Titre SEO (54): Calculateur de la valeur actuelle des flux de trésorerie - Série inégale Méta-description (159): Actualisez une série de flux de trésorerie futurs inégaux jusqu’à aujourd’hui, le calcul exact derrière la valeur actuelle nette, sans avoir besoin d’un chiffre initial d’investissement. URL : /finance-calculators/present-value-cash-flows-calculator Schema : WebApplication + FAQPage + BreadcrumbList
Le calculateur de la valeur actuelle des flux de trésorerie actualise une série de flux de trésorerie futurs inégals à une seule valeur aujourd’hui, le même calcul sous-jacent que la valeur actuelle nette, mais en se concentrant uniquement sur l’actualisation elle-même plutôt que sur une décision d’investissement qui élimine un coût initial. Entrez jusqu’à quatre flux de trésorerie survenant à différentes périodes futures et un taux d’actualisation, et le calculateur restitue leur valeur actuelle combinée.
La plupart des projections réelles de flux de trésorerie, que ce soit pour une petite entreprise, un projet ou un investissement, ne sont pas des paiements égaux et égaux à chaque période. Ce calculateur traite directement ce cas réaliste, en actualisant chaque flux de trésorerie individuel jusqu’à aujourd’hui selon le futur lointain, puis en additionnant les résultats en un seul montant comparable.
*Ces résultats sont des estimations fournies à titre informatif uniquement, pas des conseils en investissement.*
Actualisez chaque flux de trésorerie individuellement, puis additionnez
Chaque flux de trésorerie est actualisé à l’époque actuelle en utilisant la Valeur Actuelle = CF(t) / (1 + i)^t, où CF(t) est le flux de trésorerie se produisant à la période t et i est le taux d’actualisation par période.
La valeur actuelle totale de la série est simplement la somme de la valeur actualisée de chaque flux de trésorerie individuel : PV totale = Somme de [CF(t) / (1 + i)^t] sur chaque période.
Prenez quatre flux de trésorerie : $0 à la période 0, $500 à la période 1, $700 à la période 2 et $900 à la période 3, tous actualisés à un taux de 8 % par période. Le flux $0 n’apporte rien. Le flux $500 à la période 1 décompte à $500 / 1.08, soit approximativement $462.96. Le débit $700 à la période 2 décompte à $700 / 1.08^2, ou approximativement $600.14. Le flux $900 à la période 3 décose à $900 / 1.08^3, ou approximativement $714.45. En additionnant les quatre contributions, on obtient une valeur actuelle totale d’environ $1,777.55.
Voyez pourquoi les flux de trésorerie ultérieurs contribuent proportionnellement moins
Remarquez que le flux de trésorerie $900 à la période 3, le plus grand montant individuel de la série, est réduit à environ $714.45, de moins que le montant facial $900 le suggère, car il s’agit du flux le plus éloigné dans le futur et donc soumis au plus grand rabais.
Le flux $500 à la période 1, bien qu’étant la plus petite, conserve une plus grande partie de sa valeur nominale en termes actuels (environ 92.6 % de son montant nominal $500) car il n’est actualisé que pour une seule période.
Ce schéma, où le moment d’un flux de trésorerie compte autant que sa taille, constitue l’élément central de tout calcul de la valeur actuelle impliquant plusieurs flux répartis sur différentes périodes futures.
Connectez cela à la valeur actuelle nette
La valeur actuelle nette prend ce même calcul d’actualisation et soustrait un investissement ou un coût initial du total, afin de déterminer si un investissement est censé rapporter plus que son taux d’actualisation.
Ce calculateur isole uniquement la moitié actualisée de ce calcul, la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs seule, ce qui est utile lorsque l’objectif est d’évaluer une série de recettes attendues seule, sans déduire un coût initial.
Quelqu’un qui a déjà un chiffre d’investissement initial en tête peut simplement le soustraire du résultat total de la valeur actuelle de ce calculateur pour obtenir un montant net de valeur actuelle, correspondant exactement à un calcul dédié NPV.
