SEO başlığı (50): Tahvil Hesaplayıcısı, Fiyat, Getiri, Tahakkuk Meta tanımı (155): Tahvil fiyatını kupon, getiri ve vade süresinden hesaplayın. Tahvil Hesaplayıcısı, temiz fiyat, getiri ilişkileri ve öğrenilebilir kullanım için birikmiş faizi gösterir.
Şema: WebApplication + FAQPage + BreadcrumbList
Tahvil Hesaplayıcısı, tahvilin temiz fiyatını, kalan kupon ödemelerini ve nominal değerini getiri ile vade zamanına kadar diskontlayarak tahmin eder. Nominal değeri, kupon oranı, getiri, vade yılına kadar ve kupon sıklığını girin; Tahvil Hesaplayıcısı, eğitim fiyatlandırması için bu nakit akışlarının şimdiki değerini tam bir sent olarak döndürür.
Tahvil fiyatı, getiri hareket ettiğinde hareket eder. Getiri, bir kupon tarihindeki kupon oranına eşit olduğunda, fiyat aynı seviyede durur; getiri kuponun üzerine çıktığında fiyat indirime düşür; getiri düştüğünde, fiyat prime yükselir. Tahvil Hesaplayıcısı bu ilişkiyi somutlaştırır.
*Bu sonuçlar sadece bilgi için tahminlerdir, yatırım tavsiyesi veya ticaret teklifi değildir.*
Tahvil Hesaplayıcısı ile tahvil fiyatı hesaplayın
Tahvil Hesaplayıcısı, bir tahvili, kupon akışının şimdiki değeri artı nominal değerin mevcut değeri olarak fiyatlandırır; hepsi getiri üzerinden indirgenmiş olur. Burada temiz fiyat, ödeme tarihleri arasında birikmiş faiz olmadan kupon tarihindeki şimdiki değer anlamına gelir.
Fiyat = Σ (kupon / (1 + y/m)^(k)) + yüz / (1 + y/m)^(n), burada y yıllık getiri, m yıllık kupon sayısı ve n kalan kupon dönemlerinin sayısıdır. $1,000 yüzlü tahvil, 5% yıllık kupon, 10 yıl vade süresi ve 6% getiri yaklaşık $926.40. temiz fiyata sahiptir. Her $50 kupon ve son $1,000 bugün daha az değerlidir çünkü piyasa indirim oranı kupon oranını aşmaktadır.
Tahvil Hesaplayıcısı, indirimli toplam fiyatın nakit akışlarına iz edilebileceğini gösterir, siyah kutu teklifine değil.
Tahvil Hesaplayıcısı ile verişi vadeye kadar olan kısmı bulun
Yield to vaturity, tahvilin kalan nakit akışlarının mevcut değerini fiyatına eşit olarak belirleyen diskont oranıdır. Tahvil Hesaplayıcısı, fiyatı çözürken getiriyi giriş olarak kullanır; bu, fiyatlandırma yönündeki ilişkiyle aynı ilişkidir.
Piyasa fiyatı biliniyorsa ve nakit akışları biliniyorsa, YTM Fiyat = PV(kupon + yüz) çözüm oranıdır. Kupon oranı getiri eşittiğinde, bu fiyat ortadeğerdir. Girilen getiri 5% kupon tahvilinde 6% olduğunda, çözülen fiyat yukarıdaki indirim rakamıdır. Getiriyi daha da artırmak fiyatı düşürür; getiriyi düşürmek fiyatı artırır. Tahvil Hesaplayıcısı, kupon oranı ve getiriyi ayrı alanlar olarak tutar, böylece aralarındaki fark kasıtlı olur.
YTM, kalan ömür boyunca tek sabit bir oran varsayımıdır. Gerçek mark-to-market yolları değişkenlik gösterir; Tahvil Hesaplayıcısı, netlik için standart seviye-getiri modelini kullanır.
Tahvil Hesaplayıcısı ile biriken faizi hesaplayın
Birikmiş faiz, bir sonraki kuponun son kupon tarihinden beri kazanılan ancak henüz ödenmemiş kısmıdır. Tahvil Hesaplayıcısı, bu kuponu geçen günlere göre ve tahakkuk modunun kullanıldığı kupon dönemindeki günlere göre orantlaştırabilir.
Kupon ödemesi ≈ tahakkuk × (son kupondan sonraki günler ÷ kupon döneminde günler). $1,000 yüzünde, 5% yıllık kupon yılda bir kez ödendiğinde, tam kupon $50. Yılın ortasında basit bir gün sayısı çiziminde tahakkuk faiz yaklaşık $25. Kirli fiyat temiz fiyat artı tahakkuk olur; alıcılar kirli öder ve tahakkuk olan kısım, satıcıya şimdiye kadar kazanılan kupon için tazminat verir. Tahvil Hesaplayıcısının temiz fiyat temerrüdü, ancak o yol seçilmezse biriktirilen faiz hariç gelir.
Kupon tarihleri arasında, biriken miktarı göz ardı etmek, canlı bir takasda el değiştiren miktarı hafife alır. Tahvil Hesaplayıcısı, hangi rakamı gösterdiğini gösterir.
Premium ve indirim tahvillerini anlayın
Bir tahvil, fiyat yüz oranını aştığında primle, fiyat yüz yüzünün altında olduğunda indirimle ve fiyat yüz oranına eşit olduğunda nominal fiyatta işlem görür. Tahvil Hesaplayıcısı, kupon oranına göre getiriyi değiştirerek üçünü de gösterir.
