Tajuk SEO (48): Kalkulator Pulangan Purata - Pertumbuhan Tahunan yang Diperhalusi Penerangan meta (156): Cari kadar pertumbuhan tahunan purata gabungan antara nilai permulaan dan nilai akhir sepanjang beberapa tahun. Satu pulangan yang licin, tiada tekaan.
Skema: WebApplication + FAQPage + BreadcrumbList
Kalkulator Pulangan Purata mencari kadar pertumbuhan tahunan tunggal yang dilancarkan yang menerangkan bagaimana nilai permulaan menjadi nilai akhir dalam tempoh tahun yang dinyatakan. Masukkan nilai permulaan, nilai akhir dan bilangan tahun, dan kalkulator akan mengembalikan pulangan tahunan purata kompaun, dinyatakan sebagai peratusan.
Orang sering mengatakan "pulangan purata" sedangkan apa yang mereka mahukan sebenarnya ialah satu kadar tahunan yang stabil yang, digabungkan tahun demi tahun, akan membawa baki permulaan ke baki akhirnya. Itu tidak sama dengan purata senarai perubahan peratusan tahunan, dan perbezaan antara kedua-dua kaedah ini boleh menjadi sangat besar apabila pulangan berubah-ubah dari tahun ke tahun.
*Keputusan ini adalah anggaran untuk maklumat sahaja, bukan nasihat pelaburan.*
Fahami apa maksud sebenar "pulangan purata" di sini
Apabila nilai sesuatu pelaburan bergerak dari jumlah permulaan ke jumlah akhir selama beberapa tahun, terdapat dua cara biasa untuk menggambarkan prestasi tahunan "puratanya". Yang pertama adalah purata mudah: jumlahkan pulangan peratusan setiap tahun dan bahagikan dengan bilangan tahun.
Yang kedua ialah purata majmuk, kadang-kadang dipanggil purata geometri, yang mencari kadar tetap tunggal yang akan menghasilkan nilai akhir yang sama jika digunakan setiap tahun tanpa gangguan.
Kalkulator Pulangan Purata menggunakan kaedah kompaun, kerana ia adalah kaedah yang benar-benar sepadan dengan nombor permulaan dan akhir sebenar. Purata mudah peratusan tahunan boleh melebih-lebihkan prestasi sebenar apabila pulangan tidak stabil, kerana kerugian dan keuntungan dengan saiz peratusan yang sama tidak membatalkan secara sama rata (kerugian 50% diikuti oleh keuntungan 50% tidak mengembalikan anda ke genap; ia meninggalkan anda di bawah 25%). Pulangan purata kompaun mengelakkan distorsi itu sepenuhnya dengan bekerja ke belakang dari dua angka dolar sebenar.
Kerjakan formula dan contoh yang telah dikerjakan
Formulanya ialah Purata Pulangan = (Nilai Akhir / Nilai Permulaan)^(1/Tahun) - 1. Persamaan tunggal ini mencari kadar tahunan tetap yang, digabungkan merentasi bilangan tahun yang dinyatakan, tepat menghubungkan nilai permulaan ke nilai akhir.
Ambil nilai permulaan $10,000 yang berkembang kepada $16,289 sepanjang 10 tahun. Membahagikan 16,289 dengan 10,000 menghasilkan 1.6289. Menaikkannya kepada kuasa 1 dibahagi dengan 10 (akar kesepuluh) memberikan kira-kira 1.05, dan menolak 1 meninggalkan pulangan purata tahunan gabungan kira-kira 5.00%. Kalkulator Pulangan Purata melakukan pengiraan ini secara langsung daripada dua angka dolar dan bilangan tahun, tanpa memerlukan pecahan pulangan tahun demi tahun sama sekali.
Lihat mengapa ini berbeza daripada purata tahun ke tahun yang mudah
Oleh kerana pulangan purata kompaun diperoleh semata-mata daripada nilai permulaan, nilai akhir dan masa yang telah berlalu, ia secara automatik mengambil kira setiap turun naik yang berlaku sepanjang proses, walaupun kalkulator tidak pernah melihat nombor tahunan individu.
Dua pelaburan dengan laluan tahun ke tahun yang sangat berbeza, satu lancar dan satu tidak menentu, akan menunjukkan purata mudah pulangan tahunan yang berbeza tetapi boleh menunjukkan pulangan purata gabungan yang sama jika mereka bermula dan berakhir pada nilai yang sama dalam tempoh tahun yang sama.
Inilah sebabnya pulangan purata kompaun, yang sering dipanggil CAGR apabila digunakan untuk pelaburan, adalah cara standard untuk merumuskan prestasi pelaburan berbilang tahun dalam pelaporan dana dan kewangan akademik, bukannya purata biasa perubahan peratusan tahunan, yang cenderung menjadikan pelaburan tidak stabil kelihatan lebih baik daripada prestasi sebenar.
