Titre SEO (52): Calculateur de la valeur future des flux de trésorerie - Série inégale Méta-description (159): Transporter une série de flux de trésorerie inégaux vers une seule valeur future à un taux fixe, l’image miroir d’un calcul de valeur actuelle nette. URL : /finance-calculators/future-value-cash-flows-calculator Schema : WebApplication + FAQPage + BreadcrumbList
Le calculateur de la valeur future des flux de trésorerie transmet une série de flux de trésorerie inégaux vers une seule valeur future à un taux d’intérêt fixe. Entrez jusqu’à quatre flux de trésorerie survenant à différents moments dans le temps, un taux annuel, l’horizon futur en années et une fréquence de capitalisation, et le calculateur restitue la valeur future combinée de tous les flux à cet horizon.
La plupart des calculs de valeur future supposent soit une somme unique forfaitaire, soit une série de paiements identiques et espacés uniformément. Les flux de trésorerie réels, des bénéfices projetés d’une entreprise à une série de contributions d’investissement irrégulières, sont rarement aussi propres. Ce calculateur traite le cas où chaque flux de trésorerie peut être d’un montant différent, tout en trouvant leur valeur combinée à une date future commune.
*Ces résultats sont des estimations fournies à titre informatif uniquement, pas des conseils en investissement.*
Comprendre comment les flux de trésorerie inégaux sont combinés
Chaque flux de trésorerie individuel croît de la période où il se situe jusqu’à l’horizon futur choisi en utilisant la formule standard de croissance composée, puis les résultats sont additionnés : Valeur future = Somme de [CF(t) x (1 + i)^(N - t)], où CF(t) est le flux de trésorerie survenant à la période t, N est l’horizon (la période finale), et i est le taux d’intérêt périodique.
Un flux de trésorerie survenant plus tôt a encore plus de périodes à accumuler avant d’atteindre l’horizon, ce qui lui permet de contribuer proportionnellement à plus de croissance qu’un flux de trésorerie identique survenant plus tard.
Prenez quatre flux de trésorerie annuels : $0 à la période 0, $1,000 à la période 1, $1,500 à la période 2 et $2,000 à la période 3, tous croissant à un taux annuel de 5 jusqu’à un horizon annuel 3 (composé annuellement). Le flux $0 n’apporte rien, quel que soit le moment. Le flux $1,000, avec 2 restants pour se composer (de la période 1 à la période 3), croît jusqu’à $1,000 x 1.05^2, ou $1,102.50. Le flux $1,500, avec 1 année restante, croît jusqu’à $1,500 x 1.05, ou $1,575.00. Le flux $2,000, survenant exactement à l’horizon avec 0 années restantes, reste à $2,000.00 sans croissance supplémentaire. En additionnant les quatre contributions, $0 + $1,102.50 + $1,575.00 + $2,000.00, donne une valeur future combinée de $4,677.50.
Voyez pourquoi le timing compte autant que le montant
Remarquez que le flux $1,000 à la période 1 et le flux $2,000 à la période 3 diffèrent à la fois en quantité et en timing, et que leurs contributions relatives à la valeur finale future reflètent les deux facteurs ensemble.
Un flux plus ancien et plus petit peut finir par se rapprocher en valeur finale d’un flux plus important et plus tardif que ce que les montants bruts en dollars seuls le suggèrent, précisément parce que le flux antérieur bénéficie de plus de périodes de composition avant que l’horizon ne soit atteint.
C’est le même principe sous-jacent que les calculs de la valeur actuelle nette, mais dans la direction opposée : au lieu d’actualiser les flux futurs jusqu’à aujourd’hui, ce calculateur fait avancer les flux passés ou intermédiaires jusqu’à une date future commune.
Choisissez le bon horizon et la bonne fréquence de composition
L’horizon, inscrit comme « horizon de valeur future » en années, détermine combien de périodes totales chaque flux de trésorerie doit composer, et il doit généralement correspondre à l’espacement des périodes impliqué par les flux de trésorerie eux-mêmes.
Si les flux de trésorerie sont espacés annuellement, comme dans l’exemple travaillé, une fréquence annuelle de capitalisation et un horizon correspondant à la période finale du flux de trésorerie maintiennent le calcul cohérent.
