Judul SEO (48): Kalkulator Pengembalian Rata-rata - Pertumbuhan Tahunan yang Terhalus Deskripsi meta (156): Temukan rata-rata pertumbuhan tahunan majemuk antara nilai awal dan akhir selama sejumlah tahun berapapun. Satu pengembalian yang diratakan, tanpa menebak.
Skema: WebApplication + FAQPage + BreadcrumbList
Kalkulator Pengembalian Rata-rata menemukan satu tingkat pertumbuhan tahunan yang dihaluskan yang menjelaskan bagaimana nilai awal menjadi nilai akhir selama sejumlah tahun yang ditentukan. Masukkan nilai awal, nilai akhir, dan jumlah tahun, dan kalkulator mengembalikan rata-rata hasil tahunan majemuk, dinyatakan sebagai persentase.
Orang sering mengatakan "rata-rata pengembalian" padahal sebenarnya yang mereka inginkan adalah satu tingkat tahunan yang stabil yang, jika digabungkan tahun demi tahun, akan membawa saldo awal ke saldo akhirnya. Itu tidak sama dengan rata-rata daftar perubahan persentase tahunan, dan perbedaan antara kedua metode bisa sangat besar ketika imbal hasil bergantian dari tahun ke tahun.
*Hasil ini hanya sebagai perkiraan informasi, bukan saran investasi.*
Pahami apa arti sebenarnya "rata-rata pengembalian" di sini
Ketika nilai investasi bergerak dari jumlah awal ke jumlah akhir selama beberapa tahun, ada dua cara umum untuk menggambarkan kinerja tahunan "rata-ratanya". Yang pertama adalah rata-rata sederhana: jumlahkan persentase pengembalian setiap tahun dan bagi dengan jumlah tahun.
Yang kedua adalah rata-rata majemuk, kadang disebut rata-rata geometris, yang menemukan satu tingkat konstan yang akan menghasilkan nilai akhir yang sama jika diterapkan setiap tahun tanpa gangguan.
Kalkulator Pengembalian Rata-rata menggunakan metode majemuk, karena metode ini benar-benar merekonsiliasi dengan angka awal dan akhir yang sebenarnya. Rata-rata sederhana persentase tahunan dapat melebih-lebihkan kinerja sebenarnya saat pengembalian bersifat volatil, karena kerugian dan keuntungan dengan persentase yang sama tidak saling meniadakan secara merata (kerugian 50% diikuti oleh keuntungan 50% tidak mengembalikan Anda ke angka genap; membuat Anda turun 25%). Pengembalian rata-rata majemuk sepenuhnya menghindari distorsi tersebut dengan bekerja mundur dari dua angka dolar aktual.
Kerjakan rumus dan contoh yang sudah dikerjakan
Rumusnya adalah Rata-rata Return = (Nilai Akhir / Nilai Awal)^(1/Tahun) - 1. Persamaan tunggal ini menemukan laju tahunan konstan yang, jika digabungkan selama jumlah tahun yang ditentukan, secara tepat menjembatani nilai awal ke nilai akhir.
Ambil nilai awal $10,000 yang tumbuh menjadi $16,289 selama 10 tahun. Membagi 16,289 dengan 10,000 menghasilkan 1.6289. Menaikkan itu menjadi pangkat 1 dibagi 10 (akar kesepuluh) menghasilkan kira-kira 1.05, dan dikurangi 1 menghasilkan rata-rata tahunan majemuk sekitar 5.00%. Kalkulator Pengembalian Rata-rata melakukan perhitungan ini langsung dari dua angka dolar dan jumlah tahun, tanpa perlu rincian pengembalian tahun demi tahun sama sekali.
Lihat mengapa ini berbeda dari rata-rata tahun ke tahun yang sederhana
Karena rata-rata hasil majemuk diperoleh murni dari nilai awal, nilai akhir, dan waktu yang telah berlalu, kalkulator secara otomatis memperhitungkan setiap volatilitas yang terjadi sepanjang proses, meskipun kalkulator tidak pernah melihat angka tahunan individual.
Dua investasi dengan jalur tahunan yang sangat berbeda, satu mulus dan satu tidak menentu, akan menunjukkan rata-rata sederhana dari pengembalian tahunan mereka yang berbeda tetapi dapat menunjukkan rata-rata majemuk yang sama persis jika mereka memulai dan berakhir pada nilai yang sama selama rentang tahun yang sama.
Inilah sebabnya mengapa pengembalian rata-rata majemuk, yang sering disebut CAGR saat digunakan untuk investasi, adalah cara standar untuk merangkum kinerja investasi multi-tahun dalam pelaporan dana dan keuangan akademik, bukan sekadar rata-rata perubahan persentase tahunan yang cenderung membuat investasi volatil terlihat lebih baik daripada performa sebenarnya.