Choisissez un taux de remise approprié pour la série
Le taux d’actualisation appliqué doit refléter le risque et le coût d’opportunité des flux de trésorerie spécifiques évalués : un taux plus élevé implique plus de risque ou un rendement requis plus élevé, et cela réduit la valeur actuelle de chaque flux de la série, avec un effet plus important sur les flux à l’avenir.
Tester ce calcul à plusieurs taux d’actualisation différents, par exemple 8 % et 10 % sur la même série de flux de trésorerie, montre à quel point la valeur actuelle totale est sensible à cette hypothèse unique.
Sachez ce que ce calcul suppose
Ce calcul suppose qu’un taux d’actualisation constant unique s’applique à chaque flux de trésorerie de la série, quel que soit son moment, et que tous les montants et délais de trésorerie soient connus avec certitude.
Les projets réels comportent souvent une incertitude réelle quant à la taille et au calendrier des flux de trésorerie futurs, et différents flux de trésorerie au sein d’un même projet pourraient raisonnablement justifier des taux d’actualisation différents si leur risque sous-jacent diffère.
Utilisez le calculateur de valeur actuelle des flux de trésorerie pour actualiser une série connue ou projetée de flux de trésorerie inégales à une seule valeur actuelle comparable, et combinez-la séparément avec un coût initial connu pour atteindre un montant net de valeur actuelle si nécessaire.
Questions fréquentes
Comment calcule-t-on la valeur actuelle des flux de trésorerie inégaux ?
La valeur actuelle des flux de trésorerie inégaux est calculée en actualisant chaque flux de trésorerie individuel à l’aide de CF(t) / (1 + i)^t, où t est la période pendant laquelle le flux de trésorerie se produit, puis en additionnant toutes les valeurs actualisées en un seul total.
Quelle est la valeur actuelle des flux de trésorerie de $0, $500, $700 et $900 à un taux d’actualisation de 8 % ?
En actualisant $0, $500, $700 et $900, survenant aux périodes de 0 à 3, à un taux de 8 % par période, on obtient une valeur actuelle totale d’environ $1,777.55,, chaque flux de trésorerie ultérieur contribuant progressivement moins par rapport à son montant facial.
Pourquoi un flux de trésorerie ultérieur contribue-t-il moins à la valeur actuelle totale ?
Un flux de trésorerie ultérieur contribue moins car il est actualisé sur plusieurs périodes, donc une plus grande partie de son montant nominal est retirée par le calcul de l’actualisation. Le flux de trésorerie $900 à la période 3 dans l’exemple conserve une part plus faible de sa valeur nominale que le flux $500 à la période 1 le fait.
Quel est le lien entre cela et la valeur actuelle nette ?
La valeur actuelle nette prend ce même calcul d’actualisation et soustrait un investissement ou un coût initial de la valeur actuelle totale des flux de trésorerie futurs, afin de déterminer si un investissement devrait dépasser son taux de rendement requis.
Le même taux d’actualisation devrait-il s’appliquer à chaque flux de trésorerie d’une série ?
L’utilisation d’un seul taux d’actualisation pour l’ensemble de la série est l’hypothèse simplifiatrice standard de ce calculateur, bien qu’en pratique, des flux de trésorerie avec des profils de risque significativement différents au sein d’un même projet puissent raisonnablement justifier des taux d’actualisation différents pour une évaluation plus précise.
Résumé
Le calculateur de la valeur actuelle des flux de trésorerie actualise une série de flux de trésorerie futurs inégaux en utilisant la Valeur actuelle = Somme de [CF(t) / (1 + i)^t].
Les flux de trésorerie de $0, $500, $700 et $900 aux périodes de 0 à 3, actualisés à 8 % par période, se combinent pour une valeur actuelle totale d’environ $1,777.55,, les flux ultérieurs contribuant proportionnellement moins en raison d’une actualisation plus importante.
C’est le même calcul que la valeur actuelle nette, axé uniquement sur l’actualisation des séries de flux de trésorerie futures. Les chiffres présentés sont des estimations, pas des conseils en investissement.
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