Metabeskrivning (158): Öka en engångssumma genom en uppskjutningsperiod med en fast ränta, och se sedan den månatliga utbetalningen som kan ge när utbetalningsperioden börjar.
Den uppskjutna fasta livräntekalkylatorn modellerar en tvåstegs livränta: en engångssumma växer orörd till en fast ränta under en uppskjuten period, och först därefter omvandlas den till en ström av regelbundna utbetalningar. Ange engångssumman, årsränta, antal uppskjutna år och antal utbetalningsår, och kalkylatorn visar både det växande saldot vid slutet av uppskjutningen och den betalning den kan upprätthålla under utbetalningen.
En uppskjuten livränta skiljer sig från en omedelbar livränta på exakt detta sätt: pengar tas inte ut direkt. De sitter och samlas tillsammans under en vald period först, så när betalningarna börjar är saldot som finansierar dessa betalningar större än den ursprungliga engångssumman, och det är även den inkomst som samma ränta kan bära.
*Dessa resultat är uppskattningar endast för information, inte försäkrings-, investerings- eller pensionsråd.*
Följ de två stegen i en uppskjuten livränta
Det första steget är ren ackumulering: en engångssumma ger ränta på ränta för uppskovsperioden utan några uttag alls.
Formeln för detta steg är den standardiserade sammansatta tillväxtekvationen, Framtida värde = Nuvärde x (1 + i)^n, där i är den periodiska räntan och n är antalet ränteperioder över uppskjutningsåren.
Det andra steget börjar när uppskjutningen upphör. Det växande saldot från steg ett blir det nya nuvärdet för en utbetalningsberäkning, med PMT = PV x i / (1 - (1 + i)^-n), där n nu är antalet utbetalningsperioder istället för uppskjutna perioder. Kalkylatorn för uppskjuten fast livränta kör båda stegen direkt efter varandra, och använder slutvärdet för steg ett direkt som startvärde för steg två.
Gå igenom ett fullständigt genomarbetat exempel
Tänk på en engångssumma investerad med en årlig ränta av $100,000% årlig, uppskjuten i 10 år innan utbetalningarna startar, och sedan utbetald månadsvis under en 20-års utbetalningsperiod. Under den 10-åriga uppskjutningen, med månadsränta på 5% årlig, växer engångssumman till ungefär $164,700.95, en ökning med ungefär $64,700.95 i ränta som tjänas innan en enda betalning någonsin tas ut.
Det växande saldot på $164,700.95 blir då nuvärdet för utbetalningssteget. Spridd över 20 år av månatliga betalningar (240 betalningar) med samma årliga 5% årliga ränta, stöder det en hållbar månatlig utbetalning på ungefär $1,086.95. Jämför det med vad en omedelbar livränta skulle betala från den ursprungliga $100,000 utan uppskov: en avsevärt lägre månadssumma, eftersom den skulle arbeta från mindre än två tredjedelar av saldot som den uppskjutna versionen har när utbetalningarna startar.
Se hur uppskjuten längd påverkar den slutliga utbetalningen
Eftersom uppskjutningstiden enbart används av ränta-på-ränta, ger en längre uppskjutningsperiod, allt annat lika, ett större växande saldo och därmed en större utbetalning när betalningarna påbörjas. Detta är hela lockelsen med en uppskjuten livräntestruktur: att ge pengar tid att ränta på innan det behövs, istället för att starta uttagsklockan omedelbart.
Den uppskjutna fasta livränteräknaren gör denna avvägning direkt synlig genom att tillåta att uppskjutna år justeras oberoende av utbetalningsåren. Att förlänga uppskjutningsperioden på samma $100,000 engångssumma från 10 år till 15 år, till exempel, skulle skulden växa avsevärt innan konverteringen, vilket ger en märkbart större månatlig utbetalning, till priset av att vänta längre innan någon inkomst börjar.
Jämför uppskjutna livräntor med omedelbara utbetalningsutbetalningar
En omedelbar livränta hoppar helt över ackumuleringsfasen och börjar betala ut direkt från den ursprungliga engångssumman.