Gunakan ini untuk membandingkan investasi dalam rentang waktu yang berbeda
Karena angka rata-rata pengembalian dinyatakan sebagai tingkat tahunan, bukan persentase total keuntungan, hal ini menempatkan investasi yang dimiliki untuk berbagai jangka waktu pada posisi yang sama.
Investasi yang memperoleh total 30% selama 3 tahun dan yang memperoleh total 60% selama 8 tahun tidak dapat dibandingkan langsung hanya berdasarkan total keuntungannya, tetapi mengonversi masing-masing menjadi rata-rata tahunan majemuk membuat perbandingan tersebut bermakna.
Kalkulator Pengembalian Rata-rata menangani konversi tersebut dengan mengambil nilai awal, nilai akhir, dan jumlah tahun yang menggambarkan setiap investasi dan menguranginya menjadi satu persentase tahunan yang sebanding, tanpa memandang berapa lama setiap investasi sebenarnya ditahan.
Ketahui apa yang diasumsikan oleh perhitungan ini
Perhitungan ini mengasumsikan nilai awal dan akhir diketahui secara tepat, dan memperlakukan seluruh periode sebagai satu kepemilikan yang tidak terputus, tanpa memperhitungkan simpanan tambahan, penarikan, dividen yang diinvestasikan kembali pada waktu yang berbeda, pajak, atau biaya kecuali efek tersebut sudah tercermin dalam dua angka dolar yang dimasukkan.
Jika uang ditambahkan atau dihapus di tengah periode, angka pengembalian yang dihasilkan tidak akan mewakili kinerja dasar sebenarnya dari investasi secara akurat, karena rumus mengasumsikan hanya jumlah asli yang tumbuh tanpa gangguan menjadi jumlah akhir.
Untuk portofolio dengan arus kas selama periode tersebut, perhitungan pengembalian berbobot dolar atau uang akan lebih tepat. Kalkulator Pengembalian Rata-rata dirancang untuk kasus yang lebih sederhana dan sangat umum berupa satu jumlah sekaligus yang diamati pada dua titik waktu.
Pertanyaan yang sering diajukan
Apa rumus untuk rata-rata pengembalian?
Rumus untuk rata-rata pengembalian, menggunakan metode majemuk, adalah (Nilai Akhir / Nilai Awal)^(1/Tahun) - 1. Ini menemukan satu tingkat tahunan konstan tunggal yang akan membawa nilai awal ke nilai akhir selama jumlah tahun yang ditentukan.
Mengapa rata-rata pengembalian tidak hanya rata-rata perubahan persentase tahunan?
Rata-rata return bukan sekadar rata-rata perubahan persentase tahunan karena metode sederhana tersebut dapat mendistorsi hasil ketika return bersifat volatil. Kerugian 50% diikuti oleh keuntungan 50% rata-rata menjadi 0% menggunakan metode sederhana tetapi sebenarnya meninggalkan investor di bawah 25%, yang dicerminkan dengan benar oleh metode majemuk.
Apa arti pertumbuhan $10,000 ke $16,289 selama 10 tahun?
Pertumbuhan dari $10,000 ke $16,289 selama 10 tahun menghasilkan rata-rata tahunan majemuk sekitar 5.00%, yang ditemukan dengan mengambil akar kesepuluh dari 1.6289 dan mengurangi 1.
Apakah rata-rata pengembalian sama dengan CAGR?
Ya, "rata-rata pengembalian" yang dihitung seperti ini adalah konsep yang sama dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk, yang biasanya disingkat CAGR. Keduanya menggambarkan satu tingkat tahunan yang dihaluskan yang merekonsiliasi nilai awal dengan nilai akhir selama beberapa tahun.
Apakah perhitungan ini memperhitungkan setoran atau penarikan selama periode tersebut?
Tidak, perhitungan ini mengasumsikan satu jumlah yang tumbuh, tanpa gangguan, dari nilai awal ke nilai akhir. Setoran atau penarikan tambahan selama periode tersebut memerlukan perhitungan pengembalian yang berbeda dan sadar arus kas agar akurat.
Ringkasan
Kalkulator Pengembalian Rata-rata menemukan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang menjembatani nilai awal ke nilai akhir selama sejumlah tahun yang ditentukan, menggunakan Pengembalian Rata-rata = (Nilai Akhir / Nilai Awal)^(1/Tahun) - 1. Saldo $10,000 yang tumbuh menjadi $16,289 selama 10 tahun menunjukkan pengembalian tahunan rata-rata sekitar 5.00%.
Metode majemuk ini lebih akurat daripada rata-rata perubahan persentase tahunan, terutama ketika imbal hasil volatil, dan mengasumsikan tidak ada simpanan atau penarikan antara nilai awal dan akhir. Angka ini hanya untuk penggunaan informasi, bukan saran investasi.