QuickCalculators hittar hur många år en investering behöver för att återvinna sin kostnad från fasta eller oregelbundna kassaflöden, och rapporterar sedan enkel och diskonterad återbetalning sida vid sida. Ange utlägget, inflödena och en diskonteringsränta. Verktyget bygger ett kumulativt återvinningsschema och interpolerar ett brutet år när break-even landar mitt i perioden i stället för att tvinga fram ett helt års svar.
Beräkna återbetalningsperiod från ett fast kassaflöde
Fast läge börjar med en initial investering, ett återkommande årligt kassaflöde, en valfri årlig tillväxttakt, en horisont i år och en diskonteringsränta. Enkel återbetalning lägger till odiskonterade inflöden tills kumulativt kassa möter eller överstiger utlägget. En butik som budgeterar $100,000 i utrustning mot $30,000 som stiger fem procent om året ser återvinningen flyttas tidigare när tillväxten lyfter senare perioder.
Interpolationsformeln för enkel återbetalning är:
Payback period = years before recovery + (unrecovered cost at start of year / cash flow during that year)Klartexttvilling: återbetalningsperioden är lika med antalet hela år före återvinning plus den icke återvunna kostnaden i början av det korsande året dividerat med det årets kassaflöde.
Med ett utlägg på $100,000 och ett plant inflöde på $30,000 når kumulativa totaler $90,000 efter tre år och lämnar $10,000 oåtervunnet. År fyra bidrar med $30,000, så det brutna året är 10,000 / 30,000 = 0.333. Enkel återbetalning är lika med 3.33 år. Att höja förändringstakten till fem procent ökning gör senare år större och förkortar den bråkdelen. Att minska flödet varje år sträcker återvinningen eller lämnar investeringen oåtervunnen inom horisonten.
Beräkna återbetalningsperiod från oregelbundna kassaflöden
Oregelbundet läge accepterar ett distinkt kassaflöde för varje år i stället för ett upprepande belopp. Standardvärden som 5,000, 25,000, 35,000, 40,000, 30,000 och 10,000 modellerar en ramp och sedan avtagande. Enkel återbetalning går igenom listan i ordning och stannar när den löpande summan klarar den initiala investeringen. Negativa år minskar kumulativ återvinning och syns som signerade rader i schemat.
Ett projekt på $100,000 med de sex standardinflödena återvinns delvis under år fyra. Efter tre år är den kumulativa summan 5,000 + 25,000 + 35,000 = 65,000, vilket lämnar 35,000 oåtervunnet. År fyra ger 40,000, så bråkdelen är 35,000 / 40,000 = 0.875 och enkel återbetalning är 3.875 år. Byt vilken rad som helst för att räkna om; tomma horisonter som aldrig korsar noll rapporterar inte återvunnet inom N år i stället för att hitta på ett datum.
Beräkna diskonterad återbetalningsperiod
Diskonterad återbetalning omvandlar varje års kassaflöde till nuvärde före ackumulering. Motorn dividerar varje flöde med ett plus räntan, upphöjt till årsindex, och tillämpar sedan samma år-plus-bråk-interpolation på den diskonterade kumulativa kolumnen. Högre räntor krymper avlägsna inflöden och skjuter break-even senare. En noll diskonteringsränta gör att diskonterad återbetalning matchar enkel återbetalning.
För det plana $30,000-exemplet vid tio procents diskonteringsränta är nuvärdet år ett 30,000 / 1.10, år två 30,000 / 1.21, och så vidare. Kumulativa diskonterade totaler stiger långsammare än den odiskonterade kolumnen, så diskonterad återbetalning överstiger 3.33 år. Kapitalbudgetering kopplar ofta diskonteringsräntan till en kapitalkostnadssiffra; den här sidan tar emot räntan som indata och föreskriver inte ett företagsspecifikt viktat medel.
Läs återvinningsschemat
Schematabellen listar år, kassaflöde, kumulativ enkel total, diskonterat flöde och kumulativ diskonterad total för varje år i horisonten. Diagramvyn ritar den kumulativa serien och markerar nollkorsningen när återvinning sker. Att läsa båda kolumnerna visar när odiskonterat kassa klarar utlägget kontra när nuvärdeskassa klarar det. Underskott skrivs ut som inte återvunnet inom N år.