En uppskjuten livränta fördröjer den första betalningen men ökar det underliggande saldot under tiden, vilket är precis anledningen till att de två strukturerna tjänar olika behov: en omedelbar livränta passar någon som behöver inkomst nu, medan en uppskjuten livränta passar någon med en klumpsumma idag som inte kommer att behöva inkomsten förrän vid ett känt framtida datum, såsom en specifik planerad pensionsålder.
Den antagna räntan som är konstant över båda stegen i denna kalkylator är en förenklande förutsättning. Reala fasta livränteprodukter kan kreditera en annan ränta under uppskovsfasen (ackumulering) än under utbetalningsfasen (fördelningsfasen), och denna detalj bör bekräftas mot ett faktiskt försäkringsbolags kontraktsvillkor snarare än att antas stämma överens.
Känn till begränsningarna i denna förenklade tvåstegsmodell
Denna beräkning förutsätter att en enda fast ränta gäller både i uppskovs- och utbetalningsfasen, att inga uttag sker under uppskovet och att utbetalningarna under utbetalningen sker exakt enligt schema under ett fast antal perioder.
Reala försäkringspensionsavtal lägger till avgifter, återvinningsavgifter, minimigaranterade premier och ibland dödsfallsbaserade livstidsutbetalningsalternativ som denna utbildningstidsvärdesmodell inte inkluderar.
Använd kalkylatorn för uppskjuten fast livränta för att förstå hur uppskjuten och ränta på ränta samverkar för att öka en framtida utbetalning. För en bindande offert på en faktisk försäkringsprodukt är försäkringsbolagets kontraktsillustration den auktoritativa källan, eftersom den återspeglar de specifika prissättningarna, garantierna och avgifterna för den policyn.
Vanliga frågor
Vad är en uppskjuten fast livränta?
En uppskjuten fast livränta är en tvåstegsprodukt där en engångssumma växer med en fast takt under en uppskjuten period innan den omvandlas till en ström av utbetalningsutbetalningar. Den uppskjutna fasta livräntekalkylatorn modellerar båda stegen med hjälp av sammansatt tillväxt följt av en beräkning av livränteutbetalning.
Hur mycket växer $100,000 till över en 10-års uppskjutning vid 5%?
Vid en årlig årlig ränta på årlig ränta månadsvis växer en engångssumma till ungefär $164,700.95 över en uppskjuten period på 4⟧ år, en ökning av cirka $64,700.95 i ränta innan några betalningar påbörjas.
Vilken månadsutbetalning stöder den växande saldot?
Det växande saldot på $164,700.95 från exemplet ovan, utbetald månadsvis under en utbetalningsperiod på 20 till samma årliga årliga ränta, stödjer en hållbar utbetalning på cirka $1,086.95 per månad.
Betyder en längre uppskjutningsperiod alltid en större utbetalning?
Ja, allt annat lika, en längre uppskjutningsperiod ger mer tid för ränta, vilket ökar saldot ytterligare innan det omvandlas till en utbetalning, vilket ger en större hållbar betalning när betalningarna påbörjas.
Använder detta samma sats för både uppskjutnings- och utbetalningsfasen?
Ja, denna kalkylator tillämpar en fast årlig ränta både för uppskjutning och utbetalning för enkelhetens skull. Reala livräntekontrakt kan kreditera olika räntor för varje steg, så verifiera de faktiska villkoren mot försäkringsbolagets kontrakt för en bindande summa.
Sammanfattning
Den uppskjutna fasta livränteräknaren ökar en engångssumma under en uppskjuten period och omvandlar sedan det resulterande saldot till en hållbar periodisk utbetalning. En engångssumma med 5% årlig ränta, uppskjuten i 10 år, växer till cirka $164,700.95, som stöder en månatlig utbetalning på cirka $1,086.95 under en 20-utbetalning.
Längre uppskjutningsperioder ger större slutliga utbetalningar eftersom ränta-på-ränta har mer tid att verka innan uttagen börjar. Detta är en utbildande tvåstegs tidsvärdesberäkning, inte en bindande försäkringsoffert, och den exkluderar avgifter, garantier och dödlighetsbaserad prissättning. Siffrorna är endast uppskattningar, inte finansiell eller pensionsrådgivning.