Titre SEO (48): Calculateur de rendement moyen - Croissance annuelle lisse Méta-description (156): Trouvez le taux de croissance annuel moyen composé entre une valeur de départ et une valeur de fin sur un nombre quelconque d’années. Un rendement lissé, sans devinettes. URL : /finance-calculators/average-return Schema : WebApplication + FAQPage + BreadcrumbList
Le calculateur de rendement moyen trouve le taux de croissance annuel unique et lissé qui explique comment une valeur de départ est devenue une valeur de fin sur un nombre d’années donné. Entrez la valeur de départ, la valeur de fin et le nombre d’années, et le calculateur restitue le rendement annuel moyen composé, exprimé en pourcentage.
Les gens disent souvent « rendement moyen » alors qu’en réalité, ce qu’ils souhaitent, c’est le taux annuel stable qui, composé année après année, permettrait de maintenir un solde de départ à son solde final. Ce n’est pas la même chose que de faire la moyenne d’une liste de variations annuelles en pourcentage, et la différence entre les deux méthodes peut être étonnamment grande une fois que les rendements varient d’une année à l’autre.
*Ces résultats sont des estimations fournies à titre informatif uniquement, pas des conseils en investissement.*
Comprenez ce que signifie vraiment « rendement moyen » ici
Lorsque la valeur d’un investissement passe d’un montant initial à un montant final sur plusieurs années, il existe deux façons courantes de décrire sa performance annuelle « moyenne ». La première est une moyenne simple : additionner le rendement en pourcentage de chaque année et diviser par le nombre d’années.
La seconde est une moyenne composée, parfois appelée moyenne géométrique, qui trouve le taux constant unique qui aurait produit la même valeur finale si elle avait été appliquée chaque année sans interruption.
Le calculateur de rendement moyen utilise la méthode composée, car c’est celle qui se réconcilie réellement avec les chiffres réels de début et de fin. Une simple moyenne des pourcentages annuels peut surestimer la performance réelle lorsque les rendements sont volatils, car les pertes et gains de même taille en pourcentage ne s’annulent pas de manière égale (une perte de 50 % suivie d’un gain de 50 % ne vous ramène pas à égalité ; elle vous laisse en baisse 25 %). Le rendement moyen composé évite complètement cette distorsion en remontant à partir des deux chiffres réels en dollars.
Travaillez la formule et un exemple réalisé
La formule est Rendement Moyen = (Valeur de fin / Valeur de départ)^(1/Années) - 1. Cette équation unique trouve le taux annuel constant qui, composé sur le nombre d’années énoncé, fait exactement le pont entre la valeur de départ et la valeur de fin.
Prenons une valeur de départ de $10,000 qui a grandi en $16,289 sur 10 ans. Diviser 16,289 par 10,000 donne 1.6289. Augmenter cela à la puissance de 1 divisé par 10 (la dixième source) donne environ 1.05, et soustrayant 1 laisse un rendement annuel moyen composé d’environ 5.00 %. Le calculateur de rendement moyen effectue ce calcul directement à partir des deux chiffres en dollars et du nombre d’années, sans avoir besoin d’une ventilation annuelle des rendements.
Voyez pourquoi cela diffère d’une simple moyenne annuelle
Parce que le rendement moyen composé est dérivé uniquement de la valeur de départ, de la valeur finale et du temps écoulé, il prend automatiquement en compte chaque bit de volatilité survenu en cours de route, même si le calculateur ne voit jamais les chiffres annuels individuels.
Deux investissements avec des trajectoires très différentes d’une année à l’autre, l’un fluide et l’autre erratique, afficheront des moyennes simples différentes de leurs rendements annuels mais pourront afficher exactement le même rendement moyen composé s’ils ont commencé et terminé aux mêmes valeurs sur la même période d’années.
C’est précisément pourquoi le rendement moyen composé, souvent appelé TCAC lorsqu’il est utilisé pour les investissements, est la manière standard de résumer la performance des investissements sur plusieurs années dans le reporting des fonds et la finance académique, plutôt qu’une simple moyenne des variations annuelles en pourcentage, qui tend à faire paraître les investissements volatils meilleurs qu’ils ne se sont réellement produits.