Gunakan ini untuk membandingkan pelaburan dalam tempoh masa yang berbeza
Oleh kerana angka pulangan purata dinyatakan sebagai kadar tahunan dan bukannya peratusan keuntungan keseluruhan, ia meletakkan pelaburan yang dipegang untuk tempoh masa yang berbeza pada kedudukan yang sama.
Pelaburan yang memperoleh 30% jumlah keseluruhan sepanjang 3 tahun dan satu lagi yang memperoleh 60% jumlah keseluruhan sepanjang 8 tahun tidak boleh dibandingkan secara langsung dengan jumlah keuntungan mereka sahaja, tetapi menukar setiap satu kepada pulangan tahunan purata gabungan menjadikan perbandingan itu bermakna.
Kalkulator Pulangan Purata mengendalikan penukaran itu dengan mengambil apa sahaja nilai permulaan, nilai akhir dan bilangan tahun yang menerangkan setiap pelaburan dan mengurangkannya kepada satu peratusan tahunan yang setara, tanpa mengira berapa lama setiap pelaburan sebenarnya dipegang.
Ketahui apa yang diandaikan oleh pengiraan ini
Pengiraan ini mengandaikan nilai permulaan dan akhir diketahui dengan tepat, dan ia menganggap keseluruhan tempoh sebagai pegangan tunggal yang tidak terputus, tanpa mengambil kira deposit tambahan, pengeluaran, dividen yang dilaburkan semula pada masa yang berbeza, cukai atau yuran kecuali kesan tersebut sudah tercermin dalam dua angka dolar yang dimasukkan.
Jika wang ditambah atau dikeluarkan di pertengahan tempoh, angka pulangan yang terhasil tidak akan mewakili prestasi sebenar pelaburan dengan tepat, kerana formula menganggap hanya jumlah asal yang tumbuh, tanpa gangguan, ke dalam jumlah akhir.
Bagi portfolio dengan aliran tunai sepanjang tempoh tersebut, pengiraan pulangan berwajaran dolar atau wang lebih sesuai. Kalkulator Pulangan Purata dibina untuk kes yang lebih mudah dan sangat biasa iaitu satu jumlah sekaligus yang diperhatikan pada dua titik masa.
Soalan lazim
Apakah formula untuk pulangan purata?
Formula pulangan purata, menggunakan kaedah kompaun, ialah (Nilai Akhir / Nilai Permulaan)^(1/Tahun) - 1. Ini mencari kadar tahunan tetap tunggal yang akan membawa nilai permulaan ke nilai akhir sepanjang bilangan tahun yang dinyatakan.
Mengapa pulangan purata tidak hanya purata perubahan peratusan tahunan?
Purata pulangan bukan sekadar purata perubahan peratusan tahunan kerana kaedah mudah itu boleh memutarbelitkan keputusan apabila pulangan tidak stabil. Kerugian 50% diikuti oleh keuntungan 50% purata kepada 0% menggunakan kaedah mudah tetapi sebenarnya meninggalkan pelabur di bawah 25%, yang mana kaedah kompaun mencerminkan dengan betul.
Apakah maksud pertumbuhan $10,000 hingga $16,289 sepanjang 10 tahun?
Pertumbuhan dari $10,000 ke $16,289 sepanjang 10 tahun menghasilkan pulangan tahunan purata gabungan kira-kira 5.00%, ditemui dengan mengambil punca kesepuluh 1.6289 dan menolak 1.
Adakah pulangan purata sama dengan CAGR?
Ya, "pulangan purata" yang dikira dengan cara ini adalah konsep yang sama dengan kadar pertumbuhan tahunan kompaun, yang biasanya disingkatkan sebagai CAGR. Kedua-duanya menerangkan kadar tahunan yang dilancarkan tunggal yang menyelaraskan nilai permulaan dengan nilai akhir sepanjang tempoh bertahun-tahun.
Adakah pengiraan ini mengambil kira deposit atau pengeluaran sepanjang tempoh tersebut?
Tidak, pengiraan ini mengandaikan satu jumlah meningkat tanpa gangguan dari nilai awal ke nilai akhir. Deposit atau pengeluaran tambahan sepanjang tempoh memerlukan pengiraan pulangan yang berbeza dan sedar aliran tunai untuk tepat.
Ringkasan
Kalkulator Pulangan Purata mencari kadar pertumbuhan tahunan kompaun yang menghubungkan nilai permulaan kepada nilai akhir dalam tempoh tahun yang dinyatakan, menggunakan Pulangan Purata = (Nilai Akhir / Nilai Permulaan)^(1/Tahun) - 1. Baki $10,000 yang meningkat kepada $16,289 sepanjang 10 tahun menunjukkan pulangan tahunan purata kira-kira 5.00%.
Kaedah gabungan ini lebih tepat daripada purata perubahan peratusan tahunan, terutamanya apabila pulangan tidak menentu, dan ia mengandaikan tiada deposit atau pengeluaran berlaku antara nilai permulaan dan akhir. Angka adalah anggaran untuk kegunaan maklumat sahaja, bukan nasihat pelaburan.