QuickCalculators mengunjurkan baki akhir dana bersama daripada jumlah awal, sumbangan berjadual dan pulangan tahunan dijangka, kemudian menolak beban hadapan, caj jualan tertunda dan nisbah perbelanjaan sebelum melaporkan kadar pulangan dalaman bersih. Pengkompaunan bulanan menggunakan punca kedua belas bagi satu ditambah kadar tahunan. Unjuran mengandaikan pulangan tetap; pulangan dana sebenar berbeza dari tahun ke tahun.
Unjurkan baki akhir dana bersama
Unjuran bermula dengan pelaburan awal, tambahan tahunan dan bulanan, peratus pulangan dijangka, tahun penuh dan bulan tambahan sehingga sebelas. Pulangan terkumpul setiap bulan pada kadar berkesan daripada angka tahunan. Penabung yang meletakkan $20,000 awal dan $1,000 setiap bulan pada lima peratus selama lima tahun melihat baki akhir selepas yuran. Sifar tahun memulangkan ralat.
Sumbangan memasuki baki selepas sebarang beban hadapan pada pembelian itu. Jadual tahunan menyenaraikan baki pembukaan, sumbangan, pulangan, yuran dan baki penutup supaya semakan tangan boleh mengikuti satu tahun pada satu masa. Carta pertumbuhan bertindan memisahkan sumbangan, pertumbuhan dan yuran dibayar apabila panel carta diaktifkan. Anggap pulangan dijangka sebagai input perancangan, bukan janji prestasi masa depan.
Ambil kira caj jualan
Caj jualan mengurangkan sama ada wang yang dilaburkan atau wang yang keluar semasa penebusan. Beban hadapan memotong setiap pembelian sebelum unit dibeli. Caj jualan tertunda dikenakan semasa keluar pada yang lebih kecil antara asas kos asal atau nilai akhir. Menetapkan kedua-dua medan beban kepada sifar memodelkan laluan pembelian tanpa beban sementara nisbah perbelanjaan masih boleh berjalan.
Beban hadapan
Beban hadapan ialah caj jualan semasa pembelian yang diambil sebelum wang memasuki dana. Beban dua peratus pada pelaburan awal $20,000 melaburkan $19,600 serta-merta, dan peratus yang sama memotong setiap sumbangan kemudian apabila medan bukan sifar. Masukkan caj pembelian prospektus sebagai peratus; enjin menerapkannya sebelum pengkompaunan bulanan bermula pada wang itu.
Caj jualan tertunda
Caj jualan tertunda, juga dipanggil beban belakang, dikenakan apabila unit ditebus dan bukannya apabila dibeli. Enjin menerapkan peratus dinyatakan pada yang lebih kecil antara asas kos atau nilai akhir. Biarkan medan pada sifar apabila kelas unit tiada beban keluar. Masa berbeza daripada beban hadapan walaupun peratus kelihatan serupa.
Ambil kira nisbah perbelanjaan
Nisbah perbelanjaan ialah yuran operasi tahunan sebagai peratus aset di bawah pengurusan. Alat ini mengumpulkannya setiap bulan terhadap baki purata supaya seretan dikompaun sepanjang tempoh pegangan. Separuh peratus setahun kelihatan kecil pada satu penyata dan masih mengeluarkan kekayaan sepanjang lima atau dua puluh tahun. Lajur yuran menunjukkan potongan itu di sebelah setiap baris pulangan.
Pemodelan nisbah perbelanjaan di sini ialah peratus tahunan tetap dibahagi merentas bulan. Ia tidak memperincikan yuran pemasaran 12b-1 secara berasingan; lipatkan itu ke dalam input nisbah perbelanjaan apabila prospektus memetiknya sebagai sebahagian kos berterusan. Menaikkan nisbah sambil mengekalkan pulangan tetap menurunkan baki akhir dan IRR bersih bersama-sama, yang menjadikan perbandingan kelas unit konkrit pada satu skrin.
Baca kadar pulangan dalaman bersih
IRR bersih ialah kadar berwajaran wang yang menetapkan nilai kini sumbangan sama dengan nilai akhir selepas beban dan perbelanjaan. QuickCalculators menyelesaikan dengan Newton-Raphson dan jatuh balik kepada pembelahan apabila laluan pertama gagal. Jika kedua-dua kaedah gagal, output melaporkan tidak boleh diselesaikan untuk input ini dan bukannya mencipta kadar. IRR negatif sah apabila yuran melebihi pertumbuhan.
Pulangan dana dinyatakan pada borang ialah andaian pertumbuhan kasar sebelum tindanan yuran. IRR bersih hampir selalu lebih rendah setelah beban hadapan, caj tertunda dan nisbah perbelanjaan mengeluarkan wang dari laluan. Bandingkan kedua-dua nombor pada setiap larian dan bukannya membaca baki akhir sahaja. Jurang itu ialah pengalaman yuran dinyatakan sebagai kadar tahunan.
