QuickCalculators memproyeksikan saldo reksa dana akhir dari jumlah awal, kontribusi terjadwal, dan pengembalian tahunan yang diharapkan, kemudian mengurangi beban awal, biaya penjualan tertunda, dan rasio biaya sebelum melaporkan tingkat pengembalian internal bersih. Perpaduan bulanan menggunakan akar kedua belas dari satu ditambah tingkat tahunan. Proyeksi mengasumsikan pengembalian konstan; pengembalian dana riil bervariasi dari tahun ke tahun.
Memproyeksikan saldo akhir reksa dana
Proyeksi dimulai dengan investasi awal, penambahan tahunan dan bulanan, persentase pengembalian yang diharapkan, tahun penuh, dan bulan tambahan hingga sebelas. Pengembalian bertambah setiap bulan dengan tingkat efektif dari angka tahunan. Penabung yang menempatkan $20,000 uang muka dan $1,000 setiap bulan pada lima persen selama lima tahun melihat saldo akhir setelah biaya. Tahun nol menghasilkan kesalahan.
Kontribusi masuk ke saldo setelah beban awal pada pembelian tersebut. Jadwal tahunan mencantumkan saldo pembukaan, kontribusi, pengembalian, biaya, dan saldo penutupan sehingga pemeriksaan manual dapat dilakukan satu tahun demi satu tahun. Grafik pertumbuhan bertumpuk memisahkan kontribusi, pertumbuhan, dan biaya yang dibayarkan saat panel grafik diaktifkan. Perlakukan pengembalian yang diharapkan sebagai input perencanaan, bukan janji kinerja di masa depan.
Perhitungkan biaya penjualan
Biaya penjualan mengurangi baik uang yang diinvestasikan maupun uang yang keluar saat penebusan. Beban front-end memotong setiap pembelian sebelum saham dibeli. Biaya penjualan tertunda berlaku saat keluar pada basis biaya awal atau nilai akhir yang lebih rendah. Menetapkan kedua load field ke nol memodelkan jalur pembelian tanpa beban sementara rasio biaya masih berjalan.
Beban front-end
Beban front-end adalah biaya penjualan waktu pembelian yang diambil sebelum uang masuk ke dana. Beban dua persen pada investasi awal $20,000 langsung diinvestasikan $19,600, dan persentase yang sama memangkas setiap kontribusi berikutnya ketika field tidak nol. Masukkan biaya pembelian prospektus sebagai persen; mesin menerapkannya sebelum penggabungan bulanan dimulai pada uang tersebut.
Biaya penjualan tertunda
Biaya penjualan tertunda, yang juga disebut beban back-end, berlaku saat saham ditebus daripada saat dibeli. Mesin menerapkan persentase yang dinyatakan pada basis biaya atau nilai akhir yang lebih rendah. Biarkan lapangan pada nol ketika kelas saham tidak memiliki beban keluar. Waktu berbeda dari beban front-end meskipun persentasenya terlihat mirip.
Perhitungkan rasio pengeluaran
Rasio biaya adalah biaya operasional tahunan sebagai persentase dari aset yang dikelola. Alat ini mengakumulasnya setiap bulan terhadap saldo rata-rata sehingga hambatan bertambah selama periode kepemilikan. Setengah persen per tahun terlihat kecil pada satu laporan dan tetap mengurangi kekayaan selama lima atau dua puluh tahun. Kolom biaya menunjukkan pengurangan tersebut di samping setiap garis pengembalian.
Pemodelan rasio biaya di sini adalah persentase tahunan konstan yang dibagi dalam beberapa bulan. Biaya pemasaran tidak dirinci secara terpisah untuk biaya pemasaran 12b-1; menggabungkan biaya tersebut ke dalam input rasio biaya saat prospektus mengutipnya sebagai bagian dari biaya yang sedang berjalan. Menaikkan rasio sambil memegang pengembalian tetap menurunkan saldo akhir dan IRR bersih bersama-sama, sehingga perbandingan kelas saham menjadi konkret dalam satu layar.
Baca tingkat pengembalian internal bersih
Net IRR adalah tingkat berbobot uang yang menetapkan nilai kini kontribusi sama dengan nilai akhir setelah beban dan pengeluaran. QuickCalculators diselesaikan dengan Newton-Raphson dan kembali ke irisan saat jalur pertama gagal. Jika kedua metode gagal, output melaporkan tidak dapat diselesaikan untuk input ini alih-alih menciptakan tingkat tertentu. Negatif IRR berlaku ketika biaya melebihi pertumbuhan.
Return dana yang dinyatakan pada formulir adalah asumsi pertumbuhan bruto sebelum tumpukan fee. Net IRR hampir selalu lebih rendah setelah beban front-end, biaya tertunda, dan rasio pengeluaran menghilangkan kas dari jalur. Bandingkan dua angka pada setiap run daripada hanya membaca saldo akhir. Gap itu adalah pengalaman fee yang dinyatakan sebagai tingkat tahunan.
