SEO başlığı (52): Mevcut Değer Yatırım Hesaplayıcısı - Değeri Nedir Meta açıklama (159): Gelecekteki yatırım ödemesinin bugün ne kadar değerli olduğunu beklenen getiri oranında indirim yaptıktan sonra öğrenin.
Şema: WebApplication + FAQPage + BreadcrumbList
Mevcut Değer Yatırım Hesaplayıcısı, bilinen bir gelecekteki yatırım ödemesinin bugün ne kadar değerli olduğunu bulur; bu ödeme beklenen bir getiri oranıyla indirgendiğinde. Gelecekteki ödeme miktarını, indirim oranı olarak kullanılan beklenen yıllık getiri, ödemeye kadar olan yıl sayısını ve bileşik frekansı girin; hesaplayıcı ise bugünün eşdeğerini getirir.
Yatırım fırsatları genellikle vaat edilen bir gelecekteki ödeme etrafında şekillenir: vade edilen bir tahvil, bir iş satışı kazancı, yapılandırılmış bir uzlaşma veya hedef çıkış değeri. Bu vaat edilen gelecek sayısını bugün yapılan bir yatırımla adil şekilde karşılaştırmak, bunu gerçekçi bir beklenen getiri kullanarak şimdiki değere dönüştürmeyi gerektirir ve bu hesaplayıcı tam da bunu yapar.
*Bu sonuçlar sadece bilgi için tahminlerdir, yatırım tavsiyesi değildir.*
Gelecekteki bir ödemeyi bugünkü değerine göre azaltın
Formül şudur: Mevcut Değer = Gelecekteki Ödeme / (1 + r/n)^(n x t), burada, diskont oranı olarak kullanılan beklenen yıllık getiri oranı, n bileşik frekansı ve t ödemenin gerçekleşmesine kadar olan yıl sayısıdır.
Bu, vaat edilen gelecekteki bir rakamı yatırımcının bugün ödemeye razı olması gereken rakamın karşısına dönüştürür; çünkü başka yerlerde paranın kazanabileceği getiri göz önüne alındığında.
10 yıl içinde beklenen $1,628.89 gelecekteki bir ödemeyi alın, 5% beklenen yıllık getiri ile indirim yapılmış, yıllık bileşik olarak alın. Şimdiki değer tam olarak $1,000.00, olarak sonuçlanır; yani 5% yıllık getiri hedefleyen bir yatırımcı, $1,628.89 alma hakkı için bugün yaklaşık $1,000 ödemeye istekli olmalıdır; ne daha fazla ne de az değil, bu hedef getiriyi tam olarak ulaşmak için.
Sadece piyasa oranı değil, gerekli getiri olarak indirim oranını kullanın
Bu hesaplamada kullanılan oran, yatırımcının benzer riskli bir fırsattan gerçekten ihtiyaç duyduğu veya beklediği getiriyi yansıtmalıdır; mutlaka risksiz veya genel bir piyasa oranı değil.
Daha yüksek bir gerekli getiri, daha riskli veya daha az kesin bir gelecekteki ödemeyi yansıtırken, daha düşük bir şimdiki değer yaratır; bu da daha yüksek getiri talep eden yatırımcının bugün aynı vaat edilen gelecekteki tutar için daha az ödeme yapmaya istekli olması anlamına gelir.
Bu yüzden aynı gelecekteki ödeme, farklı yatırımcılar için anlamlı derecede farklı miktarlarda olabilir: 5% beklenen getiri ile rahat olan biri bugün $1,628.89, 10 yıllık ödemeyi değerlerken, aynı risk seviyesi için %4⟧ getiri isteyen biri aynı gelecekteki ödemeyi oldukça daha düşük değer verir.
İstenen fiyatı hesaplanan şimdiki değerle karşılaştırın
Bu hesaplamanın yaygın bir kullanımı, bir yatırım fırsatı, kazanç, tahvil veya vaat edilen gelecekteki ödeme için istenen fiyatın hedef getiri göz önüne alındığında makul olup olmadığını değerlendirmektir.
Satıcı, yatırımcının gerekli getiri oranıyla hesaplanan mevcut değerden daha fazla talep ediyorsa, bu talep fiyatı, gelecekteki ödeme tam olarak vaat edildiği gibi gerçekleşirse alıcının hedef getirisinden daha az kazanacağı anlamına gelir.
Talep edilen fiyat hesaplanan mevcut değerin altındaysa, fırsat hedeften daha fazla getiri sunar.
Mevcut Değer Yatırım Hesaplayıcısı bu karşılaştırmayı kolaylaştırır: mevcut değeri gerekli oranda hesaplayın, ardından doğrudan talep edilen fiyatla karşılaştırın.
