평균 수익률 계산기는 시작 가치가 일정 기간 동안 어떻게 종말 값이 되었는지 설명하는 단일 매끄러운 연간 성장률을 찾습니다. 시작 값, 종말 가치, 연수를 입력하면, 계산기는 복리 평균 연간 수익률을 백분율로 반환합니다.
사람들은 종종 '평균 수익률'이라고 말하지만, 실제로 원하는 것은 매년 복리로 합산되어 시작 잔액을 최종 잔액으로 이어지는 하나의 안정적인 연율입니다. 이는 연간 백분율 변동 목록을 평균화하는 것과는 다르며, 수익률이 해마다 변동할 때 두 방법 간 차이는 놀랄 만큼 클 수 있습니다.
*이 결과는 정보 제공 추정치일 뿐, 투자 조언이 아닙니다.*
여기서 '평균 수익'이 진짜 무엇을 의미하는지 이해하세요
투자 가치가 초기 금액에서 종료 금액으로 몇 년에 걸쳐 변동할 때, 그 "평균" 연간 성과를 설명하는 두 가지 일반적인 방법이 있습니다. 첫 번째는 단순한 평균으로, 각 연도의 백분율 수익률을 합산하고 연수로 나누는 것입니다.
두 번째는 복합 평균으로, 때때로 기하학 평균이라고도 하며, 매년 중단 없이 적용할 경우 동일한 최종 값을 낼 수 있는 단일 일정 비율을 찾는 것입니다.
평균 수익률 계산기는 복합 방식을 사용하는데, 이는 실제 시작 및 종료 수치와 실제로 조화되기 때문입니다. 연간 평균 수익률은 변동성이 클 때 실제 성과를 과대평가할 수 있습니다. 왜냐하면 같은 비율의 손실과 이익이 균등하게 상쇄되지 않기 때문입니다(50% 손실 후 50% 상승이 반전되지 않으며, 25% 하락). 복합 평균 수익률은 두 실제 달러 수치에서 거꾸로 계산하여 이러한 왜곡을 완전히 피합니다.
공식과 예제를 함께 살펴보세요
공식은 평균 수익률 = (최종 가치 / 시작 가치)^(1/Years) - 1입니다. 이 단일 방정식은 명시된 연도에 걸쳐 복합하여 시작 값과 종료 가치를 정확히 연결하는 일정한 연간 수익률을 찾습니다.
시작 값 $10,000를 10 년에 걸쳐 $16,289로 성장한 값을 취합니다. 16, 289를 10로 나누고, 000를 나누면 1.6289가 됩니다. 1의 거듭제곱에 10(10번째 근)으로 나누면 대략 1.05가 나오고, 1를 빼면 복합 평균 연간 수익률은 약 5.00%가 됩니다. 평균 수익률 계산기는 두 달러 수치와 연수를 바탕으로 이 계산을 수행하며, 연도별 수익률 분열 없이 이를 수행합니다.
이것이 단순한 연평균 평균과 왜 다른지 확인해 보세요
복리 평균 수익률은 시작값, 종료 가치, 경과 시간만으로 산출되기 때문에, 계산기가 개별 연간 수치를 못하더라도 그 과정에서 발생한 모든 변동성을 자동으로 반영합니다.
연도별 경로가 크게 다른 두 투자처는 한 번은 순조롭고 다른 하나는 불규칙하며, 연간 수익률의 단순 평균은 다르지만, 같은 기간 동안 같은 값으로 시작하고 끝나면 복리 평균 수익률은 정확히 같을 수 있습니다.
이 때문에 투자 분야에서 연평균 수익률(CAGR)이라 불리는 복리 평균 수익률이 펀드 보고와 학술 금융에서 다년간 투자 성과를 요약하는 표준적인 방법이며, 변동성 있는 투자가 실제보다 더 좋아 보이게 만드는 연평균 평균이 아닙니다.
이를 활용해 다양한 기간 동안의 투자를 비교하세요
평균 수익률이 총 이익률이 아닌 연 이율로 표현되기 때문에, 보유 기간이 다른 투자 기간이 동일하게 작용합니다.
