QuickCalculators prognozuje końcowe saldo funduszu inwestycyjnego na podstawie początkowej kwoty, zaplanowanych wpłat i oczekiwanego rocznego zwrotu, następnie odejmuje obciążenia początkowe, odroczone opłaty sprzedażowe oraz wskaźnik kosztów przed ujawnieniem netto wewnętrznej stopy zwrotu. Miesięczne składanie wykorzystuje dwunasty pierwiastek z jeden plus roczną stopę. Prognozy zakładają stały zwrot; rzeczywiste zwroty z funduszu zmieniają się rok do roku.
Prognozowanie końcowego salda funduszu inwestycyjnego
Prognoza zaczyna się od inwestycji początkowej, rocznych i miesięcznych dodatków, oczekiwanego procentu zwrotu, całych lat oraz dodatkowych miesięcy do jedenastu. Zwrot nalicza się miesięcznie według efektywnej stopy od wartości rocznej. Oszczędzający wpłacający $20,000 i $1,000 miesięcznie na poziomie pięciu procent przez pięć lat otrzymuje saldo końcowe po opłatach. Zero lat daje błąd.
Wpłaty wprowadzają saldo po każdym obciążeniu początkowym przy tym zakupie. Roczny harmonogram zawiera saldo początkowe, wpłaty, zwrot, opłaty i saldo zamknięcia, dzięki czemu można wykonać ręczną kontrolę po roku. Wykresy wzrostu oddzielają wpłaty, wzrost i opłaty płacone po włączeniu panelu wykresu. Traktuj oczekiwany zwrot jako dane do planowania, a nie obietnicę przyszłych wyników.
Uwzględnij koszty sprzedaży
Opłaty sprzedażowe zmniejszają albo pieniądze zainwestowane, albo wypłacane przy wykupie. Obciążenia na początku obcinają każdy zakup przed zakupem akcji. Opłaty odroczone sprzedaży są stosowane przy wyjściu przy wartości nominalnej lub końcowej wartości nominalnej. Ustawienie obu pól obciążenia na zero oznacza ścieżkę zakupu bez obciążenia, podczas gdy wskaźnik kosztów może nadal działać.
Obciążenia front-end
Front end load to opłata sprzedaży w czasie zakupu poniesiona przed wejściem środków do funduszu. Dwuprocentowe obciążenie na $20,000 inwestycji początkowej inwestuje $19,600 natychmiast, a te same procentowe cięcia przy każdej kolejnej wpłatie, gdy pole jest niezerowe. Wpisz opłatę zakupu prospektu jako procent; silnik stosuje ją przed rozpoczęciem miesięcznego składania na tę gotówkę.
Opłaty odroczone od sprzedaży
Odroczona opłata sprzedaży, zwana również back-end load, pojawia się w momencie wykupu akcji, a nie podczas ich zakupu. Silnik stosuje określony procent do wartości o niższym kosztie lub wartości końcowej. Zostaw pole na zerze, gdy klasa akcji nie ma obciążenia wyjściowego. Timing różni się od obciążenia front-end, nawet gdy procent wygląda podobnie.
Uwzględnij wskaźnik kosztów
Wskaźnik kosztów to roczna opłata operacyjna jako procent aktywów zarządzanych. To narzędzie nalicza ją co miesiąc względem średniego salda, więc opór kumuluje się w okresie trzymania. Pół procenta rocznie wygląda niewiele na jednym zestawieniu i nadal usuwa majątek z pięciu lub dwudziestu lat. Kolumna opłat pokazuje ten odliczenie obok każdej linii zwrotu.
Modelowanie wskaźników kosztów to stały roczny procent podzielony na miesiące. Nie wyszczególnia on osobno opłat marketingowych 12b-1; włącza je do wpisu wskaźnika kosztów, gdy prospekt wycytuje je jako część bieżących kosztów. Podniesienie wskaźnika przy zachowaniu stałego zwrotu obniża saldo końcowe i łącznie IRR, co sprawia, że porównania klas akcji są konkretne na jednym ekranie.
Przeczytaj netto wewnętrzną stopę zwrotu
Net IRR to stopa ważona pieniędzmi, która ustala wartość bieżącą wkładów równą wartości końcowej po obciążeniach i kosztach. QuickCalculators rozwiązuje metodą Newtona-Raphsona i wraca do podziału, gdy pierwsza ścieżka zawodzi. Jeśli obie metody zawiodły, raporty wyjściowe nie są rozwiązywalne dla tych wejść, zamiast wymyślać stopę. Ujemne IRR jest ważne, gdy opłaty przekraczają wzrost.
Deklarowany zwrot funduszu w formularzu to założenie wzrostu brutto przed stosem opłat. Net IRR jest prawie zawsze niższy, gdy obciążenia początkowe, odroczone opłaty i wskaźnik kosztów usuwają gotówkę ze ścieżki. Porównaj te dwie liczby dla każdego runu, zamiast czytać tylko saldo końcowe. Ta luka to doświadczenie opłat wyrażone jako roczna stopa.