Lihat berapa kos yuran dari masa ke masa
Jumlah yuran dibayar mengagregatkan seretan nisbah perbelanjaan dan kesan beban sepanjang ufuk supaya kos pemilikan berada di sebelah baki akhir. Salah faham ialah membandingkan pulangan dinyatakan dengan kekayaan akhir tanpa menolak yuran. Baca jumlah yuran dibayar dan IRR bersih bersama-sama. Panjangkan tahun ke arah dua puluh untuk melihat bagaimana nisbah perbelanjaan separuh peratus dan beban hadapan dua peratus membesarkan jurang.
Hipotesis: $20,000 awal, $1,000 bulanan, lima peratus pulangan dijangka, lima tahun, dua peratus beban hadapan, sifar beban tertunda, dan 0.5 peratus nisbah perbelanjaan. Baki akhir selepas yuran akan ketinggalan larian sama dengan beban dan nisbah perbelanjaan ditetapkan kepada sifar sebanyak jumlah ditunjukkan pada jumlah yuran dibayar. Tukar satu medan yuran pada satu masa untuk mengasingkan caj mana yang paling menggerakkan jurang bagi corak sumbangan itu.
Soalan lazim
Bagaimanakah anda mengira pulangan dana bersama?
Untuk mengira pulangan dana bersama pada halaman ini, kompaunkan sumbangan pada pulangan tahunan dinyatakan dengan pengumpulan bulanan, tolak beban hadapan, caj tertunda dan yuran nisbah perbelanjaan, kemudian selesaikan IRR bersih pada aliran tunai terhasil. Baris baki akhir menunjukkan kekayaan selepas potongan tersebut.
Apakah nisbah perbelanjaan?
Nisbah perbelanjaan ialah yuran operasi tahunan dikenakan sebagai peratus aset dana sepanjang tahun. Kalkulator ini mengumpul peratus itu setiap bulan pada baki purata dan memasukkan jumlah ke dalam yuran dibayar dan IRR bersih.
Apakah beban hadapan?
Beban hadapan ialah caj jualan diambil apabila unit dibeli, yang mengurangkan prinsipal dilabur sebelum pengkompaunan bermula. Masukkan peratus pada medan caj jualan semasa pembelian untuk menerapkannya pada jumlah awal dan setiap sumbangan.
Apakah bezanya antara beban hadapan dan caj jualan tertunda?
Beban hadapan dikenakan semasa pembelian dan mengecilkan jumlah dilabur; caj jualan tertunda dikenakan semasa penebusan pada yang lebih kecil antara kos atau nilai akhir. Kedua-duanya mengurangkan hasil bersih, tetapi mereka mengenai pada hujung bertentangan tempoh pegangan.
Berapakah kos yuran dana bersama sepanjang 20 tahun?
Yuran sepanjang dua puluh tahun bergantung pada laluan sumbangan, nisbah perbelanjaan dan beban; output jumlah yuran dibayar menjumlahkan kos tersebut untuk input dimasukkan. Naikkan tahun ke arah dua puluh dan laraskan nisbah perbelanjaan untuk melihat bagaimana jurang dolar tumbuh.
Apakah dana tanpa beban?
Dana tanpa beban mengenakan sifar beban jualan hadapan semasa pembelian, walaupun nisbah perbelanjaan tahunan masih boleh dikenakan. Tetapkan caj pembelian kepada sifar pada borang ini untuk memodelkan kelas unit itu sambil meninggalkan nisbah perbelanjaan pada nilai prospektus.
Mengapakah IRR bersih lebih rendah daripada pulangan dinyatakan?
IRR bersih lebih rendah daripada pulangan dinyatakan apabila beban dan nisbah perbelanjaan mengeluarkan wang dari laluan pengkompaunan. Peratus dinyatakan ialah andaian pertumbuhan sebelum yuran; IRR mencerminkan pengalaman berwajaran wang selepas caj.
Ringkasan
QuickCalculators mengunjurkan baki akhir dana bersama dengan pengkompaunan bulanan, beban hadapan dan tertunda, yuran nisbah perbelanjaan, dan IRR bersih pada aliran tunai yang sama. Pulangan dijangka tetap ialah andaian perancangan, bukan ramalan prestasi masa depan. Masukkan sumbangan dan medan yuran, kemudian baca baki akhir, jumlah yuran dibayar dan IRR bersih bersama-sama apabila membandingkan kelas unit.
IRR negatif boleh muncul apabila yuran melebihi pertumbuhan, dan penyelesai gagal melaporkan tidak boleh diselesaikan dan bukannya kadar yang mengelirukan.