QuickCalculators projicerar ett slutligt fondsaldo från ett startbelopp, schemalagda bidrag och en förväntad årsavkastning, och subtraherar sedan front-end-avgifter, uppskjutna försäljningsavgifter och förvaltningsavgiften innan netto internränta rapporteras. Månadskapitalisering använder tolfte-roten av ett plus årsräntan. Projektioner antar konstant avkastning; verkliga fondavkastningar varierar år från år.
Projicera slutsaldo för en fond
Projektionen börjar med initial investering, årliga och månatliga tillägg, förväntad avkastningsprocent, hela år och extra månader upp till elva. Avkastning ackumuleras månadsvis med den effektiva räntan från årsiffran. En sparare som sätter in $20,000 och $1,000 varje månad vid fem procent i fem år ser slutsaldo efter avgifter. Noll år returnerar ett fel.
Bidrag går in i saldot efter eventuell front-end-avgift på det köpet. Årsschemat listar öppningssaldo, bidrag, avkastning, avgifter och stängningssaldo så att en manuell kontroll kan följa ett år i taget. Staplad tillväxtgrafik skiljer bidrag, tillväxt och betalda avgifter när diagramrutan är aktiverad. Behandla den förväntade avkastningen som ett planeringsindata, inte ett löfte om framtida resultat.
Ta hänsyn till försäljningsavgifter
Försäljningsavgifter minskar antingen pengarna som investeras eller pengarna som kommer ut vid inlösen. Front-end-avgifter skär varje köp innan andelar köps. Uppskjutna försäljningsavgifter tillämpas vid utgång på det lägre av ursprunglig kostnadsbas eller slutvärde. Att sätta båda avgiftsfälten till noll modellerar en no-load-köpväg medan förvaltningsavgiften fortfarande kan löpa.
Front-end-avgifter
En front-end-avgift är en försäljningsavgift vid köp som tas innan pengar går in i fonden. En tvåprocentig avgift på en initial investering på $20,000 investerar $19,600 omedelbart, och samma procent klipper varje senare bidrag när fältet är nollskilt. Ange prospektets köpavgift som procent; motorn tillämpar den innan månadskapitalisering börjar på de kontanterna.
Uppskjutna försäljningsavgifter
En uppskjuten försäljningsavgift, även kallad bakre avgift, träffar när andelar löses in snarare än när de köps. Motorn tillämpar den angivna procenten på det lägre av kostnadsbas eller slutvärde. Lämna fältet på noll när andelsklassen saknar utgångsavgift. Tidpunkten skiljer sig från en front-end-avgift även när procenten ser liknande ut.
Ta hänsyn till förvaltningsavgiften
Förvaltningsavgiften är den årliga driftsavgiften som procent av förvaltat kapital. Det här verktyget ackumulerar den månadsvis mot genomsnittligt saldo så att draget räknas under innehavsperioden. En halv procent per år ser litet ut på ett utdrag och tar ändå bort förmögenhet över fem eller tjugo år. Avgiftskolumnen visar det avdraget bredvid varje avkastningsrad.
Modelleringen av förvaltningsavgift här är en konstant årsprocent delad över månader. Den specificerar inte separat 12b-1-marknadsföringsavgifter; fäll in dem i förvaltningsavgiftsindata när ett prospekt anger dem som del av löpande kostnader. Att höja kvoten medan avkastningen hålls fast sänker slutsaldo och netto-IRR tillsammans, vilket gör jämförelser av andelsklasser konkreta på en skärm.
Läsa netto internränta
Netto-IRR är den pengaviktade räntan som sätter nuvärdet av bidrag lika med slutvärde efter avgifter och kostnader. QuickCalculators löser med Newton-Raphson och faller tillbaka till bisektion när den första vägen misslyckas. Om båda metoderna misslyckas rapporterar utdata inte lösbart för dessa indata i stället för att hitta på en ränta. Negativ IRR är giltig när avgifter överstiger tillväxt.