Utilisez cela pour comparer les investissements sur différentes périodes
Parce que le rendement moyen est exprimé en taux annuel plutôt qu’en pourcentage total, cela place les investissements détenus pendant différentes périodes sur un pied d’égalité.
Un investissement qui a gagné 30 % du total sur 3 ans et un qui a gagné 60 % du total sur 8 années ne peut pas être comparé directement uniquement par leurs gains totaux, mais convertir chacun en un rendement annuel moyen composé rend la comparaison pertinente.
Le Calculateur de rendement moyen gère cette conversion en prenant la valeur initiale, la valeur finale et le nombre d’années décrits par chaque investissement, et en les réduisant à un pourcentage annuel comparable, quel que soit le temps de détention réelle de chaque investissement.
Sachez ce que ce calcul suppose
Ce calcul suppose que les valeurs de début et de fin sont connues exactement, et il considère toute la période comme une seule détention ininterrompue, sans tenir compte des dépôts supplémentaires, des retraits, des dividendes réinvestis à différents moments, des impôts ou des frais, sauf si ces effets sont déjà reflétés dans les deux chiffres en dollars entrés.
Si de l’argent a été ajouté ou retiré en cours de période, le chiffre de rendement résultant ne représentera pas fidèlement la véritable performance sous-jacente de l’investissement, puisque la formule suppose que seul le montant initial a été élevé, sans perturbation, dans le montant final.
Pour un portefeuille avec des flux de trésorerie durant la période, un calcul de rendement pondéré en dollars ou pondéré en argent serait plus approprié. Le calculateur de rendement moyen est conçu pour le cas plus simple, et très courant, d’une somme unique observée à deux moments précis.
Questions fréquentes
Quelle est la formule du rendement moyen ?
La formule du rendement moyen, utilisant la méthode composée, est (Valeur de fin / Valeur de départ)^(1/Années) - 1. Cela permet de déterminer le taux annuel constant unique qui permettrait de porter la valeur de départ à la valeur de fin sur le nombre d’années déclaré.
Pourquoi le rendement moyen n’est-il pas simplement la moyenne des variations annuelles en pourcentage ?
Le rendement moyen n’est pas simplement la moyenne des variations annuelles en pourcentage, car cette méthode simple peut fausser les résultats lorsque les rendements sont volatils. Une perte de 50 % suivie d’un gain de 50 % moyenne à 0 % en utilisant la méthode simple, mais laisse en réalité un investisseur en baisse 25 %, ce que la méthode composée reflète correctement.
À quoi donne une croissance de $10,000 à $16,289 sur 10 des années ?
La croissance de $10,000 à $16,289 sur 10 ans donne un rendement annuel moyen composé d’environ 5.00 %, obtenu en prenant la dixième racine de 1.6289 et en soustrayant 1.
Le rendement moyen est-il la même chose que le taux de croissance annuel composé (TCAC) ?
Oui, le « rendement moyen » calculé de cette manière est le même concept que le taux de croissance annuel composé, communément abrégé en TCAC. Les deux décrivent le taux annuel lissé unique qui réconcilie une valeur de départ avec une valeur de fin sur une période d’années.
Ce calcul prend-il en compte les dépôts ou retraits pendant la période ?
Non, ce calcul suppose qu’un seul montant a augmenté, sans interruption, de la valeur de départ à la valeur finale. Des dépôts ou retraits supplémentaires durant la période nécessiteraient un calcul de rendement différent, tenant compte du flux de trésorerie, pour être précis.
Résumé
Le calculateur de rendement moyen trouve le taux de croissance annuel composé qui fait le pont entre une valeur de départ et une valeur de fin sur un nombre d’années déterminé, en utilisant le rendement moyen = (valeur finale / valeur de départ)^(1/Ans) - 1. Un solde $10,000 qui a augmenté jusqu’à $16,289 sur 10 ans montre un rendement annuel moyen d’environ 5.00 %.
Cette méthode composée est plus précise que la moyenne des variations annuelles en pourcentage, surtout lorsque les rendements sont volatils, et elle suppose qu’aucun dépôt ou retrait n’a eu lieu entre les valeurs de début et de fin. Les chiffres sont des estimations pour un usage informationnel uniquement, pas des conseils en investissement.
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