QuickCalculators ermittelt, wie viele Jahre eine Investition benötigt, um ihre Kosten aus festen oder unregelmäßigen Cashflows wieder zu erholen, und berichtet dann einfache und abservierte Rückzahlungen nebeneinander. Hier kommen die Ausgaben, die Zuflüsse und ein Diskontierungssatz ins Spiel. Das Tool erstellt einen kumulativen Erholungsplan und interpoliert ein Bruchjahr, wenn die Break-even mitten in der Periode erreicht wird, anstatt eine ganzjährige Antwort zu erzwingen.
Berechnen Sie die Rückzahlungszeit aus einem festen Cashflow
Der feste Modus beginnt mit einer Anfangsinvestition, einem wiederkehrenden jährlichen Cashflow, einer optionalen jährlichen Wachstumsrate, einem Jahreshorizont und einem Diskontsatz. Die einfache Rückzahlung fügt undiskontierte Zuflüsse hinzu, bis das kumulierte Bargeld den Aufwand erreicht oder übersteigt. Eine Werkstatt, die Geräte für 100.000 Dollar budgetiert, während 30.000 Dollar jährlich um fünf Prozent steigen, sieht die Erholung früher voranschreiten, da das Wachstum in späteren Phasen anzieht.
Die Interpolationsformel für die einfache Rückzahlung lautet:
Payback period = years before recovery + (unrecovered cost at start of year / cash flow during that year)Klartext-Zwilling: Die Rückzahlungszeit entspricht der Anzahl der vollen Jahre bis zur Rückgewinnung plus den nicht erholten Kosten zu Beginn des Übergangsjahres geteilt durch den Cashflow dieses Jahres.
Mit einer Ausgabe von 100.000 US-Dollar und einem festen Zufluss von 30.000 US-Dollar erreichen die kumulierten Gesamtsummen nach drei Jahren 90.000 US-Dollar und bleiben 10.000 US-Dollar unbezahlbar. Das vierte Jahr trägt 30.000 $ bei, also beträgt das Bruchjahr 10.000 / 30.000 = 0,333. Eine einfache Rückzahlung entspricht 3,33 Jahren. Die Erhöhung der Änderungsrate auf fünf Prozent erhöht die späteren Jahre und verkürzt diesen Bruchteil. Ein jährliches Abnehmen des Flusses verlängert die Erholung oder lässt die Investition am Horizont unerholt.
Berechnung der Rückzahlungszeit aus unregelmäßigen Zahlungsströmen
Der unregelmäßige Modus akzeptiert für jedes Jahr einen eigenen Cashflow statt eines wiederkehrenden Betrags. Standardwerte wie 5.000, 25.000, 35.000, 40.000, 30.000 und 10.000 modellieren eine Rampe und dann ab. Simple Payback läuft die Liste in der Reihenfolge ab und stoppt, wenn die laufende Summe die Anfangsinvestition ausgleicht. Negative Jahre verringern die kumulative Erschütterung und erscheinen als unterzeichnete Reihen im Zeitplan.
Ein Projekt im Wert von 100.000 Dollar mit diesen sechs Default-Zuflüssen erholt sich mitten im vierten Jahr. Nach drei Jahren beträgt die kumulative Summe 5.000 + 25.000 + 35.000 = 65.000, sodass 35.000 nicht zurückgezahlt sind. Das vierte Jahr bringt 40.000, also beträgt der Anteil 35.000 / 40.000 = 0,875 und die einfache Rückzahlung 3,875 Jahre. Tausche eine beliebige Zeile um, um neu zu berechnen; leere Horizonte, die nie Null überschreiten, melden sich nicht innerhalb von N Jahren wiederhergestellt, anstatt ein Datum zu erfinden.