Changer la fréquence de capitalisation pour autre qu’annuelle tout en traitant les périodes de flux de trésorerie comme des années ne correspondrait pas aux périodes utilisées dans chaque exponent de flux, donc garder la fréquence de capitalisation alignée avec la manière dont les périodes de flux de trésorerie sont réellement espacées.
Comparez cela à la valeur actuelle nette
La valeur actuelle nette actualise une série de flux de trésorerie futurs pour la ramener à la valeur actuelle ; ce calculateur fait l’inverse, en reportant les flux de trésorerie vers une date future choisie au lieu de revenir au présent.
Les deux calculs utilisent la même relation d’intérêt composé sous-jacente, mais appliquée dans des directions opposées le long du calendrier, et les flux de trésorerie d’un projet ou d’un investissement peuvent être évalués à l’aide d’un cadre ou d’un cadre, selon que le point de référence le plus utile soit aujourd’hui ou une date future spécifique.
Sachez ce que ce calcul suppose
Ce calcul suppose qu’un taux d’intérêt constant unique s’applique à chaque flux de trésorerie, quel que soit son moment, et que chaque flux de trésorerie est saisi à la bonne période correspondant à la fréquence de capitalisation et à l’horizon choisis.
Les projets réels peuvent faire face à des taux d’actualisation différents selon les types de flux de trésorerie ou différentes périodes, ce qu’un taux forfaitaire unique ne prend pas en compte.
Utilisez le calculateur de valeur future des flux de trésorerie pour combiner une série inégale de flux de trésorerie en un seul chiffre futur comparable, et confirmez que l’horizon et la fréquence de capitalisation correspondent à la façon dont les périodes de flux de trésorerie sont réellement espacées avant de vous fier au résultat.
Questions fréquentes
Comment calcule-t-on la valeur future des flux de trésorerie inégaux ?
Chaque flux de trésorerie est augmenté de sa propre période vers un horizon futur commun en utilisant la Valeur Future = CF(t) x (1 + i)^(N - t), où N est l’horizon et t la période durant laquelle se produit le flux de trésorerie, puis tous les montants cultivés sont additionnés.
Quelle est la valeur future des flux de trésorerie de $0, $1,000, $1,500 et $2,000 à 5 % sur 3 ans ?
La croissance de $0, $1,000, $1,500 et $2,000, survenant aux périodes 0 à 3, à un taux annuel de 5 par rapport à un horizon annuel 3, produit une valeur future combinée de $4,677.50,, les flux antérieurs contribuant à une croissance plus composée que les plus récents.
Pourquoi un flux de trésorerie plus précoce contribue-t-il davantage à la valeur future ?
Un flux de trésorerie plus précoce contribue davantage car il reste plus de périodes de capitalisation avant d’atteindre l’horizon, donc le même montant en dollars devient plus élevé qu’un montant identique reçu plus près ou à l’horizon.
En quoi cela diffère-t-il de la valeur actuelle nette ?
La valeur actuelle nette décompte les flux de trésorerie futurs jusqu’à la valeur actuelle, tandis que ce calculateur fait progresser les flux de trésorerie vers un horizon futur choisi. Les deux utilisent la même relation d’intérêts composés, appliquée dans des directions opposées au long de la chronologie.
La fréquence de capitalisation devrait-elle correspondre à la façon dont les flux de trésorerie sont répartis ?
Oui, la fréquence de capitalisation doit correspondre à l’espacement des périodes de flux de trésorerie, généralement annuelles si les flux représentent des montants annuels, afin que les périodes capitales de chaque flux soient calculées de manière cohérente avec l’horizon inscrit.
Résumé
Le calculateur de la valeur future des flux de trésorerie combine une série inégale de flux de trésorerie en une seule valeur à un horizon futur choisi en utilisant la valeur future = somme de [CF(t) x (1 + i)^(N - t)].
Les flux de trésorerie de $0, $1,000, $1,500 et $2,000 aux périodes de 0 à 3, croissant à 5 % par an jusqu’à un horizon annuel 3, se combinent pour une valeur future de $4,677.50,, les flux antérieurs apportant une croissance composée plus importante que les flux ultérieurs de taille similaire. Cela reflète la valeur actuelle nette en sens inverse. Les chiffres présentés sont des estimations, pas des conseils en investissement.
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