SEO-заголовок (50): Калькулятор облигаций, цена, доходность, накопленная Мета-описание (155): Вычислить цену облигации по купону, доходности и сроку погашения. Калькулятор облигаций показывает чистую цену, доходность и начисленные проценты для учебного использования.
Схема: WebApplication + FAQPage + BreadcrumbList
Калькулятор облигаций оценивает чистую цену облигации путем дисконтирования оставшихся купонных платежей и номинальной стоимости при доходности до погашения. Введите номинальную стоимость, купонную ставку, доходность, годы до погашения и частоту купонов, и калькулятор облигаций показывает текущую стоимость этих денежных потоков, равную центу для образовательного ценообразования.
Цена облигаций движется при движении доходности. Когда доходность равна ставке купона на дату купона, цена остаётся на номинале; когда доходность превышает купон, цена падает до дисконта; когда доходность падает, цена повышается до премии. Калькулятор облигаций делает это соотношение конкретным.
*Эти результаты являются оценочными только для информации, а не инвестиционными советами или торговыми котировками.*
Рассчитайте цену облигации с помощью калькулятора облигаций
Калькулятор облигаций оценивает облигацию как текущую стоимость потока купонов плюс текущую стоимость номинала, всё это дисконтировано по доходности. Чистая цена здесь означает текущую стоимость на дату купона без начисления процентов между датами платежей.
Цена = Σ (купон / (1 + y/m)^(k)) + лицо / (1 + y/m)^(n), где y, годовая доходность, m, купоны в год, а n, количество оставшихся купонных периодов. Лицевой облигация $1,000 с годовым купоном 5%, годовым купоном 10 и доходностью 6% имеет чистую цену около $926.40.. Каждый купон $50 и последний купон $1,000 сегодня стоят меньше, поскольку рыночная ставка дисконтирования превышает ставку купона.
Калькулятор облигаций показывает дисконтированную сумму, поэтому цена может быть проследена по денежным потокам, а не к котировке в чёрном ящике.
Определите доходность до срока погашения с помощью калькулятора облигаций
Доходность до погашения, это ставка дисконтирования, которая устанавливает текущую стоимость оставшихся денежных потоков облигации равной её цене. Калькулятор облигаций использует доходность как вход при определении цены, что соответствует той же зависимости, что и в направлении ценообразования.
Если известна рыночная цена и денежные потоки известны, YTM, это ставка, которая решает Цена = PV (купоны + лицо). Когда ставка купона равна доходности, эта цена равно номиналу. Когда введённая доходность составляет 6% по купонной облигации 5%, решённая цена, это дисконтная фигура выше. Повышение доходности ещё больше снижает цену; снижение доходности повышает цену. Калькулятор облигаций сохраняет ставку купона и доходность как отдельные поля, поэтому спред между ними является намеренным.
YTM, это единое предположение о постоянной ставке на протяжении оставшегося срока жизни. Реальные пути отметки к рыночной стоимости различаются; калькулятор облигаций использует стандартную модель уровня доходности для ясности.
Рассчитывайте начисленные проценты с помощью калькулятора облигаций
Начисленные проценты, это часть следующего купона, заработанная с последнего купона, но ещё не выплаченная. Калькулятор облигаций может пропорционально рассчитывать этот купон по дням прошедшего по дням в купонном периоде, когда используется начислённый режим.
Начисленный ≈ купонный платеж × (дни с момента последнего купона ÷ дни в купонном периоде). На грани $1,000 годовой купон 5% выплачивается один раз в год, полный купон составляет $50.. В середине года по простому эскизу с подсчётом дней начисленные проценты составляют около $25. Грязная цена, это чистая цена плюс начисленная цена; покупатели платят грязно, и начисленная часть компенсирует продавцу заработанный купон. Дефолт чистой цены в калькуляторе облигаций пропускает начисленные данные, если не выбран этот путь.
Между датами купонов, игнорируя накопленные данные, недооценивают, что меняет владельцев в реальной сделке. Калькулятор облигаций указывает, какую цифру он показывает.
Понимайте премиальные и дисконтные облигации
Облигация торгуется с премией, когда цена превышает грань, с дисконтом, когда цена ниже грани, и по номиналу, когда цена равна грани. Калькулятор облигаций иллюстрирует все три варианта, изменяя доходность относительно купонной ставки.