30% 상승률을 3 연도에 걸쳐 얻은 투자와 60% 상승률을 8 연도에 걸쳐 얻은 투자는 총 이익만으로는 직접 비교할 수 없지만, 복합 평균 연간 수익률로 변환하면 비교가 의미가 있습니다.
평균 수익률 계산기는 각 투자에 해당하는 시작 가치, 최종 가치, 연수를 기준으로 한 번의 비교 가능한 연간 비율로 환산하여 해당 투자가 실제로 보유된 기간과 상관없이 처리합니다.
이 계산이 무엇을 전제로 하는지 알아야 합니다
이 계산은 시작 및 종료 가치가 정확히 알려져 있다고 가정하며, 추가 예금, 인출, 시기별 재투자, 세금 또는 수수료 등 추가 예금, 인출, 세금이나 수수료 등 다양한 영향이 두 달러 수치에 반영되어 있지 않은 한 전체 기간을 단일 단일, 끊김 없는 보유 자산으로 간주합니다.
만약 기간의 중간에 자금이 추가되거나 삭제되었다면, 결과적인 수익률은 투자의 실제 근본 성과를 정확히 반영하지 못할 수 있습니다. 왜냐하면 공식은 원래 금액만 그대로 최종 금액으로 증가했다고 가정하기 때문입니다.
기간 동안 현금 흐름이 있는 포트폴리오의 경우, 달러 가중 또는 현금 가중 수익률 계산이 더 적합할 것입니다. 평균 수익 계산기는 두 시점에서 관찰되는 단일 일시불의 더 단순하고 매우 일반적인 경우를 위해 설계되었습니다.
자주 묻는 질문
평균 수익률의 공식은 무엇인가요?
복합법을 사용한 평균 수익률 공식은 (Ending Value / Beginning Value)^(1/Years) - 1입니다. 이는 명시된 연도에 걸쳐 시작 값에서 종료 가치까지 이어지는 단일 일정한 연간 이율을 구합니다.
왜 평균 수익률은 연간 변화율의 평균이 아닌가요?
평균 수익률은 단순히 연간 변화율의 평균이 아니며, 단순한 방법은 수익률이 변동성이 클 때 결과를 왜곡할 수 있습니다. 50% 손실 후 50% 상승률이 단순 방법으로 평균적으로 0%로 올라가지만, 실제로는 투자자가 25%를 하락하게 하여 복리 방법이 이를 올바르게 반영합니다.
$10,000에서 $16,289의 성장은 10 년에 걸쳐 어떻게 계산될까요?
$10,000에서 $16,289까지의 성장은 10 년에 걸쳐 5.00%의 복합 평균 수익률이 약 5.00%에 이르며, 1.6289의 10번째 근을 취하고 1를 빼면 산출됩니다.
평균 수익률이 연평균 성장률(CAGR)과 같은 의미인가요?
네, 이렇게 계산된 '평균 수익률'은 복합 연간 성장률(일반적으로 CAGR로 약칭)과 동일한 개념입니다. 두 경우 모두 시작 값과 종료 가치를 연도에 걸쳐 조화시키는 단일 매끄러운 연간 수익률을 설명합니다.
이 계산이 기간 동안의 입출금을 반영하나요?
아니요, 이 계산은 단일 금액이 시작 가치에서 종료 가치까지 끊김 없이 증가했다고 가정합니다. 기간 중 추가 입출금이 발생하면 정확하려면 현금 흐름을 고려한 다른 수익률 계산이 필요합니다.
요약
평균 수익률 계산기는 시작 값에서 종료 가치까지 명시된 연 수치에 걸쳐 복리 성장률을 계산하며, 평균 수익률 = (최종 가치 / 시작 가치)^(1/Years) - 1를 사용합니다. $10,000 잔액이 10 년에 걸쳐 $16,289로 성장하면 평균 연간 수익률은 약 5.00%입니다.
이 복리 방법은 특히 수익률이 변동성이 큰 경우 연간 백분 변동률을 평균 내는 것보다 더 정확하며, 시작과 종료 가치 사이에 입출금이 없다고 가정합니다. 수치는 정보 제공용으로만 추정치이며, 투자 조언을 위한 것이 아닙니다.