Zobacz, ile kosztują opłaty w czasie
Łączne zapłacone opłaty agregują wpływ wskaźnika kosztów na opór i obciążenie na horyzoncie, więc koszt własności znajduje się obok końcowego salda. Błędnym przekonaniem jest porównywanie deklarowanego zwrotu z końcowym majątkiem bez opłat netto. Przeczytaj łączne opłaty zapłacone i łącznie IRR. Przesuń lata na dwadzieścia lat, aby zobaczyć, jak półprocentowy wskaźnik kosztów i dwuprocentowe obciążenie początkowe powiększają różnicę.
Hipotetyczne: $20,000 początkowy, $1,000 miesięczny, oczekiwany zwrot pięciu procent, pięć lat, dwa procent obciążenia początkowe, zero odroczonego obciążenia oraz 0.5 procentowy wskaźnik kosztów. Saldo końcowe po opłatach będzie podążać za identycznym przebiegiem z wskaźnikiem obciążeń i kosztów ustawionym do zera o sumę pokazaną w całkowitych zapłaconych opłatach. Zmień jedno pole opłat na raz, aby wyizolować, która opłata najbardziej przesuwa różnicę dla danego wzorca składek.
Często zadawane pytania
Jak obliczasz zwroty funduszy inwestycyjnych?
Aby obliczyć zwroty funduszy inwestycyjnych na tej stronie, składane wpłaty według oficjalnego zwrotu rocznego z miesięcznym naliczaniem, odejmij obciążenia początkowe, odroczone opłaty i opłaty za wskaźnik kosztów, a następnie rozlicz netto IRR na uzyskanych przepływach pieniężnych. Linia salda końcowego pokazuje majątek po tych odliczeniach.
Czym jest wskaźnik wydatków?
Wskaźnik kosztów to roczna opłata operacyjna naliczana jako procent aktywów funduszu w ciągu roku. Ten kalkulator gromadzi ten procent miesięcznie na średnim saldzie i łączy całkowitą kwotę na opłaty oraz netto IRR.
Czym jest obciążenie front-end?
Obciążenie początkowe to opłata sprzedażowa pobierana podczas zakupu akcji, która zmniejsza zainwestowany kapitał przed rozpoczęciem procentowego oprocentowania. Wpisz procent w polu opłaty za sprzedaż przy zakupie, aby zaliczyć go do początkowej kwoty i każdej wpłaty.
Jaka jest różnica między opłatą front-end a opłatą za odroczoną sprzedaż?
Opłata z przedsprzedaży pobiera opłatę przy zakupie i zmniejsza zainwestowaną kwotę; opłata za odroczoną sprzedaż pobiera się przy wykupie od niższego kosztu lub wartości końcowej. Oba zmniejszają wyniki netto, ale osiągają przeciwne końce okresu trzymania.
Ile kosztują opłaty za fundusze inwestycyjne w ciągu 20 lat?
Opłaty za dwadzieścia lat zależą od ścieżki wpłat, wskaźnika kosztów i obciążeń; całkowite opłaty zapłacone na wynik sumują te koszty za wprowadzone nakłady. Podnieś lata w kierunku dwudziestu lat i dostosuj wskaźnik kosztów, aby zobaczyć, jak rośnie luka dolarowa.
Czym jest fundusz bez obciążenia?
Fundusz bez obciążenia pobiera zerowe obciążenie sprzedażowe na początku zakupu, choć nadal może obowiązywać roczny wskaźnik wydatków. Ustaw opłatę zakupu na zero w tym formularzu, aby modelować tę klasę akcji, pozostawiając wskaźnik kosztów na wartości prospektu.
Dlaczego netto IRR jest niższe niż podana stopa zwrotu?
Net IRR jest niższy niż deklarowany zwrot, gdy obciążenia i wskaźnik kosztów usuwają gotówkę ze ścieżki kapitalizacji. Określony procent to założenie wzrostu przed opłatami; IRR odzwierciedla doświadczenie ważone pieniędzmi po naliczeniu opłat.
Podsumowanie
QuickCalculators przewiduje końcowe saldo funduszu inwestycyjnego z miesięcznym składaniem, obciążeniami początkowymi i odroczonymi, opłatami za wskaźnik kosztów oraz netto IRR na tych samych przepływach pieniężnych. Stały oczekiwany zwrot to założenie planistyczne, a nie prognoza przyszłych wyników. Wpisz pola wpłat i opłat, następnie czytaj saldo końcowe, całkowite zapłacone opłaty oraz netto IRR razem przy porównywaniu klas akcji.
Ujemny IRR może pojawić się, gdy opłaty przewyższają wzrost, a nieudane solvery zgłaszają nierozwiązywalność zamiast mylącej stopy.