На купоне $1,000, 5% годовой пример 10: при доходности 5% цена составляет $1,000 (номинал); при доходности 6% цена примерно $926.40 (скидка); при доходности 4% цена примерно $1,081.11 (премия).
Инвесторы платят за купон выше рыночной доходности и требуют скидку, когда купон ниже рыночной доходности. По мере приближения срока погашения цены меняются, если эмитент платит как обещал, что со временем сжимает премию и дисконт.
Калькулятор облигаций сохраняет историю купона против доходности видимой всякий раз, когда ставки различаются.
Частота купонов меняет, как часто поступают наличные средства и как устанавливается периодическая ставка дисконтирования. Годовой купон 5% на $1,000 составляет $50 один раз в год, или $25 два раза в год, если выплачивается полугодично. Калькулятор облигаций делит годовую доходность на количество периодов купонов в год при дисконтировании, совпадая со стандартной учебной ценой на дату купона. Более частые купоны немного меняют цену по сравнению с годовой выплатой по той же годовой ставке купона, поскольку наличные поступают раньше. Введите частоту, соответствующую проспекту облигации.
Кредитные риски, колл-функции и опускающиеся фонды находятся вне ценообразования чистой доходности до погашения по необязательному фиксированному купону. Калькулятор облигаций предполагает, что денежные потоки, которые вы подразумеваете с фиксацией, купоном и погашением, выплачиваются по графику. Облигация, подлежащая вызову, требует другой показатель доходности; не рассматривайте эту чистую цену как реальное предложение по сложной структуре.
Часто задаваемые вопросы
Как рассчитывается цена облигаций?
Цена облигации рассчитывается как приведшая стоимость купонов плюс текущая стоимость номинала, дисконтируемая по доходности. Калькулятор облигаций применяет эту модель дисконтирования по лицевой стороне, купону, доходности, сроку и частоте. Купонная облигация с 5% при доходности 6% за цены ниже номинала 10 года.
Что такое доходность до погашения?
Доходность до погашения, это постоянная годовая ставка дисконтирования, которая приравняет цену облигации к её оставшимся денежным потокам. Калькулятор облигаций использует доходность как ставку дисконтирования при расчёте чистой цены. Когда доходность равна купонной ставке на дату купона, цена равна номиналу.
Включает ли калькулятор облигаций начисленные проценты?
Калькулятор облигаций по умолчанию показывает чистую цену и может показывать начисленные проценты при использовании этого режима. Чистая цена исключает пропорциональный купон с последней даты оплаты; грязная цена добавляет его. Перед сравнением убедитесь, какую цифру использует котировка брокера.
Почему цены облигаций падают, когда доходность расти?
Цены облигаций падают, когда доходность растут, потому что будущие купоны и фейс более сильно дисконтированы. Калькулятор облигаций делит каждый денежный поток на более крупный коэффициент при более высокой доходности, что снижает текущую стоимость. Обратное верно, когда доходность падает.
Что такое премиальная облигация?
Премиальная облигация, это облигация, цена которой превышает номинальную стоимость, что происходит, когда ставка купона превышает доходность, используемую для дисконтирования. Калькулятор облигаций определяет цену премии, когда введенная доходность ниже ставки купона. Премия, это рыночная плата за купоны выше рыночных.
Является ли калькулятор облигаций рыночной котировкой в реальном времени?
Калькулятор облигаций не является рыночной котировкой в реальном времени. Он применяет стандартную математику текущей стоимости к введённым данным. Для принятия торговых решений необходимы актуальные рыночные данные, кредитный анализ и профессиональные консультации, выходящие за рамки этой образовательной цены.
Краткое резюме
Калькулятор облигаций оценивает чистую цену облигаций, дисконтируя купоны и грани на момент доходности до погашения. Когда доходность равна купонной ставке, цена равна номиналу; грань $1,000, купон 5%, годовая облигация стоит около $926.40 при доходности 6% и около $1,081.11 при доходности 4%.
Начисленные проценты пропорционально распределяют текущий купон между датами платежей и фиксируются поверх чистой цены в грязной котировке. Премиальные и дисконтные метки следуют за тем, стоит ли цена выше или ниже поверхности. Цифры предназначены для обучения, а не консультаций по выполнению сделок или инвестиционным советам.