Judul SEO (50): Kalkulator obligasi, Harga, Hasil, Akumulasi Deskripsi meta (155): Hitung harga obligasi dari kupon, hasil, dan jatuh tempo. Kalkulator Obligasi menunjukkan harga bersih, hubungan hasil, dan bunga yang sudah terkumpul untuk penggunaan pembelajaran.
Skema: WebApplication + FAQPage + BreadcrumbList
Kalkulator Obligasi memperkirakan harga bersih obligasi dengan mengdiskonto sisa pembayaran kupon dan nilai nominal pada hasil hingga jatuh tempo. Masukkan nilai nominal, tingkat kupon, hasil, tahun hingga jatuh tempo, dan frekuensi kupon, dan Kalkulator Obligasi mengembalikan nilai kini arus kas tersebut persis sesuai dengan sen untuk penetapan harga pendidikan.
Harga obligasi bergerak ketika imbal hasil bergerak. Ketika imbal hasil sama dengan suku bunga kupon pada tanggal kupon, harga berada di posisi par; ketika imbal hasil naik di atas kupon, harga turun menjadi diskonto; ketika imbal hasil turun, harga naik menjadi premi. Kalkulator Obligasi membuat hubungan itu menjadi konkret.
*Hasil ini hanya merupakan perkiraan untuk informasi, bukan saran investasi atau kutipan perdagangan.*
Hitung harga obligasi dengan Kalkulator Obligasi
Kalkulator Obligasi menetapkan harga obligasi sebagai nilai kini dari aliran kupon ditambah nilai kini nilai nominal, semuanya didiskontokan pada imbal hasil. Harga bersih di sini berarti nilai kini pada tanggal kupon, tanpa bunga yang timbul antara tanggal pembayaran.
Harga = Σ (kupon / (1 + y/m)^(k)) + face / (1 + y/m)^(n), di mana y adalah hasil tahunan, m adalah kupon per tahun, dan n adalah jumlah periode kupon yang tersisa. Obligasi muka $1,000 dengan kupon tahunan 5%, 10 tahun hingga jatuh tempo, dan hasil 6% memiliki harga bersih sekitar $926.40. Setiap kupon $50 dan kupon terakhir $1,000 bernilai lebih rendah hari ini karena tingkat diskonto pasar melebihi tingkat kupon.
Kalkulator Obligasi menunjukkan total yang didiskonto sehingga harga dapat ditelusuri ke arus kas, bukan ke kutipan kotak hitam.
Temukan hasil hingga jatuh tempo dengan Kalkulator Obligasi
Yield to jatuh tempo adalah tingkat diskonto yang menetapkan nilai kini dari arus kas obligasi yang tersisa sama dengan harganya. Kalkulator Obligasi menggunakan hasil sebagai input saat menyelesaikan harga, yang merupakan hubungan yang sama dijalankan dalam arah penetapan harga.
Jika harga pasar diketahui dan arus kas diketahui, YTM adalah tingkat yang menyelesaikan Harga = PV(kupon + wajah). Ketika tingkat kupon sama dengan imbal hasil, harga tersebut adalah par. Ketika hasil yang dimasukkan adalah 6% pada obligasi kupon 5%, harga yang terselesaikan adalah angka diskonto di atas. Menaikkan hasil semakin menurunkan harga; menurunkan hasil menaikkan harga. Kalkulator Obligasi menjaga suku bunga dan hasil kupon sebagai bidang terpisah sehingga selisih di antara keduanya disengaja.
YTM adalah asumsi suku bunga konstan tunggal sepanjang sisa masa hidup. Jalur mark-to-market nyata bervariasi; Kalkulator Obligasi menggunakan model level-yield standar untuk kejelasan.
Hitung bunga yang sudah terakumulasi dengan Kalkulator Obligasi
Bunga yang sudah terkumpul adalah bagian dari kupon berikutnya yang telah diperoleh sejak tanggal kupon terakhir namun belum dibayarkan. Kalkulator Obligasi dapat memprorata kupon tersebut berdasarkan hari yang telah berlalu dibandingkan dengan hari-hari dalam periode kupon saat mode akumulasi digunakan.
Pembayaran kupon ≈ yang diakrul × (hari sejak kupon terakhir ÷ hari dalam periode kupon). Pada muka $1,000, kupon tahunan 5% yang dibayar sekali setahun, kupon penuh adalah $50. Setengah jalan dalam sketsa hitungan hari sederhana, bunga yang terakru sekitar $25. Harga kotor adalah harga bersih ditambah yang sudah diakuilu; pembeli membayar dengan harga kotor, dan bagian yang sudah diperoleh mengkompensasi penjual atas kupon yang telah diperoleh sejauh ini. Default harga bersih pada Kalkulator Obligasi menghilangkan jumlah yang diperoleh kecuali jalur tersebut dipilih.
Di antara tanggal kupon, mengabaikan akumulasi meremehkan apa yang berpindah tangan dalam perdagangan langsung. Kalkulator Obligasi menunjukkan angka mana yang ditampilkan.
Pahami obligasi premi dan diskon
Obligasi diperdagangkan dengan premi ketika harga melebihi muka, dengan diskon saat harga di bawah muka, dan dengan harga par ketika harga sama dengan muka. Kalkulator Obligasi menggambarkan ketiganya dengan mengubah hasil relatif terhadap suku bunga kupon.
