QuickCalculators, başlangıç tutarı, planlanan katkılar ve beklenen yıllık getiriden nihai yatırım fonu bakiyesi öngörür, ardından ön uç yüklerini, ertelenmiş satış ücretlerini ve gider oranını çıkarır ve net iç getiri oranını bildirir. Aylık bileşik ödeme, birin on ikinci kökü artı yıllık oranı kullanır. Projeksiyonlar sabit bir getiri varsayar; gerçek fon getirileri yıldan yıla değişir.
Bir yatırım fonunun son bakiyesini projek
Projeksiyon, ilk yatırım, yıllık ve aylık eklemeler, beklenen getiri yüzdesi, tüm yıl ve on bire kadar olan ek aylarla başlar. Gelir, yıllık rakamdan geçerli oranla aylık olarak taşer. Bir tasarrufçu, beş yıl boyunca her ay $20,000 down and $1,000 koyduğunda, ücretler sonrası sona eren bakiye görür. Sıfır yıl bir hata döndürür.
Katkılar, o satın alma üzerindeki herhangi bir ön uç yükünden sonra bakiye girer. Yıllık program, açılış bakiyesi, katkılar, iade, ücretler ve kapanış bakiyesini listeler; böylece bir el kontrolü yıl bir kez takip edebilir. Üst üste büyüme grafikleri, grafik paneli etkinleştirildiğinde yapılan katkıları, büyümeyi ve ödenen ücretleri ayırır. Beklenen getiriyi gelecekteki performans vaadi olarak değil, bir planlama girdisi olarak ele alın.
Satış ücretlerini hesaplayın
Satış ücretleri ya yatırılan parayı ya da geri ödeme sırasında çıkan parayı azaltır. Ön uç yükler, hisse satın alınmadan önce her satın alımı azaltır. Ertelenmiş satış ücretleri, orijinal maliyet bazı veya nihai değerin daha düşük olanına çıkış sırasında uygulanır. Her iki yük alanını sıfıra ayarlamak, gider oranı devam ederken yüksüz satın alma yolunu modeller.
Ön uç yükler
Ön uç yük, para fona girmeden önce alınan satın alma zamanı satış ücretidir. $20,000 initial investment invests $19,600 üzerinde hemen iki yüzde yük ve alan sıfır olmadığında her sonraki katkıda aynı yüzde kesintisi yapılır. Prospektus satın alma ücretini yüzde olarak girer; motor, bu ücreti o nakit üzerinde aylık bileşik işlem başlamadan önce uygular.
Ertelenmiş satış ücretleri
Ertelenmiş satış ücreti, yani arka uç yükü, satın alındığında değil, hisseler geri alındığında devreye girer. Motor, belirtilen yüzdeyi, maliyet bazının veya nihai değerin daha düşük olanına uygular. Hisse sınıfının çıkış yükü olmadığında alanı sıfırda bırakın. Yüzde benzer görünse bile zamanlama, ön uç yükünden farklıdır.
Gider oranını hesablayın
Gider oranı, yönetilen varlıkların yüzde yüzdesi olarak yıllık işletme ücretidir. Bu araç, aylık olarak ortalama bakiye karşısında taşer, böylece sürüklenme tutma dönemi boyunca artıyor. Yıllık yüzde yarım bir açıklamada küçük görünür ve yine de beş veya yirmi yıl boyunca serveti çıkarır. Ücretler sütunu, her iade satırının yanında bu indirimi gösterir.
Burada gider oranı modellemesi, aylar arasında sabit yıllık bir yüzde bölünmesidir. 12b-1 pazarlama ücretlerini ayrı ayrı olarak sıralamaz; bir prospektüs bunları devam eden maliyetlerin bir parçası olarak belirttiğinde bu ücretleri gider oranına katlar. Oranı sabit tutarken getiriyi sabit tutarken artırmak, sonluk bakiyesini ve net IRR'yi birlikte düşürür; bu da hisse sınıfı karşılaştırmalarını tek ekranda somutlaştırır.
Net iç getiri oranını okuyun
Net IRR, yükler ve giderler sonrası son değere eşit katkıların bugüni değerini belirleyen para ağırlıklı orandır. QuickCalculators Newton-Raphson ile çözülür ve ilk yol başarısız olduğunda tekrar ikiye bölmeye döner. Her iki yöntem de başarısız olursa, çıktı bu girdiler için çözülemez raporu verir, oran icat etmek yerine. Negatif IRR, ücretler büyümeyi aştığında geçerlidir.
