Der Investment Inflation Calculator zeigt genau, wie sehr die Inflation im Laufe der Zeit stillschweigend das reale Wachstum einer Investition untergräbt, indem er den nominalen Endstand eines Kontokontos mit dem vergleicht, was dieser Saldo tatsächlich kaufen kann, sobald die Inflation berücksichtigt ist. Geben Sie einen Anfangsbetrag, eine erwartete Jahresrendite, eine Anzahl von Jahren und eine angenommene Inflationsrate ein, und der Rechner ergibt beide Zahlen nebeneinander.
Es ist leicht, auf eine starke Gesamterträge zu schauen und anzunehmen, dass eine Investition erhebliches Vermögen aufbaut, ohne zu bemerken, wie viel dieses scheinbaren Wachstums einfach mit steigenden Preisen Schritt hält und nicht reale Kaufkraft hinzufügt. Dieser Rechner wurde speziell entwickelt, um diese Lücke aufzudecken.
*Diese Ergebnisse sind nur Informationsvoranschätze, keine Anlageberatung.*
Siehe die Auswirkungen der Inflation auf die realen Renditen
Inflation reduziert den realen Wert einer nominalen Rendite durch die Fisher-Beziehung: Realzins = (1 + Nominalzinssatz) / (1 + Inflationsrate) - 1.
Bei einer erwarteten nominalen jährlichen Rendite von 7% und einer angenommenen Inflationsrate von 3% entspricht der Realzinssatz etwa 3.8835%, was bedeutet, dass mehr als 3 Prozentpunkte der Kopfrendite 7% effektiv durch steigende Preise absorbiert werden, anstatt sich in eine größere reale Kaufkraft zu übersetzen.
Dies ist die Kernerkenntnis, die der Investment Inflation Calculator sichtbar machen soll: die Differenz zwischen der Rendite, die ein Kontoauszug zeigt, und der Rendite, die tatsächlich für das zukünftige Geld zählt.
Vergleichen Sie den nominalen und realen Endstand
Nehmen wir eine $10,000 Startinvestition, die über 20% Nennzins wächst: Der nominale Endsaldo erreicht ungefähr $38,696.84. Aber gemessen an der heutigen Kaufkraft, angepasst für die angenommene 3%-Inflationsrate im gleichen Zeitraum, beträgt der reale Endsaldo nur ungefähr $21,425.50.
Der Unterschied zwischen diesen beiden Zahlen, etwa $17,271.34,, ist der Anteil des nominalen Wachstums, den die Inflation stillschweigend konsumiert, anstatt Geld, das tatsächlich zusätzlichen realen Wohlstand aufbaut.
Wenn man beide Zahlen zusammen betrachtet und nicht nur die nominale Zahl, auf die die meisten Prognosen standardmäßig basieren, vermittelt ein wesentlich ehrlicheres Bild davon, was ein langfristiger Investitionsplan tatsächlich in Bezug auf die zukünftige Kaufkraft bringen wird.
Sehen Sie, wie empfindlich das tatsächliche Ergebnis gegenüber der Inflationsannahme ist
Da die Realzinsberechnung direkt von der angenommenen Inflationsrate abhängt, zeigt das Testen einer Reihe plausibler Inflationsannahmen anhand derselben nominalen Rendite und Zeithorizonts, wie stark sich das reale Ergebnis je nach tatsächlichem Verhalten der Inflation im Zeitraum verschieben könnte.
Eine höhere angenommene Inflationsrate senkt den Realzinssatz und das reale Endsaldo, ohne den nominalen Wert überhaupt zu verändern, während eine niedrigere angenommene Inflationsrate die Lücke zwischen nominalem und realem Wachstum verringert.
Da die tatsächliche zukünftige Inflation nicht mit Sicherheit bekannt werden kann, ergibt die Berechnung mit einigen verschiedenen Inflationsannahmen, zum Beispiel 2%, 3% und 4%, eine nützliche Spanne dafür, wie viel reale Kaufkraft eine bestimmte nominale Rendite tatsächlich liefern könnte.
Verstehen Sie, warum dies für die langfristige Planung wichtig ist
Über kurze Zeiträume ist die Lücke zwischen nominalen und realen Renditen oft klein genug, um sie zu ignorieren. Über Jahrzehnte hinweg, wie das Standardbeispiel dieses Rechners 20-Jahr zeigt, summiert sich diese Lücke zu einem sehr großen Unterschied: fast $17,300 bei einer $10,000 Startinvestition im obigen Beispiel.
