حاسبة السندات

عنوان تحسين محركات البحث (50): حاسبة السند، السعر، العائد، المستحق الوصف الميتا (155): احسب سعر السند من الكوبون، والعائد، واستحقاقه. تظهر حاسبة السند السعر النظيف، علاقات العائد، والفائدة المتراكمة للاستخدام العلمي.

تقدر حاسبة السند سعر السند النظيف عن طريق خصم دفعات الكوبون المتبقية والقيمة الاسمية عند العائد حتى الاستحقاق. أدخل القيمة الاسمية، وسعر الكوبون، والعائد، والسنوات حتى الاستحقاق، وتكرار الكوبون، وتعيد حاسبة السندات القيمة الحالية لتلك التدفقات النقدية بالضبط بالنسبة للسنت للتسعير التعليمي.

يتحرك سعر السند عندما يتحرك العائد. عندما يساوي العائد سعر الكوبون في تاريخ الكوبون، يكون السعر عند الاسم؛ عندما يرتفع العائد فوق الكوبون، ينخفض السعر إلى خصم؛ وعندما ينخفض العائد، يرتفع السعر إلى علاوة إضافية. تجعل حاسبة السندات هذه العلاقة ملموسة.

*هذه النتائج تقديرات للمعلومات فقط، وليست نصائح استثمارية أو عرض سعر للتداول.*

احسب سعر السند باستخدام حاسبة السند

تقوم حاسبة السندات بتسعير السند كقيمة حالية لتدفق الكوبون بالإضافة إلى القيمة الاسمية الحالية، وكل ذلك يخصم على العائد المدفوع. السعر النظيف هنا يعني أن القيمة الحالية في تاريخ القسيمة، دون فائدة متراكمة بين تواريخ الدفع.

السعر = Σ (كوبون / (1 + y/m)^(k)) + وجه / (1 + y/m)^(n)، حيث y هو العائد السنوي، m هو القسائم السنوية، وn هو عدد فترات الكوبون المتبقية. السند الوجه $1,000 مع كوبون سنوي 5٪، 10 سنوات حتى الاستحقاق، وعائد 6٪ له سعر نظيف حوالي $926.40.. كل كوبون $50 والنهائي $1,000 قيمتهما أقل اليوم لأن سعر خصم السوق يتجاوز معدل الكوبون.

توضح حاسبة السندات أن الإجمالي المخفض لذا يكون السعر قابلا للتتبع إلى التدفقات النقدية وليس إلى عرض الصندوق الأسود.

ابحث عن العائد حتى الاستحقاق باستخدام حاسبة السندات

العائد حتى الاستحقاق هو معدل الخصم الذي يحدد القيمة الحالية للتدفقات النقدية المتبقية للسند مساويا لسعره. تستخدم حاسبة السندات العائد كمدخل عند حل السعر، وهو نفس العلاقة التي تدار في اتجاه التسعير.

إذا كان سعر السوق معروفا والتدفقات النقدية معروفة، فإن YTM هو المعدل الذي يحل السعر = PV(كوبونات + وجه). عندما يساوي معدل الكوبون العائد، يكون هذا السعر هو الأسعار. عندما يكون العائد المدخل 6٪ على سند كوبون 5٪، يكون السعر المحلول هو رقم الخصم أعلاه. رفع العائد أكثر يخفض السعر؛ خفض العائد يرفع السعر. حاسبة السندات تحتفظ بمعدل الكوبون والعائد كحقلين منفصلين، لذا يكون الفارق بينهما مقصودا.

السعر المتداول هو افتراض سعر ثابت واحد طوال فترة العمر المتبقية. تختلف مسارات العلامة الحقيقية إلى السوق؛ تستخدم حاسبة السندات نموذج عائد المستوى القياسي للتوضيح.

حساب الفائدة المستحقة باستخدام حاسبة السندات

الفائدة المستحقة هي الجزء من الكوبون التالي الذي تم كسبه منذ آخر تاريخ كوبون لكنه لم يدفع بعد. يمكن لحاسبة السندات أن تحسب تلك القسيمة حسب الأيام المنقضة مقابل الأيام التي يتم فيها استخدام وضع الاستحقاق.