Berechnung der abgestellten Rückzahlungsfrist
Die abzinsige Rückzahlung wandelt den jährlichen Cashflow vor der Akkumulation in den Barwert um. Der Motor teilt jeden Fluss durch eins plus den auf den Jahresindex erhöhten Satz und wendet dann dieselbe Jahr-plus-Bruch-Interpolation auf der abgestellten kumulativen Spalte an. Höhere Zinsen verkürzen entfernte Zuflüsse und verschieben später den Breakeven. Ein Null-Diskont-Satz macht die vergünstigte Rückzahlung zu einer einfachen Rückzahlung.
Für das Modell von 30.000 $ bei einem zehnprozentigen Abzinsungssatz beträgt der Barwert des ersten Jahres 30.000 / 1,10, das zweite Jahr 30.000 / 1,21 und so weiter. Kumulative abgezinte Gesamtsummen steigen langsamer als die Spalte ohne Rabatt, sodass die abgezinte Rückzahlung 3,33 Jahre übersteigt. Kapitalbudgetierung koppelt den Diskontsatz oft mit einer Kapitalkostensumme; Diese Seite akzeptiert den Zinssatz als Eingabe und schreibt keinen firmenspezifischen gewichteten Durchschnitt vor.
Lesen Sie den Erholungsplan
Die Zeitplantabelle listet Jahr, Cashflow, kumulierte einfache Gesamtsumme, abgezinste Ströme und kumulierte abschnürte Gesamtsumme für jedes Jahr im Horizont auf. Chart View zeigt die kumulative Reihe und markiert das Nullüberschneiden, wenn die Erholung eintritt. Das Lesen beider Spalten zeigt, wann das nicht abservierte Bargeld die Ausgaben begleicht, im Vergleich dazu, wann Barwert-Bargeld es ausgleicht. Die Defiziten werden innerhalb von N Jahren nicht erholt.
Verwenden Sie die Tabelle, um eine Handberechnung zu prüfen. Bestätigen Sie, dass das erste Jahr mit dem festen Fluss oder der ersten unregelmäßigen Zeile übereinstimmt, ob das Kumulative dem vorherigen Kumulativ plus dem Fluss des Jahres entspricht, und bestätigen Sie, dass der abgezinste Fluss gleich dem Cash geteilt durch den Abzinsungsfaktor ist. Wenn das Wachstum stattfindet, prüfen Sie, ob jedes Fixed-Mode-Jahr um eins plus oder minus die Änderungsrate vor der Akkumulation skaliert. Die Tabelle ist eine visuelle Überprüfung derselben Zahlen, keine separate Methode.
Was die Rückzahlungszeit auslässt
Einfache Rückzahlung ignoriert den Zeitwert des Geldes völlig, das dokumentierte Missverständnis, das Manager haben, wenn sie ein nicht reduziertes Break-even-Jahr als bereits enttäuscht betrachten. Selbst die diskontierte Rückzahlung endet bei der Erholung und ignoriert Zuflüsse nach dem Übergangsjahr, sodass sie nichts über die Gesamtrentabilität aussagt.
Barwert und Internrendite beantworten diese Fragen bei denselben Zahlungsströmen; Für unregelmäßige Reihen findet der IRR-Rechner die Rate, die den NPV nullstellt.
Die Rückzahlung bleibt als Liquiditätsscreening nützlich: Eine kürzere Erholung bedeutet, dass das Geld schneller zurückkommt. Es bewertet Projekte nicht nach geschaffenem Wohlstand. Zwei Investitionen können die gleiche einfache Rückzahlung teilen, während eine große Restkapital bringt und die andere kaum auf Kosten geht. Vergleichen Sie beide Rückzahlungslinien auf dieser Seite und wechseln Sie dann zu NPV oder IRR, wenn die Entscheidung einen Wert nach der Rückgewinnung benötigt. Die durchschnittliche Rendite auf der Sekundärlinie ist eine Begleitstatistik, kein Ersatz für diese Messgrößen.
Häufig gestellte Fragen
Was ist die Rückzahlungszeitformel?