$1,000, 5% kuponunda, 10-yıllık örneğin: 5% getiride fiyat $1,000 (par) olur; 6% getiride fiyat yaklaşık $926.40 (indirim); 4% getiride fiyat yaklaşık $1,081.11 (prim) olur.
Yatırımcılar, piyasa getirilerinin üzerindeki bir kupon için ödeme yapar ve kupon piyasa getirilerinin altında olduğunda indirim talep ederler. Vade yaklaşırken, ihraççı vaat edildiği gibi ödeme yaparsa fiyat yüz eğilimine doğru eğilim gösterir; bu da zamanla prim ve indirimi azaltır.
Tahvil Hesaplayıcısı, iki faiz oranı farklılaştığında kupon ile getiri arasındaki hikayeyi görünür tutar.
Kupon sıklığı, nakit ne sıklıkla geldiğini ve periyodik indirim oranının nasıl belirlendiğini değiştirir. $1,000 üzerindeki 5% yıllık kupon, $50 yılda bir kez $50 olur veya yarı yıllık ödenirse $25 yılda iki kez. Tahvil Hesaplayıcısı, indirim yaparken yıllık getiriyi yıllık kupon dönemi sayısına böler ve kupon tarihindeki standart ders kitabı fiyatını eşleştirir. Daha sık kullanılan kuponlar, nakit daha erken geldiği için aynı yıllık kupon oranında yıllık ödemeye kıyasla fiyatı hafifçe değiştirir. Tahvilin prospektüsüne uyan frekansı girin.
Kredi riski, çağrı özellikleri ve batan fonlar, çağrılabilir olmayan sabit kuponda temiz getiri-vaturite fiyatlandırmasının dışında yer alır. Tahvil Hesaplayıcısı, yüz, kupon ve vade ile ima ettiğiniz nakit akışlarının planlandığı gibi ödendiğini varsayar. Çağrılabilir bir tahvil farklı bir getiri ölçümü gerektirir; bu temiz fiyatı karmaşık bir yapıda canlı bir teklif olarak ele almayın.
Sıkça sorulan sorular
Tahvil fiyatı nasıl hesaplanır?
Tahvil fiyatı, kuponların şimdiki değeri artı nominal değerin şimdiki değeri ile getirilen gelir oranında indirgenmiş olarak hesaplanır. Tahvil Hesaplayıcısı, bu indirim modelini yüz, kupon, getiri, dönem ve sıklık üzerinden uygular. 5% kupon tahvil, 10 yıllık fiyatların altında 6% getiri ile alınan bir tahvil.
Olgunluğa kadar verim nedir?
Veriden vade süresine kadar, bir tahvilin fiyatını kalan nakit akışlarıyla eşitleyen sabit yıllıklı indirim oranıdır. Tahvil Hesaplayıcısı, temiz fiyat hesaplarken getiriyi indirim oranı olarak kullanır. Getiri, kupon tarihindeki kupon oranına eşit olduğunda, fiyat nominal değere eşittir.
Tahvil Hesaplayıcısı birikmiş faizi de dahil ediyor mu?
Tahvil Hesaplayıcısı varsayılan olarak temiz bir fiyat getirir ve bu yöntem kullanıldığında birikmiş faizi gösterebilir. Temiz fiyat, son ödeme tarihinden itibaren orantılı kuponu hariç tutar; kirli fiyat ise onu ekler. Karşılaştırmadan önce bir broker teklifinin hangi rakamı kullandığını doğrulayın.
Tahvil fiyatları neden getiri yükseldiğinde düşer?
Tahvil fiyatları, gelecekteki kuponlar ve yüz fiyatları daha ağır şekilde indirgendiği için getiriler yükseldiğinde düşer. Tahvil Hesaplayıcısı, her nakit akışını daha yüksek bir getiri ile daha büyük bir faktöre böler ve bu da şimdiki değeri düşürür. Tersine, getiriler düştüğünde geçerlidir.
Premium tahvil nedir?
Premium tahvil, fiyatı nominal değerin üzerinde olan bir tahvildir; bu, kupon oranı indirim için kullanılan getiriyi aştığında gerçekleşir. Tahvil Hesaplayıcısı, girilen getiri kupon oranının altında olduğunda prim fiyatı üretir. Prim, piyasa üzerindeki kuponlar için piyasanın ödemesidir.
Tahvil Hesaplayıcısı canlı piyasa teklifi midir?
Tahvil Hesaplayıcısı canlı bir piyasa teklifi değildir. Girilen girdilere standart şimdiki değer matematiği uygular. Ticaret kararları için güncel piyasa verileri, kredi analizi ve bu eğitim fiyatının ötesinde profesyonel tavsiye gereklidir.
Özet
Tahvil Hesaplayıcısı, kuponları ve yüzü ile getirinin vade zamanına kadar olan fiyatını diskontlayarak temiz tahvil fiyatını tahmin eder. Getiri kupon oranına eşit olduğunda, fiyat eşittir; bir $1,000 yüz, 5% kupon, 10 yıllık tahvil, 6 getiri ile yaklaşık $926.40 değerinde, %6⟧ getiriyle yaklaşık $1,081.11 değerindedir.
Tahakkuk faiz, mevcut kuponu ödeme tarihleri arasında oranlı olarak oran ettirir ve temiz fiyatın üzerinde kirli bir teklif bulunur. Premium ve indirim etiketleri, fiyatın yüz fiyatının üstünde mi altında mı olduğunu takip eder. Rakamlar öğrenme içindir, işlem yürütmesi veya yatırım tavsiyesi değil.