مدفوعة ≈ القسيمة × (أيام منذ آخر كوبون ÷ أيام في فترة الكوبون). على وجه $1,000، 5٪ قسيمة سنوية تدفع مرة واحدة في السنة، يكون الكوبون الكامل $50. في منتصف السنة في رسم عد يومي بسيط، الفائدة المتراكمة حوالي $25. السعر القذر هو السعر النظيف زائد الرصيد؛ المشترون يدفعون بشكل غير نظيف، والجزء المتراكم يعوض البائع عن القسيمة التي تم الحصول عليها حتى الآن. يتم استبعاد التخلف عن السعر النظيف في حاسبة السند ما لم يتم اختيار هذا المسار.

بين تواريخ القسائم، تجاهل المبلغ المتراكم يقلل من قيمة ما يتغير في صفقة حية. حاسبة السندات تحدد أي رقم يعرض.

فهم سندات الأقساط والخصم

السند يتداول بعلاوة عندما يتجاوز السعر الوجه، وبخصم عندما يكون السعر أقل من الوجه، وعند القيمة العادلة عندما يساوي السعر الوجه. توضح حاسبة السندات الثلاثة جميعها من خلال تغيير العائد بالنسبة لسعر الكوبون.

في كوبون $1,000, 5٪، مثال سنوي سنوي لسنة 10: عند عائد 5٪، السعر هو $1,000 (سعر السعر); عند عائد 6٪، يكون السعر حوالي $926.40 (خصم); عند عائد 4٪، يكون السعر حوالي $1,081.11 (سعر ممتاز).

يدفع المستثمرون مقابل قسيمة أعلى من عوائد السوق ويطالبون بخصم عندما تكون الكوبون أقل من عوائد السوق. مع اقتراب تاريخ الاستحقاق، يتجه السعر نحو الوجه إذا دفع المصدر كما وعد، مما يؤدي إلى ضغط القسط والخصم مع مرور الوقت.

حاسبة السندات تحافظ على قصة الكوبون مقابل العائد واضحة كلما اختلف السعران.

تكرار الكوبون يغير عدد مرات وصول النقود وكيفية تحديد معدل الخصم الدوري. كوبون سنوي 5٪ على $1,000 هو $50 مرة واحدة في السنة، أو $25 مرتين في السنة إذا تم دفعه نصف سنويا. تقسم حاسبة السند العائد السنوي على عدد فترات الكوبونات سنويا عند الخصم، لتطابق الأسعار النموذجية في تاريخ الكوبون. الكوبونات الأكثر تكرارا تغير السعر قليلا مقارنة بالدفع السنوي بنفس معدل الكوبونات السنوي لأن النقود تصل أسرع. أدخل التردد الذي يطابق نشرة السند.

مخاطر الائتمان، وميزات الاستدعاء، والصناديق الغارقة تقع خارج تسعير العائد النظيف حتى الاستحقاق على كوبون ثابت غير قابل للاستدعاء. تفترض حاسبة السندات أن التدفقات النقدية التي تلمح إليها مع الوجه والقسيمة والتاريخ تدفع كما هو مقرر. السند القابل للسحب يحتاج إلى مقياس عائد مختلف؛ لا تعامل هذا السعر النظيف كعرض حي على هيكل معقد.

الأسئلة الشائعة

ملخص

تقدر حاسبة السند سعر السند النظيف عن طريق خصم الكوبونات والوجه عند العائد حتى الاستحقاق. عندما يساوي العائد سعر الكوبون، يكون السعر في نفس القدر؛ وجه $1,000، كوبون 5٪، 10 السنوي يساوي حوالي $926.40 بعائد 6٪ وحوالي $1,081.11 عند عائد 4٪.

الفائدة المتراكمة تحسب الكوبون الحالي بين تواريخ الدفع وتجلس فوق سعر نظيف في عرض سعر غير نظيف. تتبع ملصقات القسط والخصم ما إذا كان السعر أعلى أو تحت. الأرقام للتعلم، وليست لتنفيذ الصفقات أو نصائح الاستثمار.

حاسبات ذات صلة

حاسبة الفائدة المركبة · حاسبة الأقراص المدمجة · حاسبة القيمة الحالية