Titolo SEO (54): Calcolatore del Valore Attuale dei Flussi di Cassa - Serie Unequal Meta descrizione (159): Sconto di una serie di flussi di cassa futuri disomogenei fino a oggi, la matematica esatta dietro il valore attuale netto, senza bisogno di un dato iniziale di investimento.
Il Calcolatore del Valore Attuale dei Flussi di Cassa sconta una serie di flussi di cassa futuri disomogenei fino a un unico valore attuale oggi, la stessa matematica di base dietro il valore attuale netto, ma focalizzata esclusivamente sullo sconto stesso piuttosto che su una decisione di investimento che elimina un costo iniziale. Inserisci fino a quattro flussi di cassa che si verificano in diversi periodi futuri e un tasso di sconto, e il calcolatore restituisce il loro valore attuale combinato.
La maggior parte delle proiezioni reali di flusso di cassa, sia per una piccola impresa, un progetto o un investimento, non sono pagamenti uniformi e uniformi in ogni periodo. Questo calcolatore gestisce direttamente questo caso realistico, scontando ogni singolo flusso di cassa a oggi in base a quanto lontano nel futuro si verifica, poi sommando i risultati in una cifra comparabile.
*Questi risultati sono stime solo a scopo informativo, non consulenza sugli investimenti.*
Sconta ogni flusso di cassa singolarmente, poi somma
Ogni flusso di cassa viene scontato fino ad oggi usando il Valore Attuale = CF(t) / (1 + i)^t, dove CF(t) è il flusso di cassa che si verifica nel periodo t e i è il tasso di sconto per periodo.
Il valore attuale totale della serie è semplicemente la somma del valore scontato di ogni singolo flusso di cassa: PV totale = Somma di [CF(t) / (1 + i)^t] in ogni periodo.
Prendere quattro flussi di cassa: $0 al periodo 0, $500 al periodo 1, $700 al periodo 2 e $900 al periodo 3, tutti scontati a un tasso di 8% per periodo. Il flusso $0 non contribuisce a nulla. Il flusso $500 al periodo 1 scontò a $500 / 1.08, o approssimativamente $462.96. Il flusso $700 al periodo 2 scontò a $700 / 1.08^2, o approssimativamente $600.14. Il flusso $900 al periodo 3 sconvolge a $900 / 1.08^3, ovvero approssimativamente $714.45. Sommando tutti e quattro i contributi si ottiene un valore attuale totale di circa $1,777.55.
Scopri perché i flussi di cassa successivi contribuiscono proporzionalmente meno
Si noti che il flusso di cassa $900 al periodo 3, l'importo individuale più grande della serie, si sconta fino a circa $714.45, meno di quanto suggerirebbe l'importo facciale $900, perché è il flusso più lontano nel futuro e quindi soggetto a maggiori sconti.
Il flusso $500 al periodo 1, pur essendo la quantità più piccola, mantiene una parte maggiore del suo valore nominale in termini attuali (circa 92.6% del suo importo nominale $500) perché viene scontato per un solo periodo.
Questo schema, in cui il momento di un flusso di cassa conta tanto quanto la sua dimensione, è l'intuizione centrale di qualsiasi calcolo del valore attuale che coinvolge flussi multipli distribuiti su diversi periodi futuri.
Collega questo al valore attuale netto
Il valore attuale netto prende esattamente lo stesso calcolo di sconto e sottrae un investimento o costo iniziale dal totale, per rispondere se un investimento è previsto che guadagni più del suo tasso di sconto.
Questo calcolatore isola solo la metà scontata di quel calcolo, cioè il valore attuale dei flussi di cassa futuri, utile ogni volta che l'obiettivo è valutare una serie di rivendite attese da sola, senza decifrare un costo iniziale.
Chi ha già in mente una cifra iniziale di investimento può semplicemente sottrarrela dal risultato del valore attuale totale di questo calcolatore per ottenere una cifra netta del valore attuale, corrispondente esattamente a un calcolo dedicato NPV.