Pada kupon $1,000, 5%, contoh tahunan 10%: pada hasil 5%, harga adalah $1,000 (par); pada hasil 6%, harga sekitar $926.40 (diskon); pada hasil 4%, harga sekitar $1,081.11 (premi).
Investor membayar kupon di atas imbal hasil pasar dan meminta diskon ketika kupon berada di bawah imbal hasil pasar. Saat jatuh tempo mendekat, tren harga akan muncul jika penerbit membayar sesuai janji, yang akan memampatkan premi dan diskon seiring waktu.
Kalkulator Obligasi menjaga cerita kupon versus hasil tetap terlihat kapan pun kedua suku bunga berbeda.
Frekuensi kupon mengubah seberapa sering uang tunai tiba dan bagaimana tingkat diskonto berkala ditetapkan. Kupon tahunan 5% pada $1,000 adalah $50 sekali setahun, atau $25 dua kali setahun jika dibayarkan setengah tahun. Kalkulator Obligasi membagi hasil tahunan dengan jumlah periode kupon per tahun saat diskonto, sesuai dengan harga standar buku teks pada tanggal kupon. Kupon yang lebih sering sedikit mengubah harga dibandingkan pembayaran tahunan dengan tingkat kupon tahunan yang sama karena uang tunai tiba lebih cepat. Masukkan frekuensi yang sesuai dengan prospektus obligasi.
Risiko kredit, fitur call, dan dana sinking berada di luar penetapan harga hasil hingga jatuh tempo yang bersih pada kupon tetap non-callable. Kalkulator Obligasi mengasumsikan arus kas yang Anda implikasikan dengan face, kupon, dan jatuh tempo dibayar sesuai jadwal. Obligasi callable membutuhkan ukuran hasil yang berbeda; jangan perlakukan harga bersih ini sebagai penawaran langsung pada struktur yang kompleks.
Pertanyaan yang sering diajukan
Bagaimana harga obligasi dihitung?
Harga obligasi dihitung sebagai nilai kini kupon ditambah nilai kini nilai nominal, didiskonto pada imbal hasil. Kalkulator Obligasi menerapkan model diskonto tersebut dari muka, kupon, hasil, jangka waktu, dan frekuensi. Obligasi kupon 5% dengan hasil 6% dibandingkan harga 10 tahun di bawah par.
Apa itu hasil sampai jatuh tempo?
Imbal hasil hingga jatuh tempo adalah tingkat diskonto tahunan konstan yang menyamakan harga obligasi dengan arus kas yang tersisa. Kalkulator Obligasi menggunakan imbal hasil sebagai tingkat diskonto saat menghitung harga bersih. Ketika imbal hasil sama dengan suku bunga kupon pada tanggal kupon, harga sama dengan nilai nominal.
Apakah Kalkulator Obligasi mencakup bunga yang sudah dikumpulkan?
Kalkulator Obligasi mengembalikan harga bersih secara default dan dapat menunjukkan bunga yang sudah terkumpul saat mode tersebut digunakan. Harga bersih mengecualikan kupon prorata sejak tanggal pembayaran terakhir; harga kotor menambahkannya. Konfirmasi angka mana yang digunakan kutipan broker sebelum membandingkan.
Mengapa harga obligasi turun ketika imbal hasil naik?
Harga obligasi turun ketika imbal hasil naik karena kupon dan muka masa depan didiskonto lebih besar. Kalkulator Obligasi membagi setiap arus kas dengan faktor yang lebih besar pada imbal hasil lebih tinggi, yang menurunkan nilai sekarang. Kebalikannya berlaku ketika imbal hasil turun.
Apa itu obligasi premi?
Obligasi premi adalah obligasi yang harganya di atas nilai nominal, yang terjadi ketika tingkat kupon melebihi hasil yang digunakan untuk diskonto. Kalkulator Obligasi menghasilkan harga premi ketika hasil yang dimasukkan berada di bawah tingkat kupon. Premi adalah pembayaran pasar untuk kupon di atas pasar.
Apakah Kalkulator Obligasi merupakan kutipan pasar langsung?
Kalkulator Obligasi bukanlah kutipan pasar langsung. Kalkulator ini menerapkan matematika nilai sekarang standar pada input yang dimasukkan. Keputusan perdagangan membutuhkan data pasar terkini, analisis kredit, dan nasihat profesional di luar harga edukasi ini.
Ringkasan
Kalkulator Obligasi memperkirakan harga obligasi bersih dengan mendiskontokan kupon dan muka pada hasil hingga jatuh tempo. Ketika imbal hasil sama dengan suku bunga kupon, harga berada pada tingkat par; muka $1,000, kupon 5%, obligasi 10 tahun bernilai sekitar $926.40 pada hasil 6% dan sekitar $1,081.11 pada hasil 4%.
Bunga yang sudah terkumpul merata kupon saat ini di antara tanggal pembayaran dan berada di atas harga bersih dalam kutipan kotor. Label premi dan diskon mengikuti apakah harga berada di atas atau di bawah permukaan. Angka digunakan untuk pembelajaran, bukan eksekusi perdagangan atau saran investasi.