Altersvorsorgeplanung, College-Ersparnisse und andere langfristige finanzielle Ziele sollten im Allgemeinen anhand realer, inflationsbereinigter Zahlen statt nominaler Zahlen bewertet werden, da die tatsächlichen zukünftigen Kosten von Zielen wie Studiengebühren oder Lebenshaltungskosten selbst mit der Inflation gestiegen sind, wenn das Geld benötigt wird.
Wissen Sie, was diese Berechnung voraussetzt
Diese Berechnung geht von einer konstanten erwarteten nominalen Rendite und einer konstanten angenommenen Inflationsrate aus, die über den gesamten Zeitraum stabil gehalten wird, wobei jährliche Zinseszinsen und keine zusätzlichen Beiträge, Gebühren oder Steuern berücksichtigt werden.
Reale Anlagerenditen und reale Inflation schwanken von Jahr zu Jahr, anstatt einem konstanten Kurs zu folgen, daher handelt es sich hier um eine Planungsschätzung unter einer gewählten Annahme und nicht um ein garantiertes Ergebnis.
Nutzen Sie den Inflationsrechner für Investitionen, um zu verstehen, wie viel eine bestimmte nominelle Rendite nach Berücksichtigung der Inflation tatsächlich wert ist, und testen Sie mehrere Inflationsannahmen, um eine vernünftige Bandbreite realer Ergebnisse zu sehen.
Häufig gestellte Fragen
Wie verringert Inflation die reale Rendite einer Anlage?
Inflation verringert die reale Rendite einer Anlage, indem sie die Kaufkraft jedes zukünftigen Dollars erodiert, sodass ein Teil einer nominalen Rendite, der wie Wachstum aussieht, tatsächlich nur mit steigenden Preisen Schritt hält, anstatt zusätzlichen realen Wohlstand aufzubauen, wie es die Fisher-Beziehung zeigt.
Wie hoch ist die reale Rendite einer 7%-Investition mit 3%-Inflation?
Eine 7% nominale Jahresrendite mit einer angenommenen 3% Inflationsrate erzeugt eine reale Rate von etwa 3.8835%, was bedeutet, dass mehr als 3 Prozentpunkte der Gesamtrendite von der Inflation absorbiert werden, anstatt reale Kaufkraft hinzuzufügen.
Wie viel reale Kaufkraft baut sich $10,000 über 20 Jahre bei diesen Raten auf?
Eine $10,000-Investition mit einer 7% nominalen Rendite über 20 Jahre erreicht ein nominales Gleichgewicht von etwa $38,696.84,, aber nur ungefähr $21,425.50 in realer, inflationsbereinigter Kaufkraft, sobald eine 3%-Inflationsannahme angewandt wird.
Warum sollten langfristige finanzielle Ziele reale Renditen statt nominaler Renditen verwenden?
Langfristige Finanzziele sollten reale Renditen verwenden, da die tatsächlichen zukünftigen Kosten der meisten Ziele, wie Studiengebühren oder Lebenshaltungskosten, mit der Inflation im Laufe der Zeit ebenfalls steigen, sodass ein Vergleich eines nominalen Investitionssaldos mit den heutigen Kosten überschätzen würde, wie viel die Investition tatsächlich abdecken kann.
Verändert die Erhöhung der Inflationsannahme die nominelle Endbilanz?
Nein, die Anhebung der Inflationsannahme ändert nur den realen, inflationsbereinigten Endsaldo. Der nominale Future-Wert hängt nur vom Anfangsbetrag, der erwarteten Rendite und der Anzahl der Jahre ab und wird von der Inflationsannahme nicht beeinflusst.
Zusammenfassung
Der Investment Inflation Calculator hebt die Lücke zwischen nominalem Investitionswachstum und realem, inflationsbereinigtem Wachstum anhand der Fisher-Beziehung hervor: Real Rate = (1 + Nominalrate) / (1 + Inflationsrate) - 1.
Eine $10,000 Investition mit einer 7% nominalen Rendite über 20 Jahre erreicht nominal $38,696.84, aber nur etwa $21,425.50 in der realen Kaufkraft, wenn eine 3%-Inflationsannahme angewandt wird, eine Differenz von ungefähr $17,271.34.
Langfristige Ziele sollten im Allgemeinen anhand der realen Zahl bewertet werden. Die gezeigten Zahlen sind Schätzungen, keine Anlageberatung.