Lihat berapa biaya yang dikenakan seiring waktu
Total biaya yang dibayarkan menggabungkan dampak drag dan beban rasio pengeluaran di seluruh cakrawala sehingga biaya kepemilikan berada di samping saldo akhir. Salah paham adalah membandingkan hasil yang dinyatakan dengan kekayaan akhir tanpa biaya netting. Baca total biaya yang dibayarkan dan IRR bersih bersama-sama. Perpanjang tahun ke dua puluh untuk melihat bagaimana rasio pengeluaran setengah persen dan beban awal dua persen memperlebar kesenjangan tersebut.
Hipotetis: $20,000 awal, $1,000 bulanan, lima persen pengembalian yang diharapkan, lima tahun, dua persen beban awal, beban ditunda nol, dan rasio biaya 0.5 persen. Saldo akhir setelah biaya akan mengikuti run yang identik dengan beban dan rasio pengeluaran yang ditetapkan ke nol berdasarkan jumlah yang ditampilkan pada total biaya yang dibayarkan. Ubah satu kolom biaya pada satu waktu untuk mengisolasi biaya mana yang paling menggerakkan celah pola kontribusi tersebut.
Pertanyaan yang sering diajukan
Bagaimana cara menghitung pengembalian reksa dana?
Untuk menghitung pengembalian reksa dana pada halaman ini, kontribusi majemuk pada pengembalian tahunan yang dinyatakan dengan akrual bulanan, kurangi beban front-end, biaya tertunda, dan biaya rasio biaya, lalu selesaikan IRR bersih pada arus kas yang dihasilkan. Garis saldo akhir menunjukkan kekayaan setelah pengurangan tersebut.
Apa itu rasio biaya?
Rasio biaya adalah biaya operasional tahunan yang dikenakan sebagai persentase dari aset dana sepanjang tahun. Kalkulator ini mengakumulasi persentase tersebut setiap bulan berdasarkan saldo rata-rata dan menggabungkan totalnya menjadi biaya yang dibayarkan dan IRR bersih.
Apa itu beban front-end?
Beban front-end adalah biaya penjualan yang diambil saat saham dibeli, yang mengurangi pokok yang diinvestasikan sebelum proses majemuk dimulai. Masukkan persentase pada kolom biaya penjualan saat pembelian untuk menerapkannya pada jumlah awal dan setiap kontribusi.
Apa perbedaan antara beban front-end dan biaya penjualan tertunda?
Beban front-end mengenakan biaya saat pembelian dan mengecilkan jumlah yang diinvestasikan; biaya penjualan tertunda dikenakan pada penebusan pada biaya atau nilai akhir yang lebih rendah. Keduanya mengurangi hasil bersih, tetapi terjadi pada ujung periode holding yang berlawanan.
Berapa biaya biaya reksa dana selama 20 tahun?
Biaya selama dua puluh tahun bergantung pada jalur kontribusi, rasio biaya, dan beban; total biaya yang dibayarkan untuk output menjumlahkan biaya tersebut untuk input yang dimasukkan. Naikkan tahun menuju dua puluh tahun dan sesuaikan rasio pengeluaran untuk melihat bagaimana kesenjangan dolar berkembang.
Apa itu dana tanpa beban?
Dana tanpa beban mengenakan beban penjualan front-end nol saat pembelian, meskipun rasio pengeluaran tahunan mungkin tetap berlaku. Atur biaya pembelian ke nol pada formulir ini untuk memodelkan kelas saham tersebut sambil tetap mempertahankan rasio biaya pada nilai prospektus.
Mengapa IRR bersih lebih rendah dari hasil yang disebutkan?
Net IRR lebih rendah dari pengembalian yang dinyatakan ketika beban dan rasio biaya menghilangkan kas dari jalur majemuk. Persentase yang dinyatakan adalah asumsi pertumbuhan sebelum biaya; IRR mencerminkan pengalaman berbobot uang setelah biaya.
Ringkasan
QuickCalculators memproyeksikan saldo akhir reksa dana dengan beban majemuk bulanan, beban front-end dan tertunda, biaya rasio biaya, dan IRR bersih pada arus kas yang sama. Pengembalian yang diharapkan konstan adalah asumsi perencanaan, bukan perkiraan kinerja masa depan. Masukkan kolom kontribusi dan biaya, lalu baca saldo akhir, total biaya yang dibayarkan, dan IRR bersih bersama-sama saat membandingkan kelas saham.
Negatif IRR dapat muncul ketika biaya melebihi pertumbuhan, dan pemecah yang gagal melaporkan tidak dapat diselesaikan daripada tingkat yang menyesatkan.