Scegli un tasso di sconto appropriato per la serie
Il tasso di sconto applicato dovrebbe riflettere il rischio e il costo opportunità dei flussi di cassa specifici valutati: un tasso più alto implica più rischio o un rendimento richiesto più elevato, e riduce il valore attuale di ogni flusso della serie, con l'effetto che si concentra maggiormente sui flussi futuri.
Testando questo calcolo a diversi tassi di sconto, ad esempio sia 8% che 10% sulla stessa serie di flussi di cassa, si mostra quanto il valore attuale totale sia sensibile a quella singola assunzione.
Sapere cosa presuppone questo calcolo
Questo calcolo presuppone che un unico tasso di sconto costante si applichi a ogni flusso di cassa della serie indipendentemente da quando si verifichi, e che tutti gli importi e i tempi dei flussi di cassa siano noti con certezza.
I progetti reali spesso comportano una vera incertezza sia sulla dimensione che sul tempismo dei flussi di cassa futuri, e flussi di cassa diversi all'interno dello stesso progetto potrebbero ragionevolmente giustificare tassi di sconto differenti se il rischio sottostante differisce.
Utilizzare il Calcolatore del Valore Attuale dei Flussi di Cassa per scontare una serie nota o prevista di flussi di cassa disomogenei a un unico valore attuale comparabile, e combinarlo con un costo iniziale noto separatamente per raggiungere una cifra netta completa del valore attuale, se necessario.
Domande frequenti
Come viene calcolato il valore attuale dei flussi di cassa disomogenei?
Il valore attuale dei flussi di cassa disomogenei viene calcolato scontando ogni singolo flusso di cassa usando CF(t) / (1 + i)^t, dove t è il periodo in cui avviene il flusso di cassa, e poi sommando tutti i valori scontati in un unico totale.
Qual è il valore attuale dei flussi di cassa di $0,, $500,, $700 e $900 a un tasso di sconto del 8%?
Scontando $0, $500, $700 e $900, che si verificano nei periodi 0 fino a 3, a un tasso di 8% per periodo, produce un valore attuale totale di circa $1,777.55,, con ogni flusso di cassa successivo che contribuisce progressivamente in meno rispetto al suo importo nominale.
Perché un flusso di cassa successivo contribuisce meno al valore attuale totale?
Un flusso di cassa successivo contribuisce meno perché viene scontato su più periodi, quindi una porzione maggiore del suo importo nominale viene rimossa dal calcolo di sconto (scont). Il flusso di cassa $900 al periodo 3 nell'esempio mantiene una quota minore del suo valore nominale rispetto al flusso $500 al periodo 1.
Come è collegato questo al valore attuale netto?
Il valore attuale netto prende lo stesso calcolo di sconto e sottrae un investimento o costo iniziale dal valore attuale totale dei flussi di cassa futuri, per determinare se un investimento è previsto superare il suo tasso di rendimento richiesto.
Dovrebbe applicarsi lo stesso tasso di sconto a ogni flusso di cassa di una serie?
L'uso di un unico tasso di sconto per l'intera serie è l'assunzione semplificativa standard che fa questo calcolatore, anche se in pratica i flussi di cassa con profili di rischio significativamente diversi all'interno dello stesso progetto potrebbero ragionevolmente giustificare tassi di sconto differenti per una valutazione più precisa.
Riepilogo
Il Calcolatore del Valore Attuale dei Flussi di Cassa sconta una serie di flussi di cassa futuri diseguali utilizzando Valore Attuale = Somma di [CF(t) / (1 + i)^t].
I flussi di cassa di $0, $500, $700 e $900 nei periodi 0 fino a 3, scontati a 8% per periodo, si combinano per un valore attuale totale di circa $1,777.55,, con flussi successivi che contribuiscono proporzionalmente meno a causa di un maggiore sconto.
Questa è la stessa matematica dietro il valore attuale netto, focalizzata esclusivamente sullo sconto della serie di flussi di cassa futuri. I dati mostrati sono stime, non consigli sugli investimenti.
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