SEO-заголовок (52): Калькулятор инвестиций с текущей стоимостью, сколько это стоит Мета-описание (159): Узнайте, сколько на самом деле стоит будущая инвестиционная выплата сегодня, когда она будет дисконтирована по вашей ожидаемой доходности.
Схема: WebApplication + FAQPage + BreadcrumbList
Калькулятор инвестиций с текущей стоимостью определяет, сколько фактически стоит известная будущая инвестиционная выплата сегодня, после того как эта выплата дисконтирована по ожидаемой ставке доходности. Введём сумму будущих выплат, ожидаемую годовую доходность, используемую в качестве ставки дисконтирования, количество лет до выплаты и частоту сложного числа, и калькулятор возвращает эквивалентное сегодняшнее значение.
Инвестиционные возможности часто строятся вокруг обещанной будущей выплаты: погашающей облигацию, дохода от продажи бизнеса, структурированного урегулирования или целевого выхода. Для справедливого сопоставления обещанной будущей суммы с инвестициями, сделанной сегодня, необходимо конвертировать её в текущую стоимость с использованием реалистичной ожидаемой доходности, именно это и делает этот калькулятор.
*Эти результаты являются оценочными только для информации, а не инвестиционными советами.*
Скидка на будущую выплату до её стоимости сегодня
Формула, Текущая стоимость = Будущая выплата / (1 + r/n)^(n x t), где, ожидаемая годовая ставка доходности, используемая в качестве ставки дисконтирования, n, частота составления, а t, количество лет до выплаты.
Это преобразует обещанную будущую сумму в то, что инвестор должен быть готов заплатить сегодня, чтобы получить её, учитывая доходность, которую деньги могли бы получить в других местах.
Возьмём будущую выплату $1,628.89, ожидаемую в 10 годах, дисконтированную с ожидаемой годовой доходностью 5%, с ежегодной сложенной доходностью. Текущая стоимость равна ровно $1,000.00,, то есть инвестор, нацеленный на годовую доходность 5%, должен быть готов заплатить примерно сегодня $1,000 за право получить $1,628.89 в 10 годах, не больше и не меньше, чтобы точно достичь этой целевой доходности.
Используйте ставку дисконта как необходимую доходность, а не только рыночную
Ставка, используемая в этом расчёте, должна отражать доходность, которую инвестор фактически требует или ожидает от возможности аналогичного риска, а не обязательно безрисковую или универсальную рыночную ставку.
Более высокая требуемая доходность, отражающая более рискованную или менее определённую будущую выплату, приводит к более низкой текущей стоимости, поэтому инвестор, требующий более высокой доходности, должен быть готов заплатить меньше сегодня за ту же обещанную будущую сумму.
Вот почему одна и та же будущая выплата может стоить существенно разные суммы для разных инвесторов: человек, уверенный с ожидаемой доходностью 5% и годовой выплатой $1,628.89, 10 на уровне $1,000.00 сегодня, тогда как тот, кто требует доходность 8% за тот же уровень риска, оценит этот такой же будущий выплату значительно ниже.
Сравните запрашиваемую цену с рассчитанной настоящей стоимостью
Распространённое применение этого расчёта, оценка того, является ли запрашиваемая цена за инвестиционную возможность, выработку, облигацию или обещанный будущий платеж разумной при условии целевой доходности.
Если продавец требует больше, чем текущая стоимость, рассчитанная по требуемой для инвестора нормы доходности, эта цена означает, что покупатель получит меньше целевой доходности, если будущая выплата реализуется точно так, как обещано.
Если запрашиваемая цена ниже рассчитанной приведённой стоимости, возможность предлагает больше, чем целевая доходность.
Калькулятор инвестиций в настоящую стоимость делает это сравнение простым: рассчитайте текущую стоимость по нужной ставке, затем сравните её напрямую с той ценой, которая действительно запрашивается.
Поймите риск, заложенный в выбор ставки дисконтирования
Выбор подходящей ставки дисконтирования часто является самой сложной и значимой частью этого расчёта, поскольку он должен отражать не только общую временную стоимость денег, но и конкретный риск, что обещанная будущая выплата может не сбыться именно так, как ожидалось.
Выплата с более высоким риском и менее определённой будущей выплатой обычно требует более высокой ставки дисконтирования (а значит, и более низкой рассчитанной текущей стоимости), чем высоко определённая, договорно гарантированная выплата с той же номинальной суммой и по времени.
Знайте, что предполагает этот расчёт
Этот расчёт предполагает, что будущая сумма выплат известна с уверенностью и что за весь период применяется единая постоянная ставка дисконтирования.
Выплаты по реальным инвестициям часто несут реальную неопределённость как в сумме, так и в сроках, чего не учитывает единый детерминированный расчет настоящей стоимости; более сложные подходы к оценке могут взвешивать несколько возможных исходов по вероятности для получения более полной картины.
Используйте калькулятор инвестиций с текущей стоимостью как отправную точку для оценки обещанной будущей выплаты по требуемой норме доходности, понимая, что выбранная ставка дисконтирования должна отражать реальный риск возможности.
Часто задаваемые вопросы
Как определить текущую стоимость будущей инвестиционной выплаты?
Текущая стоимость будущей инвестиционной выплаты определяется по Текущая стоимость = Будущая выплата / (1 + r/n)^(n x t), где r, ожидаемая годовая ставка доходности, n, частота сложного составления, а t, количество лет до выплаты.
Какова текущая стоимость выплаты $1,628.89 в 10 годах при ожидаемой доходности 5%?
При дисконтировании при ожидаемой годовой доходности 5% в годовом составлении, выплата $1,628.89 за 10 лет имеет текущую стоимость ровно $1,000.00,, сумму, которую инвестор, нацеленный на такую доходность, должен быть готов заплатить сегодня.
Почему более рискованная инвестиция должна использовать более высокую ставку дисконтирования?
Более рискованная инвестиция должна использовать более высокую ставку дисконтирования, поскольку обещанная будущая выплата менее наверняка реализуется как ожидается, а более высокая ставка снижает рассчитанную текущую стоимость, чтобы компенсировать инвестора за получение дополнительной неопределённости.
Как это используется для оценки справедливости запрашиваемой цены?
Расчёт текущей стоимости при требуемой для инвестора нормы доходности и сравнение её с фактической запрашиваемой ценой показывает, достигает ли возможность, превышает или не достигает этой целевой доходности, при условии, что обещанная будущая выплата произойдёт точно так, как ожидается.
Учитывает ли этот расчёт риск того, что выплата может не произойти?
Не напрямую. Этот расчёт предполагает, что будущая сумма выплат и сроки определены; выбранная ставка дисконтирования должна отражать этот риск, при этом более рискованные или менее определённые выплаты обычно требуют более высокой ставки и, следовательно, более низкой расчетной текущей стоимости.
Краткое резюме
Калькулятор инвестиций по настоящей стоимости дисконтирует обещанную будущую выплату до текущей стоимости, используя Present Value = Future Payout / (1 + r/n)^(n x t), позволяя ставке дисконта отражать требуемую доходность инвестора. Ожидаемая выплата $1,628.89 в годах 10 с дисконтированной доходностью с требуемой доходностью 5%, сегодня стоит ровно $1,000.00.
Сравнение этой рассчитанной приведённой стоимости с фактической запрашиваемой ценой показывает, соответствует ли возможность целевой доходности. Показанные цифры, это оценки, а не инвестиционные советы.