Titolo SEO (50): Calcolatore obbligazionario, Prezzo, Rendimento, Maturato Meta descrizione (155): Calcola il prezzo dell'obbligazione da coupon, rendimento e scadenza. Il Calcolatore delle obbligazioni mostra prezzo pulito, relazioni di rendimento e interessi maturati per l'uso di apprendimento.
Il Calcolatore obbligazionario stima il prezzo pulito di un'obbligazione scontando i pagamenti residui delle coupon e il valore nominale dal rendimento alla scadenza. Inserisci il valore nominale, il tasso della coupon, il rendimento, gli anni fino alla scadenza e la frequenza delle coupon, e il Calcolatore delle obbligazioni restituisce il valore attuale di quei flussi di cassa esattamente al centesimo per la valutazione educativa.
Il prezzo delle obbligazioni si muove quando il rendimento si muove. Quando il rendimento è uguale al tasso del cedolo in una data di coupon, il prezzo si mantiene alla pari; quando il rendimento supera il coupon, il prezzo scende a uno sconto; quando il rendimento scende, il prezzo sale a un premio. Il Calcolatore delle Obbligazioni rende concreta questa relazione.
*Questi risultati sono stime solo a scopo informativo, non consulenza sugli investimenti o un preventivo di trading.*
Calcola il prezzo di un'obbligazione con il Calcolatore delle Obbligazioni
Il Calcolatore di Obbligazioni valuta un'obbligazione come il valore attuale del flusso di coupon più il valore attuale del valore nominale, tutto scontato al rendimento. Prezzo pulito qui significa valore attuale a una data di coupon, senza interessi maturati tra le date di pagamento.
Prezzo = Σ (coupon / (1 + y/m)^(k)) + faccia / (1 + y/m)^(n), dove y è il rendimento annuo, m i coupon all'anno e n è il numero di periodi di coupon rimanenti. Un bond di copertura $1,000 con un coupon annuo 5%, 10 anni fino alla scadenza e un rendimento 6% ha un prezzo pulito di circa $926.40. Ciascun coupon $50 e il $1,000 finale valgono meno oggi perché il tasso di sconto di mercato supera il tasso del coupon.
Il Calcolatore obbligazionario mostra quel totale scontato, quindi il prezzo è riconducibile ai flussi di cassa, non a una quotazione black-box.
Trova il rendimento fino alla scadenza con il Calcolatore delle Obbligazioni
Il rendimento fino alla scadenza è il tasso di sconto che fissa il valore attuale dei flussi di cassa rimanenti dell'obbligazione pari al suo prezzo. Il Calcolatore di Obbligazioni utilizza il rendimento come input per risolvere il prezzo, che è la stessa relazione nella direzione del prezzo.
Se il prezzo di mercato è noto e i flussi di cassa sono noti, YTM è il tasso che risolve Prezzo = PV (coupon + face). Quando il tasso di cedola è uguale al rendimento, quel prezzo è pari. Quando il rendimento inserito è 6% su un'obbligazione coupon 5%, il prezzo risolto è la cifra di sconto sopra. Aumentare ulteriormente il rendimento abbassa il prezzo; abbassare il rendimento aumenta il prezzo. Il Calcolatore delle Obbligazioni mantiene tasso di coupon e rendimento come campi separati, quindi lo spread tra essi è intenzionale.
YTM è un'assunzione a tasso costante unico per tutta la vita residua. I percorsi reali di mark-to-market variano; il Calcolatore di Obbligazioni utilizza il modello standard-rendimento per chiarezza.
Calcola gli interessi maturati con il Calcolatore delle Obbligazioni
Gli interessi maturati sono la parte del prossimo coupon guadagnata dalla data dell'ultimo coupon ma non ancora pagata. Il Calcolatore di Obbligazioni può proporzionare quel coupon per giorni trascorsi rispetto ai giorni del periodo di coupon in cui si utilizza la modalità di maturazione.
Pagamento del coupon ≈ maturato × (giorni dall'ultimo coupon ÷ giorni nel periodo del coupon). Su un nominale $1,000, 5% coupon annuale pagato una volta all'anno, il coupon completo è $50. A metà anno, su uno schizzo semplice di conteggio di giorni, gli interessi maturati sono circa $25. Il prezzo sporco è prezzo pulito più maturato; gli acquirenti pagano sporco e la parte maturata compensa il venditore per il coupon guadagnato finora. Il default del prezzo pulito del Calcolatore di Obbligazioni omette il valore maturo a meno che non venga selezionato quel percorso.
Tra una data e l'altra dei coupon, ignorare i valori accumulati sottostima ciò che cambia in mano in una trade live. Il Calcolatore obbligazionario indica quale cifra mostra.
Comprendi i premi e i titoli di sconto
Un'obbligazione viene scambiata a un premio quando il prezzo supera il valore nominale, a sconto quando il prezzo è sotto il prezzo nominale e alla pari quando il prezzo è uguale al prezzo nominale. Il Calcolatore obbligazionario illustra tutte e tre le opzioni modificando il rendimento rispetto al tasso del coupon.