Formda belirtilen fon getirisi, ücret yığınından önceki brüt büyüme varsayımıdır. Ön taraf yüklendiğinde, ertelenmiş ücretler ve gider oranı nakiti yoldan çıkardığında net IRR neredeyse her zaman daha düşüktür. Sadece bitiş bakiyesini okumak yerine her koşudaki iki sayı karşılaştırın. Bu boşluk, ücret deneyiminin yıllıklandırılmış oran olarak ifade edilmesidir.
Ücretlerin zamanla ne kadar maliyet ettiğini görün
Toplam ücretler, gider oranı, sürüklenme ve yük etkilerini ufuk boyunca toplar; böylece sahiplik maliyeti son dengenin yanında yer alır. Bir yanlış anlama, net ücretler olmadan belirtilen getiriyi sona eren servetle karşılaştırmaktır. Toplam ödenen ücretleri ve net IRR'yi birlikte okuyun. Yirmi yıla kadar uzamak için, yüzde yarım gider oranı ve yüzde iki ön yükün farkı nasıl genişlettiğini görebilirsiniz.
Varsayımsal: $20,000 initial, $1,000 aylık, yüzde beş beklenen getiri, beş yıl, yüzde iki ön yük, sıfır ertelenmiş yük ve 0.5 %'lik gider oranı. Ücretlerden sonra sona eren bakiye, toplam ödenen ücretlerin toplam toplamıyla sıfıra ayarlanmış yük ve gider oranı ile aynı bir dönemi takip eder. Hangi ücretin bu katkı deseninde en çok farkı hareket ettirdiğini belirlemek için her seferinde bir ücret alanını değiştirin.
Sıkça sorulan sorular
Yatırım fonu getirileri nasıl hesaplanır?
Bu sayfada yatırım fonu getirileri hesaplamak için, belirtilen yıllık getiri üzerinden aylık tahakkuk ile bileşik katkılar yapın, ön uç yüklerini, ertelenmiş ücretleri ve gider oranı ücretlerini çıkarın, ardından ortaya çıkan nakit akışlarında net IRR sorununu çözün. Son bakiye çizgisi, bu indirimlerden sonra serveti gösterir.
Gider oranı nedir?
Gider oranı, yıl boyunca fon varlıklarının yüzde olarak alınan yıllık işletme ücretidir. Bu hesaplayıcı, ortalama bakiye üzerinden aylık bu oranı biriktirir ve toplamı ödenen ücretlere ve net IRR'ye aktarır.
Ön uç yük nedir?
Ön uç yük, hisse satın alındığında alınan bir satış ücretidir ve bileşik başlamadan önce yatırılan ana para azalır. Satın alma alanındaki satış ücretinin yüzdesini girerek başlangıç tutarına ve her katkıya uygulanır.
Ön uç yük ile ertelenmiş satış ücreti arasındaki fark nedir?
Ön uç yük, satın alma sırasında ücret alır ve yatırılan miktarı azaltır; ertelenmiş satış ücreti, daha düşük maliyet veya nihai değer üzerinden geri ödeme sırasında ücret alır. Her ikisi de net sonuçları azaltır, ancak tutma süresinin zıt uçlarında vururlar.
Yatırım fonu ücretleri 20 yıl boyunca ne kadar tutar?
Yirmi yıl boyunca ücretler, katkı yoluna, gider oranına ve yüklere bağlıdır; toplam ödenen ücretler, girilen girdiler için bu maliyetleri toplamaktadır. Yılları yirmiye doğru artırın ve dolar farkının nasıl büyüdüğünü görmek için gider oranını ayarlayın.
Yüksüz fon nedir?
Yüksüz bir fon, satın alma sırasında sıfır ön satış yükü talep eder, ancak yıllık gider oranı yine de geçerli olabilir. Bu formda satın alma ücretini sıfıra ayarlayarak hisse sınıfını modelleyin, gider oranını prospektus değerinde bırakın.
Net IRR neden belirtilen getiriden daha düşük?
Net IRR, yükler ve gider oranı nakiti bileşik yoldan çıkardığında belirtilen getiriden daha düşüktür. Belirtilen yüzde, ücretlerden önce büyüme varsayımıdır; IRR, ücretlerden sonra para ağırlıklı deneyimi yansıtır.
Özet
QuickCalculators, aynı nakit akışlarında aylık bileşik vergi, ön ve ertelenmiş yükler, gider oranı ücretleri ve net IRR ile yatırım fonu kapanış bakiyesini projekler. Sabit beklenen getiri, gelecekteki performans tahmini değil, planlama varsayımıdır. Katkı ve ücret alanlarını girin, ardından hisse sınıflarını karşılaştırırken son bakiye, toplam ödenmiş ücretler ve net IRR'yi birlikte okuyun.
Negatif IRR, ücretlerin büyümeyi aşması durumunda ortaya çıkabilir ve başarısız çözücüler yanıltıcı bir oran yerine çözülemez diye bildirir.