Judul SEO (54): Kalkulator Properti Sewa - NOI, Cap Rate dan Arus Kas Deskripsi meta (155): Analisis properti sewaan dengan NOI, cap rate, arus kas, dan pengembalian cash-on-cash. Kalkulator Properti Sewa menampilkan setiap metrik dari sewa, pengeluaran, nilai, dan input pinjaman.
Skema: WebApplication + FAQPage + BreadcrumbList
Kalkulator Properti Sewa menganalisis investasi properti sewa dengan mengubah sewa, biaya operasional, harga pembelian, dan pembiayaan menjadi laba operasional bersih, tingkat kapitalisasi, arus kas, dan pengembalian tunai-pada-tunai. Masukkan input tersebut, dan Kalkulator Properti Sewa mengembalikan setiap metrik dengan aritmetika yang ditampilkan sehingga pengembalian pendapatan dan pengembalian kas tetap berbeda.
Pertanyaan sewa rumah utama versus beli seharusnya ada di halaman yang berbeda. Alat ini digunakan untuk underwriting investor: berapa pendapatan properti setelah biaya operasional, berapa hasil yang diimplikasikan terhadap nilai, dan berapa uang yang tersisa setelah pembayaran utang dibandingkan dengan uang yang diinvestasikan.
*Hasil ini hanya untuk perkiraan informasi, bukan nasihat keuangan, pajak, atau investasi. Kekosongan, perbaikan, pajak, dan ketentuan pembiayaan mengubah hasil; konfirmasi biaya lokal dan perlakuan pajak dengan profesional.*
Analisis investasi properti sewa
Kalkulator Properti Sewa menganalisis properti sewaan dengan memisahkan kinerja operasional dari pembiayaan. Arus kas setelah hipotek menjawab apa yang masuk ke rekening bank; NOI dan cap rate menjawab berapa perolehan properti sebelum utang, yaitu bagaimana banyak pembeli membandingkan penawaran secara setara.
Mulailah dengan sewa terjadwal, kurangi kekosongan dan biaya operasional (pajak, asuransi, manajemen, pemeliharaan, utilitas yang dibayar pemilik), dan sisanya adalah NOI. Kurangi pembayaran hipotek tahunan dari NOI untuk mendapatkan arus kas sebelum pajak penghasilan. Bagi arus kas dengan total kas yang diinvestasikan untuk mendapatkan pengembalian tunai-pada-kas (cash-on-cash). Rental Property Calculator berjalan dalam rantai tersebut sehingga tingkat kapitalisasi yang kuat tidak pernah disamakan dengan kas kas yang kuat saat pinjaman besar.
Leverage dapat meningkatkan cash-on-cash ketika hasil properti melebihi biaya utang, dan dapat menghapus arus kas ketika pembayaran utang melebihi NOI. Ketentuan pinjaman negara di samping setiap angka cash-on-cash.
Hitung laba operasional bersih
Kalkulator Properti Sewa menghitung laba operasional bersih sebagai sewa efektif tahunan dikurangi biaya operasional, mengecualikan pokok hipotek dan bunga sepenuhnya dari langkah tersebut. NOI mengukur laba operasional properti sebelum pembayaran utang dan sebelum pajak penghasilan atas pemilik.
Rumusnya adalah NOI = sewa tahunan - biaya operasional (bukan hipotek). Contoh: sewa kotor $24,000 per tahun, biaya operasional $12,000, dan NOI $12,000. Kekosongan seharusnya mengurangi sewa efektif sebelum langkah ini; jika 5% kekosongan diperkirakan pada $24,000 sewa terjadwal, sewa efektif adalah $22,800 dan pengeluaran kemudian diambil dari dasar yang lebih rendah tersebut.
Pembayaran hipotek bukanlah biaya operasional. Memasukkannya ke dalam NOI mencampur pembiayaan dengan operasi properti dan memutus perbandingan dengan suku bunga modal tanpa leverage. Kalkulator Properti Sewa menjaga pembayaran utang tetap di luar NOI dan menerapkannya kemudian untuk arus kas.
Hitung cap rate
Kalkulator Properti Sewa menghitung tingkat kapitalisasi dengan membagi NOI dengan nilai pasar atau pembelian properti yang ternyata. Cap rate menyatakan hasil operasional tanpa leverage: berapa banyak laba operasional bersih yang dihasilkan properti tersebut untuk setiap dolar dari nilai tersebut.
Rumusnya adalah cap rate = NOI / nilai properti. Pada NOI $12,000 dan nilai $200,000, cap rate = 12,000 / 200,000 = 0.06, atau 6.0%. Cap rate yang lebih tinggi berarti lebih banyak pendapatan per dolar harga pada definisi NOI yang sama; cap rate yang lebih rendah berarti pembeli membayar lebih untuk setiap dolar NOI.
Cap rate mengabaikan pinjaman. Dua investor dapat melihat cap rate 6% yang sama dan pengembalian cash-on-cash yang sangat berbeda setelah uang muka dan suku bunga yang berbeda. Rental Property Calculator melaporkan cap rate selain cash-on-cash sehingga kedua tampilan tetap tersedia.
Hitung pengembalian cash-on-cash
Kalkulator Properti Sewa menghitung pengembalian cash-on-cash sebagai arus kas tahunan dibagi dengan total uang tunai yang diinvestasikan saat pembelian. Cash-on-cash menjawab apa yang diperoleh investor dalam bentuk tunai tahun ini dari setiap dolar tunai yang sebenarnya diinvestasikan ke dalam transaksi saat penutupan.