Die Rückzahlungszeitformel addiert die vollen Jahre vor der Rückgewinnung zu dem Bruchteil des nächsten Jahres, der zur Tilgung der verbleibenden Investitionen benötigt wird, wobei die nicht erforschten Kosten geteilt durch den Cashflow dieses Jahres verwendet werden. Die diskontierte Rückzahlung wendet dieselbe Interpolation an, nachdem jeder Fluss durch seinen Diskontfaktor geteilt wird.
Wie berechnet man die Rückzahlungszeit bei ungleichmäßigen Cashflows?
Um die Rückzahlungsdauer mit ungleichmäßigen Cashflows zu berechnen, listen Sie den Jahreszufluss auf, akkumulieren bis zur Rückgewinnung der Investition und interpolieren Sie dann innerhalb des Breakeven-Jahres. Der unregelmäßige Modus in diesem Tool läuft diese Liste ab und druckt das Bruchergebnis auf der Primärlinie.
Was ist eine rabattierte Rückzahlungsfrist?
Die diskontierte Rückzahlungszeit ist die Rückgewinnungszeit, die an den Barwerten jedes Zahlungsflusses gemessen wird, anstatt an nominalen Beträgen. QuickCalculators meldet es neben einfacher Vergeltung, sodass beide Übergangspunkte auf einem Zeitplan erscheinen.
Warum ist die rabattierte Rückzahlung länger als die einfache Rückzahlung?
Die abgezinste Rückzahlung ist länger als die einfache Rückzahlung, weil zukünftige Dollars weniger zählen, wenn sie durch positive Diskontfaktoren geteilt werden. Nur ein Null-Abzinsungssatz macht die beiden Messgrößen bei identischen Cashflows gleich.
Was ist eine gute Rückzahlungszeit?
Eine gute Rückzahlungszeit hängt von der Praxis und der Risikotoleranz in der Branche ab, die auf dieser Seite nicht als einheitlicher Grenzwert vorgeschrieben wird. Kürzere einfache Rückzahlung ignoriert nach dem Break-Even-Break immer noch die Profitabilität, also kombiniert man es mit NPV oder IRR, bevor man Projekte bewertet.
Berücksichtigt die Rückzahlungszeit den zeitlichen Wert des Geldes?
Die einfache Rückzahlung berücksichtigt nicht den Zeitwert des Geldes; Discounted Payback tut, indem jeder angegebene Fluss vor der Akkumulation entleert wird. Lesen Sie beide primären Ausgaben auf dem Formular, wann immer der Diskontsatz über null liegt.
Was ist der Unterschied zwischen Rückzahlungszeit und ROI?
Die Rückzahlungszeit misst die Zeit, um die Anfangsinvestition zurückzugewinnen; Die Rendite misst den Gesamtgewinn im Verhältnis zu den Kosten über die gesamte Projektlaufzeit. Keiner ersetzt den anderen, und dieser Rechner konzentriert sich auf die Frage der Erholungszeit.
Zusammenfassung
QuickCalculators berichtet über einfache und abzinsige Rückzahlungen aus festen oder unregelmäßigen Zahlungsströmen, mit jährlichen kumulativen Spalten, chartierten Nullübergängen und ehrlichen, nicht wiedergewonnenen Nachrichten, wenn der Zeithorizont zu kurz ist. Der feste Modus unterstützt Wachstum oder Rückgang bei einem wiederholten Zufluss; Der unregelmäßige Modus akzeptiert jedes Jahr einen benutzerdefinierten Betrag.
Einfache Rückzahlung ignoriert den Zeitwert; Die diskontierte Rückzahlung senkt die Flussabflüsse um den angegebenen Zinssatz. Gib den Aufwand und den Zeitplan ein, lies beide Rückzahlungslinien und benutze NPV oder IRR, wenn Bargeld nach Breakeven zählt.