Angiven fondavkastning på formuläret är den brutto tillväxtantagandet före avgiftsstapeln. Netto-IRR är nästan alltid lägre när front-end-avgifter, uppskjutna avgifter och förvaltningsavgiften tar bort kontanter från vägen. Jämför de två talen vid varje körning snarare än att bara läsa slutsaldo. Det gapet är avgiftsupplevelsen uttryckt som en annualiserad ränta.
Se hur mycket avgifter kostar över tid
Totala betalda avgifter aggregerar förvaltningsavgiftsdrag och avgiftseffekter över horisonten så att ägandekostnad sitter bredvid slutsaldo. En missuppfattning är att jämföra angiven avkastning med slutförmögenhet utan att netta avgifter. Läs totala betalda avgifter och netto-IRR tillsammans. Sträck åren mot tjugo för att se hur en halvprocents förvaltningsavgift och en tvåprocents front-end breddar gapet.
Hypotetiskt: $20,000 initialt, $1,000 månadsvis, fem procent förväntad avkastning, fem år, två procent front-end, noll uppskjuten avgift och 0.5 procent förvaltningsavgift. Slutsaldo efter avgifter kommer att ligga efter en identisk körning med avgifter och förvaltningsavgift satta till noll med summan som visas på totala betalda avgifter. Ändra ett avgiftsfält i taget för att isolera vilken avgift som flyttar gapet mest för det bidragmönstret.
Vanliga frågor
Hur beräknar man fondavkastning?
För att beräkna fondavkastning på den här sidan, låt bidrag växa med den angivna årsavkastningen genom månatlig kapitalisering, subtrahera front-end-avgifter, uppskjutna avgifter och förvaltningsavgifter, och lös sedan netto-IRR på de resulterande kassaflödena. Slutsaldoraden visar förmögenhet efter de avdragen.
Vad är en förvaltningsavgift?
En förvaltningsavgift är den årliga driftsavgiften som tas ut som procent av fondens tillgångar under året. Den här kalkylatorn ackumulerar den procenten månadsvis på genomsnittligt saldo och rullar totalen in i betalda avgifter och netto-IRR.
Vad är en front-end-avgift?
En front-end-avgift är en försäljningsavgift som tas när andelar köps, vilket minskar investerat kapital innan kapitalisering börjar. Ange procenten i fältet för försäljningsavgift vid köp för att tillämpa den på startbeloppet och varje bidrag.
Vad är skillnaden mellan en front-end-avgift och en uppskjuten försäljningsavgift?
En front-end-avgift tas vid köp och krymper det investerade beloppet; en uppskjuten försäljningsavgift tas vid inlösen på det lägre av kostnad eller slutvärde. Båda minskar nettoresultat, men de träffar i motsatta ändar av innehavsperioden.
Hur mycket kostar fondavgifter över 20 år?
Avgifter över tjugo år beror på bidragvägen, förvaltningsavgiften och avgifter; utdata för totala betalda avgifter summerar de kostnaderna för de angivna indata. Höj åren mot tjugo och justera förvaltningsavgiften för att se hur dollargapet växer.
Vad är en no-load-fond?
En no-load-fond tar noll front-end-försäljningsavgift vid köp, även om en årlig förvaltningsavgift fortfarande kan gälla. Sätt köpavgiften till noll på det här formuläret för att modellera den andelsklassen medan förvaltningsavgiften lämnas på prospektvärdet.
Varför är netto-IRR lägre än den angivna avkastningen?
Netto-IRR är lägre än den angivna avkastningen när avgifter och förvaltningsavgiften tar bort kontanter från kapitaliseringsvägen. Den angivna procenten är tillväxtantagandet före avgifter; IRR återspeglar den pengaviktade upplevelsen efter avgifter.
Sammanfattning
QuickCalculators projicerar fonds slutsaldo med månadskapitalisering, front-end- och uppskjutna avgifter, förvaltningsavgifter och netto-IRR på samma kassaflöden. Konstant förväntad avkastning är ett planeringsantagande, inte en prognos om framtida resultat. Ange bidrag och avgiftsfält, och läs sedan slutsaldo, totala betalda avgifter och netto-IRR tillsammans när du jämför andelsklasser.
Negativ IRR kan synas när avgifter överträffar tillväxt, och misslyckade lösare rapporterar inte lösbart snarare än en vilseledande ränta.