Metabeskrivning (159): Prognostisera hur en startinvestering växer med förväntad årlig avkastning över tid, med en verklig, inflationsjusterad bild tillsammans med den nominella siffran.
Kalkylatorn för framtida värdeinvesteringar projicerar hur en startinvestering växer över tid med en förväntad årlig avkastning, och visar sedan både det nominella slutsaldot och en verklig, inflationsjusterad version av samma saldo sida vid sida. Ange ett startbelopp, en förväntad årsavkastning, ett antal år och en antagen inflationstakt, och kalkylatorn ger båda siffrorna.
De flesta investeringstillväxtprognoser stannar vid det nominella talet, den råa dollarsiffran ett konto förväntas nå. Det antalet kan överdriva vad pengarna faktiskt kan köpa senare, eftersom priserna tenderar att stiga under samma period som investeringen växer. Denna kalkylator håller båda perspektiven synliga tillsammans.
*Dessa resultat är uppskattningar endast för information, inte investeringsråd.*
Projicera nominell investeringstillväxt
Nominell tillväxt använder den standardiserade sammansättningsformeln: Framtida värde = nuvärde x (1 + r)^t, där r är den förväntade årliga avkastningen och t är antalet år, sammansatt en gång per år i denna modell. Ta en startinvestering med en $10,000 startinvestering med en förväntad årlig avkastning över 20 år.
Att köra dessa siffror genom formeln ger ett nominellt slutsaldo på ungefär $38,696.84,, vilket betyder att investeringen förväntas växa nästan fyrdubblat i råa dollartermer under två decennier.
Kalkylatorn för framtida värdeinvesteringar beräknar denna nominella siffra först, eftersom det är det enkla svaret på "vad kommer denna investering att vara värd" innan man justerar för något annat.
Se den verkliga, inflationsjusterade versionen av samma tillväxt
Tillsammans med den nominella siffran beräknar denna kalkylator en real tillväxttakt med hjälp av Fisher-relationen: Realränta = (1 + nominell ränta) / (1 + inflationstakt) - 1.
Vid en förväntad avkastning av 7% och en antagen inflationstakt av 3%, motsvarar realräntan ungefär 3.8835%, märkbart lägre än den ursprungliga siffran 7%, eftersom inflationen äter upp en betydande del av den nominella vinsten.
Att tillämpa den realräntan på samma $10,000 startinvestering under samma 20 år ger ett realt slutsaldo på ungefär $21,425.50, i dagens köpkraftster, betydligt mindre än det nominella $38,696.84. Gapet mellan de två, ungefär $17,271.34,, representerar köpkraften som den nominella tillväxtsiffran ensam skulle ha överdrivit.
Förstå varför båda siffrorna är viktiga
Den nominella siffran svarar på vad ett kontoutdrag faktiskt kommer att visa; den verkliga siffran svarar på vad saldot i det kontot faktiskt kan köpa, i termer av dagens priser.
Båda är användbara beroende på vilken fråga som ställs: nominell för att följa ett kontos råa dollartillväxt, real för att förstå om en investeringsstrategi verkligen bygger köpkraft eller bara håller jämna steg med, eller halkar efter, stigande priser.
En nominell avkastning av 7% under en period med inflation på 3% ligger fortfarande signifikant före inflationen, eftersom den reala räntan på 3.8835% fortfarande är stabilt positiv, men skillnaden mellan de två siffrorna sida vid sida visar tydligt hur mycket av den övergripande avkastningen som absorberas av stigande priser snarare än att översättas till större real rikedom.
Se hur den antagna inflationstakten förändrar det verkliga utfallet
Att höja den antagna inflationstakten sänker realräntan och därmed det reala slutsaldot, medan den nominella siffran lämnas helt oförändrad, eftersom inflationen inte påverkar den nominella tillväxtberäkningen alls, endast omvandlingen till reala termer.
Att testa en rad rimliga inflationsantaganden mot samma nominella avkastning och tidshorisont visar hur känsligt det verkliga utfallet är för just det antagandet, vilket är användbart eftersom faktisk framtida inflation är osäker i sig.
Vet vad denna beräkning förutsätter
Denna beräkning förutsätter en konstant förväntad årlig avkastning och en konstant inflationstakt som hålls stabil under hela perioden, med årlig ränta-på-ränta och inga ytterligare bidrag, avgifter eller skatter som påverkar saldot.
Reala investeringsavkastningar varierar från år till år istället för att växa i en stadig takt, och faktisk inflation varierar också över tid, så båda siffrorna här är förenklade planeringsuppskattningar snarare än garanterade resultat.
Använd Future Value Investment Calculator för att jämföra nominella och reala tillväxtförväntningar under en vald uppsättning antaganden, och återbesök dessa antaganden periodiskt när faktiska avkastningar och inflationsdata blir tillgängliga.
Vanliga frågor
Vad är skillnaden mellan nominell och real investeringstillväxt?
Nominell tillväxt är den råa dollarsiffran som en investering förväntas nå; real tillväxt justerar den siffran för inflation för att visa vad slutsaldot skulle vara värt i dagens köpkraft, vilket vanligtvis är ett mindre tal än det nominella värdet.
Hur mycket växer $10,000 till en 7% avkastning över 20 år?
En investering i $10,000 som växer med en årlig avkastning på 7% under 20 år når ett nominellt framtida värde på ungefär $38,696.84, före någon justering för inflation.
Vad är det verkliga, inflationsjusterade värdet av samma tillväxt?
Att justera den nominella avkastningen för en antagen inflationstakt för en antagen inflationstakt ger en realränta på cirka 3.8835%, vilket tillämpas på samma $10,000� över 20 år ger ett reellt slutsaldo på ungefär $21,425.50 i dagens köpkraft.
Hur beräknas den verkliga avkastningen?
Den reala avkastningen beräknas med hjälp av Fisher-relationen, Realränta = (1 + nominell ränta) / (1 + inflationstakt) - 1, som justerar en nominell avkastning för inflationens erosiva effekt under samma period.
Ändrar en högre antagen inflationstakt den nominella siffran?
Nej, en högre antagen inflationstakt ändrar bara den reala, inflationsjusterade siffran. Beräkningen av nominellt framtida värde påverkas inte av inflationsantagandet, eftersom den endast beror på startbeloppet, förväntad avkastning och antalet år.
Sammanfattning
Future Value Investment Calculator projicerar nominell investeringstillväxt med hjälp av Future Value = Present Value x (1 + r)^t, och omvandlar sedan den siffran till en verklig, inflationsjusterad motsvarighet med hjälp av Fisher-relationen.
En investering i $10,000 med en förväntad avkastning över 20 år når en nominell $38,696.84, men endast cirka $21,425.50 i verkliga, inflationsjusterade termer när en antagande om inflation på 3% tillämpas.
Att jämföra båda siffrorna visar hur mycket av den övergripande avkastningen som är verklig köpkraftstillväxt jämfört med inflationserosion. De visade siffrorna är uppskattningar, inte investeringsråd.