 21,425.50 (mismas cifras que la calculadora de inversión de valor futuro).
- No fusionado de investment-calculator (modo predeterminado). Mismo motor/predeterminados que la calculadora de inversión de valor futuro; encuadre primero con erosión por inflación para diferenciarlo del encuadre primero de crecimiento nominal de esa página.
- Recuento de palabras aproximadamente 1,080.