QuickCalculators يعرض رصيد صندوق الاستثمار المشترك النهائي من مبلغ أولي، ومساهمات مجدولة، وعائد سنوي متوقع، ثم يطرح الأحمال الأمامية، ورسوم المبيعات المؤجلة، ونسبة النفقات قبل الإبلاغ عن صافي معدل العائد الداخلي. تستخدم عملية التركيب الشهرية الجذر الثاني عشر لواحد بالإضافة إلى المعدل السنوي. تفترض التوقعات عائدًا ثابتًا؛ تختلف عوائد الصندوق الحقيقي من سنة إلى أخرى.
مشروع الرصيد النهائي لصندوق الاستثمار المشترك
يبدأ التوقع بالاستثمار الأولي والإضافات السنوية والشهرية ونسبة العائد المتوقع والسنوات الكاملة والأشهر الإضافية حتى أحد عشر. يتراكم العائد شهريًا بالمعدل الفعلي من الرقم السنوي. المدخر الذي يضع $20,000 أسفل و$1,000 كل شهر بنسبة خمسة بالمائة لمدة خمس سنوات يرى الرصيد النهائي بعد الرسوم. صفر سنة يُرجع خطأ.
تدخل المساهمات الرصيد بعد أي تحميل أمامي على عملية الشراء هذه. يسرد الجدول السنوي الرصيد الافتتاحي والمساهمات والعائدات والرسوم والرصيد الختامي بحيث يمكن إجراء فحص يدوي لمدة عام واحد في كل مرة. تفصل مخططات النمو المكدسة بين المساهمات والنمو والرسوم المدفوعة عند تمكين لوحة المخطط. تعامل مع العائد المتوقع باعتباره مدخلاً للتخطيط، وليس وعدًا بالأداء المستقبلي.
حساب رسوم المبيعات
تعمل رسوم المبيعات على تقليل الأموال التي يتم استثمارها أو الأموال التي تخرج عند الاسترداد. تعمل الأحمال الأمامية على قطع كل عملية شراء قبل شراء الأسهم. تنطبق رسوم المبيعات المؤجلة عند الخروج على أساس التكلفة الأصلية أو القيمة النهائية، أيهما أقل. يؤدي تعيين كلا حقلي التحميل إلى صفر إلى إنشاء مسار شراء بدون تحميل بينما قد يستمر تشغيل نسبة النفقات.
الأحمال الأمامية
التحميل الأمامي هو رسوم مبيعات وقت الشراء يتم أخذها قبل دخول الأموال إلى الصندوق. يتم استثمار حمولة بنسبة 2% على الاستثمار الأولي $20,000 $19,600 على الفور، ونفس النسبة المئوية لقص كل مساهمة لاحقة عندما يكون الحقل غير صفر. أدخل رسوم شراء نشرة الإصدار كنسبة مئوية؛ يطبقه المحرك قبل أن تبدأ عملية المضاعفة الشهرية لتلك الأموال.
رسوم المبيعات المؤجلة
يتم فرض رسوم المبيعات المؤجلة، والتي تسمى أيضًا التحميل الخلفي، عند استرداد الأسهم وليس عند شرائها. يطبق المحرك النسبة المذكورة على أساس التكلفة الأقل أو القيمة النهائية. اترك الحقل عند الصفر عندما لا تحتوي فئة المشاركة على تحميل خروج. يختلف التوقيت عن التحميل الأمامي حتى عندما تبدو النسبة متشابهة.
حساب نسبة النفقات
نسبة المصروفات هي رسوم التشغيل السنوية كنسبة مئوية من الأصول الخاضعة للإدارة. تقوم هذه الأداة بتجميعها شهريًا مقابل متوسط الرصيد، وبالتالي يتراكم السحب عبر فترة الاحتفاظ. إن نصف بالمائة سنويًا يبدو صغيرًا في بيان واحد، ومع ذلك فإنه يزيل الثروة على مدى خمس أو عشرين عامًا. يوضح عمود الرسوم هذا الخصم بجانب كل سطر إرجاع.
نمذجة نسبة النفقات هنا عبارة عن نسبة مئوية سنوية ثابتة مقسمة عبر الأشهر. ولا تفصل بشكل منفصل رسوم التسويق 12b-1؛ قم بإضافة هذه العناصر إلى مدخلات نسبة المصروفات عندما تقتبسها نشرة الإصدار كجزء من التكاليف المستمرة. يؤدي رفع النسبة مع الاحتفاظ بالعائد الثابت إلى خفض الرصيد النهائي والصافي IRR معًا، مما يجعل مقارنات فئة المشاركة ملموسة على شاشة واحدة.
قراءة صافي معدل العائد الداخلي
صافي IRR هو المعدل المرجح بالمال الذي يحدد القيمة الحالية للمساهمات التي تساوي القيمة النهائية بعد الأحمال والنفقات. QuickCalculators يحل مع نيوتن-رافسون ويعود إلى التنصيف عندما يفشل المسار الأول. إذا فشلت كلتا الطريقتين، فإن تقارير المخرجات غير قابلة للحل لهذه المدخلات بدلاً من اختراع معدل. سالب IRR صالح عندما تتجاوز الرسوم النمو.