Sul buono $1,000, 5%, esempio annuale 10: al rendimento 5%, il prezzo è $1,000 (par); al rendimento 6%, il prezzo è circa $926.40 (sconto); al rendimento 4%, il prezzo è circa $1,081.11 (premio).
Gli investitori pagano un coupon superiore ai rendimenti di mercato e richiedono uno sconto quando il coupon è sotto i rendimenti di mercato. Con l'avvicinarsi della scadenza, il prezzo tende a soffermarsi se l'emittente paga come promesso, comprimendo nel tempo il premio e lo sconto.
Il Calcolatore obbligazionario mantiene visibile la storia coupon-rendimento ogni volta che i due tassi differiscono.
La frequenza dei coupon modifica la frequenza con cui arriva il contante e come viene fissato il tasso di sconto periodico. Un coupon annuo 5% su $1,000 è $50 una volta all'anno, oppure $25 due volte all'anno se pagato semestralmente. Il Calcolatore delle obbligazioni divide il rendimento annuo per il numero di periodi di coupon all'anno quando si sconta, abbinando il prezzo standard dei manuali in una data di coupon. I coupon più frequenti modificano leggermente il prezzo rispetto al pagamento annuale allo stesso tasso annuale perché il denaro arriva prima. Inserisci la frequenza che corrisponde al prospetto dell'obbligazione.
Il rischio di credito, le funzionalità di call e i fondi di amonetamento si trovano al di fuori del prezzo rendimento a scadenza pulito su un coupon fisso non callabile. Il Calcolatore di Obbligazioni assume che i flussi di cassa che intendi con il nominale, il coupon e la scadenza vengano pagati come previsto. Un'obbligazione callable necessita di una misura di rendimento diversa; non trattare questo prezzo pulito come un'offerta live su una struttura complessa.
Domande frequenti
Come viene calcolato il prezzo dell'obbligazione?
Il prezzo dell'obbligazione viene calcolato come il valore attuale dei coupon più il valore attuale del valore nominale, scontato al rendimento. Il Calcolatore delle Obbligazioni applica quel modello di sconto su valore nominale, coupon, rendimento, termine e frequenza. Un'obbligazione coupon 5% con rendimento 6% su prezzi inferiori a 10 anni sotto la pari.
Cos'è il rendimento fino alla scadenza?
Il rendimento alla scadenza è il tasso di sconto annualizzato costante che equipara il prezzo di un'obbligazione ai suoi flussi di cassa residui. Il Calcolatore delle Obbligazioni utilizza il rendimento come tasso di sconto quando calcola il prezzo pulito. Quando il rendimento è uguale al tasso del coupon in una data di coupon, il prezzo è uguale al valore nominale.
Il Calcolatore di Obbligazioni include gli interessi maturati?
Il Calcolatore obbligazionario restituisce un prezzo pulito di default e può mostrare gli interessi maturati quando viene utilizzata quella modalità. Il prezzo pulito esclude il coupon proporzionale dalla data dell'ultimo pagamento; il prezzo sporco lo aggiunge. Conferma quale cifra utilizza un preventivo del broker prima di confrontare.
Perché i prezzi delle obbligazioni scendono quando i rendimenti aumentano?
I prezzi delle obbligazioni scendono quando i rendimenti aumentano perché i coupon futuri e i favori sono scontati di più pesantemente. Il Calcolatore delle obbligazioni divide ogni flusso di cassa per un fattore maggiore a un rendimento più alto, che abbassa il valore attuale. Il contrario vale quando i rendimenti scendono.
Cos'è una garanzia premium?
Un'obbligazione premium è un'obbligazione il cui prezzo è superiore al valore nominale, che avviene quando il tasso del coupon supera il rendimento utilizzato per lo sconto. Il Calcolatore di Obbligazioni produce un prezzo premium quando il rendimento inserito è inferiore al tasso del coupon. Il premio è il pagamento del mercato per i coupon sopra il mercato.
Il Calcolatore di Obbligazioni è una quotazione di mercato in tempo reale?
Il Calcolatore obbligazionario non è una quotazione di mercato in tempo reale. Applica la matematica standard del valore attuale agli input inseriti. Le decisioni di trading richiedono dati di mercato attuali, analisi del credito e consulenza professionale oltre a questo prezzo educativo.
Riepilogo
Il Calcolatore delle Obbligazioni stima il prezzo pulito delle obbligazioni scontando i coupon e la faccia al rendimento fino alla scadenza. Quando il rendimento è uguale al tasso di coupon, il prezzo è alla pari; un faceo $1,000, un coupon 5%, un'obbligazione 10 vale circa $926.40 con un rendimento 6% e circa $1,081.11 con un rendimento 4%.
Gli interessi maturati prorraterebbero il coupon attuale tra le date di pagamento e si sovrappongono a un prezzo pulito in una quota poco raccomandata. Le etichette di premio e sconto seguono se il prezzo si trova sopra o sotto la faccia. I dati servono per apprendere, non per l'esecuzione delle operazioni o per consigli di investimento.
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