İnkonto oranı seçimindeki riski anlamak
Uygun bir indirim oranı seçmek genellikle bu hesaplamanın en zor ve en önemli kısmıdır; çünkü bu sadece paranın genel zaman değerini değil, aynı zamanda vaat edilen gelecekteki ödemenin tam olarak beklendiği gibi gerçekleşmeme riskini de yansıtmalıdır.
Daha yüksek riskli, daha az kesin bir gelecekteki ödeme, genellikle aynı nominal miktar ve zamanlamaya sahip yüksek derecede kesin, sözleşme garantili bir ödemeye kıyasla daha yüksek bir indirim oranı (ve dolayısıyla daha düşük hesaplanmış şimdiki değeri) gerektirir.
Bu hesaplamanın ne varsaydığını bilin
Bu hesaplama, gelecekteki ödeme miktarının kesin olarak bilindiğini ve tüm dönem için tek sabit bir indirim oranının uygulandığını varsayar.
Gerçek yatırım ödemeleri genellikle hem miktar hem de zamanlama konusunda gerçek bir belirsizlik taşır; tek bir deterministik şimdiki değer hesaplaması bunu yakalayamaz; daha gelişmiş değerleme yaklaşımları, daha eksiksiz bir tablo için birden fazla olası sonucu olasılıkla ağırlıklandırabilir.
Mevcut Değer Yatırım Hesaplayıcısı'nı, vaat edilen gelecekteki ödemeyi gerekli getiri oranına karşı değerlendirmek için bir başlangıç noktası olarak kullanın; seçilen diskont oranının fırsatın gerçek riskini yansıtması gerektiğini anlayın.
Sıkça sorulan sorular
Gelecekteki bir yatırım ödemesinin mevcut değerini nasıl bulursunuz?
Gelecekteki yatırım ödemesinin şimdiki değeri, Mevcut Değer = Gelecek Ödeme / (1 + r/n)^(n x t) kullanılarak bulunur; burada are beklenen yıllık getiri oranıdır, n bileşik frekans ve t ödemeye kadar olan yıl sayısıdır.
$1,628.89 yıl içinde $1,628.89 ödemenin 5% beklenen getiri ile şimdiki değeri nedir?
5 yıllık bileşik olarak $1,628.89 yıllık %2⟧ beklenen gelir oranında indirim yaparsak, 10 yıl içinde $1,628.89 ödeme, bu getiriyi hedefleyen bir yatırımcının bugün ödemeye razı olması gereken miktarın tam olarak $1,000.00, değerine sahiptir.
Daha riskli bir yatırım neden daha yüksek bir indirim oranı kullanmalı?
Daha riskli bir yatırım, vaat edilen gelecekteki ödemenin beklendiği gibi gerçekleşmesinin daha az kesintisi olduğu için daha yüksek bir indirim oranı kullanmalıdır ve daha yüksek bir oran, bu ek belirsizliği üstlendiği için yatırımcının hesaplanan mevcut değerini düşürür.
Bu, istenen bir fiyatın adil olup olmadığını değerlendirmek için nasıl kullanılır?
Yatırımcının gerekli getiri oranında mevcut değer hesaplanıp gerçek istenen fiyatla karşılaştırıldığında, vaat edilen gelecekteki ödeme tam olarak beklendiği gibi gerçekleştiği varsayılarak, fırsatın bu hedef getiriyi karşılayıp karşılamadığını, aşıp aşmadığını gösterir.
Bu hesaplama, ödeme gerçekleşmeme riskini hesaba katıyor mu?
Doğrudan değil. Bu hesaplama, gelecekteki ödeme miktarının ve zamanlamasının kesin olduğunu varsayar; seçilen indirim oranı ise bu riski yansıtmalı, daha riskli veya daha az kesin ödemeler genellikle daha yüksek oranı ve dolayısıyla daha düşük hesaplanmış şimdiki değeri gerektirir.
Özet
Mevcut Değer Yatırım Hesaplayıcısı, vaat edilen gelecekteki ödemeyi bugünün değerine göre Mevcut Değer = Gelecek Ödemesi / (1 + r/n)^(n x t) kullanarak indirim oranını yansıtır; böylece indirim oranı yatırımcının gerekli getirisini yansıtır. 10 yıl içinde beklenen $1,628.89 ödeme, %4⟧ gerekli getiri ile indirgenmiş olup, bugün tam olarak $1,000.00 değerindedir.
Bu hesaplanan mevcut değeri gerçek bir istenen fiyatla karşılaştırıldığında, bir fırsatın hedef getiriyi karşılayıp karşılamadığı ortaya çıkarılır. Gösterilen rakamlar tahmin niteliğindedir, yatırım tavsiyesi değildir.