SEO başlığı (48): Ortalama Getiri Hesaplayıcısı - Sorunsuz Yıllık Büyüme Meta açıklama (156): Herhangi bir yıl boyunca başlangıç ve bitiş değeri arasındaki bileşik ortalama yıllık büyüme oranını bulun. Bir düzleştirilmiş getiri, tahmin yok.
Şema: WebApplication + FAQPage + BreadcrumbList
Ortalama Getiri Hesaplayıcısı, başlangıç değerinin belirli bir yıl sayısında nasıl bitiş değerine dönüştüğünü açıklayan tek düzleştirilmiş yıllık büyüme oranını bulur. Başlangıç değerini, bitiş değerini ve yıl sayısını girerken, hesap makinesi bileşik ortalama yıllık getiriyi yüzde olarak ifade eder.
İnsanlar genellikle "ortalama getiri" derler, oysa aslında istedikleri tek sabit yıllık oran ve yıl yıl eklenip, başlangıç bakiyesini nihai bakiyesine taşıyor. Bu, yıllık yüzde değişikliklerinin ortalamasını almak ile aynı şey değildir ve iki yöntem arasındaki fark, getiriler yıldan yıla sıçradığında şaşırtıcı derecede büyük olabilir.
*Bu sonuçlar sadece bilgi için tahminlerdir, yatırım tavsiyesi değildir.*
Burada "ortalama getiri"nin gerçekten ne anlama geldiğini anlayın
Bir yatırımın değeri birkaç yıl boyunca başlangıç miktarından son tutara geçtiğinde, "ortalama" yıllık performansını tanımlamanın iki yaygın yolu vardır. İlki basit bir ortalamadır: her yılın yüzde getirisini toplayıp yıl sayısına bölünür.
İkincisi, bazen geometrik ortalama olarak adlandırılan bileşik ortalamadır ve her yıl kesintisiz uygulansaydı aynı sonat değerini üretecek tek sabit oranı bulur.
Ortalama Getiri Hesaplayıcısı, gerçek başlangıç ve bitiş sayılarıyla aslında uzlaştırılan bileşik yöntemi kullanır. Basit bir yıllık yüzdelik ortalaması, getiri dalgalı olduğunda gerçek performansı abartabilir, çünkü aynı yüzdelik kayıplar ve kazançlar eşit şekilde ortadan kaldırmaz (50% kayıp ardından 50% kazanç sizi çift seviyeye getirmez; sizi 25%'ye düşürür). Bileşik ortalama getiri, iki gerçek dolar rakamından geriye doğru hareket ederek bu bozulmayı tamamen önler.
Formülü ve işlenmiş bir örneği birlikte inceleyin
Formül şudur: Ortalama Getiri = (Son Değer / Başlangıç Değeri)^(1/Yıl) - 1. Bu tek denklem, belirtilen yıl sayısı boyunca toplandığında, başlangıç değerini son değere tam olarak bağlayan sabit yıllık oranı bulur.
$10,000 başlangıç değerini $10,000 ile alın ve 10 yıl boyunca $16,289'ye büyümüştür. 16,289'yi 10,000'ye bölersek, 1.6289 elde edilir. Bunu 1'nin 10'ye (onuncu kök) kuvvetine çıkarsak, yaklaşık 1.05 elde edilir ve 1 çıkarıldığında yaklaşık %12⟧ ortalama yıllık bileşik getiri elde edilir. Ortalama Getiri Hesaplayıcısı, bu hesaplamayı doğrudan iki dolar rakamından ve yıl sayısından alır, getiri yıl-yıl hiç dökmesine gerek kalmaz.
Bunun basit bir yıllık ortalamadan neden farklı olduğunu görün
Bileşik ortalama getiri tamamen başlangıç değerinden, bitiş değerinden ve geçen süreden elde edildiği için, hesap makinesi bireysel yıllık sayıları görmese bile, yol boyunca yaşanan her bir volatiliteni otomatik olarak hesaba katır.
Yıldan yıla çok farklı yollara sahip iki yatırım, biri akıcı diğeri düzensiz, yıllık getirilerinin farklı basit ortalamalarını gösterir, ancak aynı yıllar boyunca aynı değerlerde başlayıp bittiyse de aynı bileşik ortalama getiriyi gösterebilir.
İşte bu yüzden, yatırım için kullanılan bileşik ortalama getiri, genellikle CAGR olarak adlandırılan ve fon raporlamasında çok yıllık yatırım performansını özetlemenin standart yoludur; yıllık yüzdelik değişimlerinin ortalama ortalaması yerine, bu da değişken yatırımların gerçekte gerçekleştiğinden daha iyi görünmesini sağlar.