عائد الصندوق المذكور في النموذج هو افتراض النمو الإجمالي قبل حزمة الرسوم. يكون صافي IRR دائمًا أقل بمجرد أن تؤدي الأحمال الأمامية والرسوم المؤجلة ونسبة النفقات إلى إزالة النقد من المسار. قارن الرقمين في كل جولة بدلاً من قراءة الرصيد النهائي وحده. هذه الفجوة هي تجربة الرسوم المعبر عنها بمعدل سنوي.
تعرف على تكلفة الرسوم بمرور الوقت
يعمل إجمالي الرسوم المدفوعة على تجميع تأثيرات السحب والتحميل على نسبة المصروفات عبر الأفق بحيث تكون تكلفة الملكية بجوار الرصيد النهائي. هناك فكرة خاطئة تتمثل في مقارنة العائد المعلن بنهاية الثروة دون معاوضة الرسوم. اقرأ إجمالي الرسوم المدفوعة والصافي IRR معًا. قم بتمديد السنوات حتى عشرين عامًا لترى كيف تعمل نسبة النفقات البالغة نصف بالمائة والحمل الأمامي الذي يبلغ 2 بالمائة على توسيع الفجوة.
افتراضي: $20,000 أولي، $1,000 شهري، خمسة بالمائة عائد متوقع، خمس سنوات، تحميل أمامي اثنان بالمائة، صفر تحميل مؤجل، ونسبة نفقات 0.5 بالمائة. الرصيد النهائي بعد الرسوم سوف يتبع مسارًا مماثلاً مع تعيين نسبة الأحمال والمصروفات على صفر بالمبلغ الموضح في إجمالي الرسوم المدفوعة. قم بتغيير حقل رسوم واحد في كل مرة لعزل الرسوم التي تحرك الفجوة بشكل أكبر لنمط المساهمة هذا.
الأسئلة الشائعة
كيف تحسب عوائد صناديق الاستثمار المشتركة؟
لحساب عوائد صناديق الاستثمار المشتركة في هذه الصفحة، قم بجمع المساهمات عند العائد السنوي المعلن مع الاستحقاق الشهري، وطرح الأحمال الأمامية، والرسوم المؤجلة، ورسوم نسبة المصروفات، ثم حل صافي IRR على التدفقات النقدية الناتجة. يظهر خط الرصيد الختامي الثروة بعد تلك الخصومات.
ما هي نسبة النفقات؟
نسبة المصروفات هي رسوم التشغيل السنوية التي يتم فرضها كنسبة مئوية من أصول الصندوق على مدار العام. تقوم هذه الآلة الحاسبة بتجميع تلك النسبة شهريًا في متوسط الرصيد وتحول الإجمالي إلى رسوم مدفوعة وصافي IRR.
ما هو الحمل الأمامي؟
الحمل الأمامي هو رسوم مبيعات يتم أخذها عند شراء الأسهم، مما يقلل من رأس المال المستثمر قبل بدء المضاعفة. أدخل النسبة المئوية لرسوم المبيعات في حقل الشراء لتطبيقها على المبلغ الأولي وكل مساهمة.
ما الفرق بين الحمل الأمامي ورسوم المبيعات المؤجلة؟
يتم فرض رسوم على التحميل الأمامي عند الشراء ويقلل المبلغ المستثمر؛ رسوم المبيعات المؤجلة يتم فرضها عند الاسترداد على أساس التكلفة أو القيمة النهائية أيهما أقل. كلاهما يقلل من النتائج الصافية، لكنهما يصلان إلى طرفي نقيض من فترة الاحتفاظ.
ما هي تكلفة رسوم صناديق الاستثمار المشتركة على مدى 20 سنة؟
الرسوم على مدى عشرين سنة تعتمد على مسار المساهمة ونسبة المصروفات والأحمال؛ مجموع الرسوم المدفوعة للمخرجات يلخص تلك التكاليف للمدخلات المدخلة. ارفع السنوات نحو العشرين واضبط نسبة النفقات لترى كيف تنمو فجوة الدولار.
ما هو صندوق عدم التحميل؟
لا يتقاضى صندوق عدم التحميل أي حمل مبيعات أمامي عند الشراء، على الرغم من أن نسبة النفقات السنوية قد تظل مطبقة. قم بتعيين تكلفة الشراء إلى صفر في هذا النموذج لنموذج فئة المشاركة هذه مع ترك نسبة المصروفات عند قيمة نشرة الإصدار.
لماذا صافي IRR أقل من العائد المعلن؟
صافي IRR أقل من العائد المعلن عندما تقوم الأحمال ونسبة النفقات بإزالة النقد من المسار المركب. النسبة المئوية المذكورة هي افتراض النمو قبل الرسوم؛ IRR يعكس التجربة الموزونة بالمال بعد الرسوم.
ملخص
QuickCalculators مشاريع الرصيد النهائي لصناديق الاستثمار المشتركة مع المركب الشهري والأحمال الأمامية والمؤجلة ورسوم نسبة المصروفات وصافي IRR على نفس التدفقات النقدية. العائد المتوقع الثابت هو افتراض تخطيطي، وليس توقعات للأداء المستقبلي. أدخل حقول الاشتراكات والرسوم، ثم اقرأ الرصيد النهائي وإجمالي الرسوم المدفوعة وصافي IRR معًا عند مقارنة فئات الأسهم.
يمكن أن تظهر IRR السلبية عندما تتجاوز الرسوم النمو، ويفيد المحللون الفاشلون بأنها غير قابلة للحل وليست معدلًا مضللاً.