Arus kas tahunan = NOI - pembayaran hipotek tahunan. Cash-on-cash = arus kas tahunan / total kas yang diinvestasikan. Contoh: NOI $12,000, pembayaran hipotek tahunan $9,000, arus kas $3,000; uang tunai yang diinvestasikan $50,000 (uang muka ditambah biaya penutupan dihitung sebagai cash in); cash-on-cash = 3,000 / 50,000 = 0.06, atau 6.0%. Jika arus kas negatif, cash-on-cash negatif dan properti membutuhkan cash in tahunan.
Total uang tunai yang diinvestasikan harus mencakup uang muka dan biaya penutupan pembelian yang dibayarkan investor. Menghilangkan biaya penutupan akan membengkakkan uang tunai pada uang tunai. Kalkulator Properti Sewa menggunakan angka uang tunai yang diinvestasikan yang dimasukkan untuk alasan tersebut.
Kekosongan dan pengeluaran modal layak mendapat perlakuan eksplisit. Tunjangan kekosongan 5% pada sewa terjadwal $24,000 menghilangkan $1,200 sebelum NOI. Penggantian atap atau HVAC biasanya merupakan biaya modal, bukan pengeluaran operasional rutin; memasukkan item modal besar ke dalam pengeluaran operasional tahunan dapat meremehkan NOI dan tingkat kapitalisasi untuk tahun tersebut sambil tetap merupakan uang tunai riil yang dibelanjakan investor. Nyatakan apakah periode tersebut adalah tahun operasi yang stabil atau tahun yang mencakup pekerjaan modal berat.
Pertanyaan yang sering diajukan
Apa itu NOI pada properti sewaan?
NOI adalah laba operasional bersih: sewa tahunan dikurangi biaya operasional, tidak termasuk hipotek. Kalkulator Properti Sewa menghitung NOI sebelum pembayaran utang. Pada biaya sewa $24,000 dan biaya $12,000, NOI adalah $12,000 ketika kekosongan sudah tercermin dalam sewa.
Bagaimana cara menghitung cap rate?
Cap rate dibagi dengan nilai properti. Rental Property Calculator melaporkannya sebagai persen. NOI $12,000 pada properti $200,000 adalah cap rate 6%.
Bagaimana pengembalian cash-on-cash dihitung?
Pengembalian kas-ke-kas adalah arus kas tahunan dibagi dengan total kas yang diinvestasikan. Kalkulator Properti Sewa memperoleh arus kas sebagai NOI dikurangi pembayaran hipotek tahunan. Arus kas $3,000 pada $50,000 yang diinvestasikan adalah pengembalian tunai pada kas 6%.
Mengapa cap rate dan cash-on-cash bisa berbeda?
Suku bunga modal mengabaikan pembiayaan; tunai-on-kas mencakup pembayaran utang dan uang yang diinvestasikan. Kalkulator Properti Sewa menunjukkan keduanya sehingga efek leverage terlihat. Pinjaman berat dapat menaikkan atau menghancurkan tunai-on-tunai sementara suku bunga kapitalisasi tetap sama.
Apakah ini termasuk pajak penghasilan?
Angka dasar NOI, cap rate, dan cash-on-cash di sini sebelum pajak penghasilan pribadi. Depresiasi, deduksi bunga, dan golongan pajak berubah setelah pengembalian pajak. Konfirmasi perlakuan pajak dengan profesional pajak.
Bagaimana ini berkaitan dengan alat sewa vs beli dan ROI?
Kalkulator Sewa vs Beli membandingkan menyewa dan membeli rumah untuk ditinggali. Kalkulator Properti Sewa menjamin properti pendapatan. Kalkulator ROI mengukur keuntungan versus biaya pada kerangka investasi yang lebih sederhana di QuickCalculators.
Haruskah lowongan dimasukkan dalam NOI?
Ya. Turunkan sewa terjadwal menjadi sewa efektif sebelum mengurangi biaya operasional, atau NOI dan tingkat kapitalisasi akan dilebih-lebihkan. Kalkulator Properti Sewa sebaiknya menggunakan angka sewa yang sudah mencerminkan kekosongan yang diharapkan ketika itulah cara kesepakatan dijamin dengan jaminan.
Apakah cap rate yang lebih tinggi selalu lebih baik?
Tingkat kapitalisasi yang lebih tinggi berarti lebih banyak NOI per dolar harga pada definisi pendapatan yang sama, tetapi juga dapat menandakan risiko lebih tinggi, lokasi yang lebih lemah, atau pemeliharaan yang ditunda. Bandingkan tingkat kapitalisasi dalam pasar dan tipe properti daripada mengejar persentase terbesar sendirian.
Ringkasan
Kalkulator Properti Sewa dibangun dari NOI = sewa - biaya operasional (tidak termasuk hipotek), lalu cap rate = NOI / nilai, jadi $12,000 NOI pada properti $200,000 adalah cap rate 6%. Arus kas mengurangi pembayaran hipotek tahunan dari NOI; cash-on-cash membagi arus kas tersebut dengan kas yang diinvestasikan, jadi $3,000 pada $50,000 yang diinvestasikan adalah 6%.
Cap rate membandingkan hasil tanpa leverage; cash-on-cash menunjukkan pengembalian kas leveraged. Hasil ini hanya sebagai perkiraan informasi, bukan saran investasi.