Bunu farklı zaman aralıklarında yatırımları karşılaştırmak için kullanın
Ortalama getiri rakamı toplam yüzde kazanç yerine yıllık oran olarak ifade edildiğinden, farklı süreler için tutulan yatırımları aynı temelde tutar.
3 yıl boyunca toplam %0⟧ kazanan ve 8 yılda toplam %60 kazanan bir yatırım doğrudan toplam kazançlarıyla karşılaştırılamaz; ancak her birini bileşik ortalama yıllık getiri haline getirmek karşılaştırmayı anlamlı kılar.
Ortalama Getiri Hesaplayıcısı, bu dönüşümü her yatırımı tanımlayan başlangıç değeri, bitiş değeri ve yıl sayısını alarak tutar ve bunları karşılaştırılabilir yıllık bir yüzdeye indirir; her yatırımın ne kadar süre tutulduğuna bakılmaksızın.
Bu hesaplamanın ne varsaydığını bilin
Bu hesaplama, başlangıç ve bitiş değerlerinin tam olarak bilindiğini varsayar ve tüm dönemi tek, kesintisiz bir holding olarak ele alır; ek mevduatlar, çekimler, farklı zamanlarda yeniden yatırılan temettüler, vergiler veya ücretler hesaba katılır; bu etkiler zaten girilen iki dolarlık rakamlarda yansıtılmıyorsa dikkate alınmaz.
Eğer para dönemin ortasında eklenmiş veya çıkarılmışsa, elde edilen getiri rakamı yatırımın gerçek temel performansını doğru şekilde yansıtmaz; çünkü formül yalnızca orijinal tutarın bozulmadan nihai tutara arttığını varsaymaktadır.
Dönem boyunca nakit akışı olan bir portföy için, dolar ağırlıklı veya para ağırlıklı getiri hesaplaması daha uygun olur. Ortalama Getiri Hesaplayıcısı, iki zaman noktasında gözlemlenen tek bir toplu toplu tutarın daha basit ve çok yaygın bir durumu için tasarlanmıştır.
Sıkça sorulan sorular
Ortalama getiri formülü nedir?
Bileşik yöntemle ortalama getiri formülü (Son Değer / Başlangıç Değeri)^(1/Yıl) - 1'dir. Bu, belirtilen yıl sayısı boyunca başlangıç değerini bitiş değerine taşıyacak tek sabit yıllık oranı bulur.
Ortalama getiri neden sadece yıllık yüzdelik değişimlerin ortalaması değil?
Ortalama getiri sadece yıllık yüzde değişimlerinin ortalaması değildir çünkü bu basit yöntem, getiriler dalgalı olduğunda sonuçları çarpıtabilir. 50% kayıp ardından %1⟧ kazanç gelirse, basit yöntemle ortalama 0%'ye ulaşır, ancak aslında yatırımcını 25%'de kaybeder ki bileşik yöntem bunu doğru şekilde yansıtır.
$10,000 ile $16,289 arasındaki büyüme 10 yıl boyunca ne yapar?
$10,000'den $16,289'ye 10 yıl boyunca büyüme, 1.6289'nin onuncu kökü alınarak 1'nin onuncu kökü çıkarılarak yaklaşık 5.00'lik bileşik yıllık ortalama getiri elde eder.
Ortalama getiri CAGR ile aynı şey mi?
Evet, bu şekilde hesaplanan "ortalama getiri", genellikle CAGR olarak kısallanan bileşik yıllık büyüme oranıyla aynı kavramdır. Her ikisi de, bir yıl boyunca başlangıç değeri ile bitiş değerini uzlaştıran tek düzleştirilmiş yıllık oranı tanımlar.
Bu hesaplama, dönemdeki mevduat veya çekimleri hesaba katıyor mu?
Hayır, bu hesaplama, başlangıç değerinden bitiş değerine kesintisiz bir miktarın arttığını varsayar. Dönem boyunca ek mevduat veya çekimler, doğru olmak için nakit akışına duyarlı farklı, bir getiri hesaplaması gerektirir.
Özet
Ortalama Getiri Hesaplayıcısı, belirli bir yıl sayısı boyunca başlangıç değerini bitiş değerine bağlayan bileşik yıllık büyüme oranını Ortalama Getiri = (Son Değer / Başlangıç Değeri)^(1/Yıl) - 1 kullanarak bulur. $10,000 ile $16,289'ye büyüyen bir $10,000 dengesi, yıllık ortalama getiriyi yaklaşık 5.00% gösterir.
Bu bileşik yöntem, özellikle getiriler dalgalı olduğunda, yıllık yüzde değişimlerinin ortalamasını almaktan daha doğrudur ve başlangıç ile bitiş değerleri arasında hiç depozito veya çekme gerçekleşmediğini varsayır. Rakamlar yalnızca bilgi amaçlı tahminlerdir, yatırım tavsiyesi değildir.