Använd tabellen för att granska en handberäkning. Bekräfta att år ett:s kassa matchar det fasta flödet eller första oregelbundna raden, bekräfta att kumulativ är lika med föregående kumulativ plus det årets flöde, och bekräfta att diskonterat flöde är lika med kassa dividerat med diskonteringsfaktorn. När tillväxt är på, kontrollera att varje år i fast läge skalas med ett plus eller minus förändringstakten före ackumulering. Diagrammet är en visuell kontroll av samma siffror, inte en separat metod.
Vad återbetalningsperioden utelämnar
Enkel återbetalning ignorerar pengars tidsvärde helt, den dokumenterade missuppfattningen chefer bär när de behandlar ett odiskonterat break-even-år som redan deflaterat. Även diskonterad återbetalning stannar vid återvinning och ignorerar inflöden efter det korsande året, så den säger ingenting om total lönsamhet.
Nuvärde och internränta svarar på de frågorna för samma kassaflöden; för oregelbundna serier hittar irr-calculator den ränta som nollställer NPV.
Återbetalning förblir användbar som likviditetsscreening: kortare återvinning betyder att kassa återkommer tidigare. Den rankar inte projekt efter skapad förmögenhet. Två investeringar kan dela samma enkla återbetalning medan den ena levererar stort restkassa och den andra knappt går jämnt upp. Jämför båda återbetalningsraderna på den här sidan, gå sedan vidare till NPV eller IRR när beslutet behöver värde efter återvinning. Genomsnittlig avkastning på sekundärradlen är en kompletterande statistik, inte ett substitut för de måtten.
Vanliga frågor
Vad är formeln för återbetalningsperiod?
Formeln för återbetalningsperiod lägger till de hela åren före återvinning till den bråkdel av nästa år som behövs för att klara kvarvarande investering, med oåtervunnen kostnad dividerad med det årets kassaflöde. Diskonterad återbetalning tillämpar samma interpolation efter att varje flöde dividerats med sin diskonteringsfaktor.
Hur beräknar man återbetalningsperiod med ojämna kassaflöden?
För att beräkna återbetalningsperiod med ojämna kassaflöden, lista varje års inflöde, ackumulera tills investeringen är återvunnen, och interpolera sedan inom break-even-året. Oregelbundet läge på det här verktyget går igenom den listan och skriver ut det brutna resultatet på primärradlen.
Vad är diskonterad återbetalningsperiod?
Diskonterad återbetalningsperiod är återvinningstiden mätt på nuvärden av varje kassaflöde i stället för på nominella belopp. QuickCalculators rapporterar den bredvid enkel återbetalning så att båda korsningspunkterna syns i ett schema.
Varför är diskonterad återbetalning längre än enkel återbetalning?
Diskonterad återbetalning är längre än enkel återbetalning eftersom framtida dollar räknas mindre när de divideras med positiva diskonteringsfaktorer. Endast en noll diskonteringsränta gör de två måtten lika för identiska kassaflöden.
Vad är en bra återbetalningsperiod?
En bra återbetalningsperiod beror på branschens tröskelpraxis och risktolerans, vilket den här sidan inte föreskriver som ett enda gränsvärde. Kortare enkel återbetalning ignorerar fortfarande lönsamhet efter break-even, så para den med NPV eller IRR innan du rankar projekt.
Tar återbetalningsperiod hänsyn till pengars tidsvärde?
Enkel återbetalning tar inte hänsyn till pengars tidsvärde; diskonterad återbetalning gör det genom att deflatera varje listat flöde före ackumulering. Läs båda primärutdata på formuläret när diskonteringsräntan är över noll.
Vad är skillnaden mellan återbetalningsperiod och ROI?
Återbetalningsperiod mäter tid till återvinning av den initiala investeringen; avkastning på investering mäter total vinst relativt kostnad över projektets livstid. Ingen ersätter den andra, och den här kalkylatorn fokuserar på frågan om återvinningstid.
Sammanfattning
QuickCalculators rapporterar enkel och diskonterad återbetalning från fasta eller oregelbundna kassaflöden, med år-för-år kumulativa kolumner, diagramlagda nollkorsningar och ärliga meddelanden om icke återvunnet när horisonten är för kort. Fast läge stöder tillväxt eller nedgång på ett upprepande inflöde; oregelbundet läge accepterar ett anpassat belopp varje år.
Enkel återbetalning ignorerar tidsvärde; diskonterad återbetalning deflaterar flöden med den angivna räntan. Ange utlägget och schemat, läs båda återbetalningsraderna, och använd NPV eller IRR när kassa efter break-even spelar roll.