QuickCalculators определяет, сколько лет потребуется инвестициям, чтобы окупить свою стоимость за счет фиксированных или нерегулярных денежных потоков, а затем сообщает одновременно о простой и дисконтированной окупаемости. Введите затраты, притоки и ставку дисконтирования. Инструмент строит совокупный график восстановления и интерполирует дробный год, когда безубыточность достигается в середине периода, вместо того, чтобы требовать ответа за весь год.
Рассчитать срок окупаемости из фиксированного денежного потока
Фиксированный режим начинается с первоначальных инвестиций, повторяющегося годового денежного потока, дополнительных ежегодных темпов роста, горизонта в годах и ставки дисконтирования. Простая окупаемость добавляет недисконтированные притоки до тех пор, пока совокупные денежные средства не достигнут или не превысят затраты. Увеличение бюджета магазина на $100,000 of equipment against $30, 000 на пять процентов в год означает, что восстановление начнется раньше, поскольку рост ускоряется в более поздние периоды.
Формула интерполяции для простой окупаемости:
Payback period = years before recovery + (unrecovered cost at start of year / cash flow during that year)Простой текстовый двойник: период окупаемости равен количеству полных лет до восстановления плюс невозмещенные затраты в начале пересекающегося года, деленные на денежный поток этого года.
При притоке $100,000 outlay and a flat $30, 000 совокупные итоги достигают $90,000 after three years and leave $10, 000 без восстановления. Четвертый год вносит $30,000, поэтому дробный год равен 10,000 / 30,000 = 0.333. Простая окупаемость равна 3.33 годам. Увеличение скорости изменения до пяти процентов увеличивает последующие годы и сокращает эту долю. Уменьшение потока каждый год растягивает восстановление или оставляет инвестиции невозвращенными в горизонте.
Рассчитать срок окупаемости нерегулярных денежных потоков
Нерегулярный режим предполагает отдельный денежный поток за каждый год вместо одной повторяющейся суммы. Значения по умолчанию, такие как 5, 000, 25, 000, 35, 000, 40, 000, 30, 000 и 10,000 моделируют наклон, а затем сужение. Простая окупаемость проходит по списку по порядку и останавливается, когда текущая сумма покрывает первоначальные инвестиции. Отрицательные годы уменьшают совокупное восстановление и отображаются в графике в виде строк со знаком.
Проект стоимостью $100,000 с этими шестью дефолтными притоками восстанавливается в середине четвертого года. Через три года совокупная сумма составит 5,000 + 25,000 + 35,000 = 65,000, оставляя 35, 000 невосстановленными. Четвертый год приносит 40,000, поэтому дробь равна 35,000 / 40,000 = 0.875, а простая окупаемость составляет 3.875 лет. Поменяйте местами любую строку, чтобы пересчитать; пустые горизонты, которые никогда не пересекают нулевой уровень, сообщают о том, что они не были восстановлены в течение N лет, вместо того, чтобы придумывать дату.
Рассчитать дисконтированный период окупаемости
Дисконтированная окупаемость преобразует денежный поток каждого года в текущую стоимость до накопления. Механизм делит каждый поток на единицу плюс ставку, возведенную в индекс года, а затем применяет ту же интерполяцию «год плюс дробь» к дисконтированному накопительному столбцу. Более высокие ставки сокращают отдаленные притоки и отодвигают точку выхода на уровень безубыточности позже. Нулевая ставка дисконтирования делает дисконтированную окупаемость равной простой окупаемости.
В примере с фиксированной ставкой $30,000 при десятипроцентной ставке дисконтирования приведенная стоимость первого года равна 30, 000 / 1.10, второго года, 30, 000 / 1.21 и так далее. Совокупные дисконтированные итоги растут медленнее, чем недисконтированный столбец, поэтому дисконтированная окупаемость превышает 3.33 лет. При составлении бюджета капитальных затрат ставка дисконтирования часто сочетается со стоимостью капитала; эта страница принимает ставку в качестве входных данных и не предписывает средневзвешенное значение для конкретной фирмы.
Читать график восстановления
В таблице графика указаны год, денежный поток, совокупный простой итог, дисконтированный поток и накопительный дисконтированный итог для каждого года в горизонте. В представлении диаграммы отображается совокупный ряд и отмечается пересечение нуля при восстановлении. Чтение обоих столбцов показывает, когда недисконтированные денежные средства покрывают затраты, а когда их покрывает текущая стоимость денежных средств. Недостачи печатаются как невосполненные в течение N лет.
Используйте таблицу для проверки расчета руки. Подтвердите, что денежные средства за первый год соответствуют фиксированному потоку или первой нерегулярной строке, подтвердите, что совокупная сумма равна предыдущей совокупной сумме плюс поток этого года, и подтвердите, что дисконтированный поток равен денежным средствам, разделенным на коэффициент дисконтирования. Когда рост включен, убедитесь, что каждый год фиксированного режима масштабируется на единицу плюс или минус скорость изменения перед накоплением. График, это визуальная проверка одних и тех же цифр, а не отдельный метод.
Какой срок окупаемости не учитывается
Простая окупаемость полностью игнорирует временную стоимость денег, это документально подтвержденное заблуждение менеджеров, когда они рассматривают недисконтированный год безубыточности как уже дефлированный. Даже дисконтированная окупаемость останавливается на этапе восстановления и игнорирует приток средств после переходного года, поэтому ничего не говорит об общей прибыльности.
Чистая текущая стоимость и внутренняя норма доходности отвечают на эти вопросы относительно одних и тех же денежных потоков; для нерегулярных рядов калькулятор ВНД находит ставку, которая обнуляет NPV.
Окупаемость остается полезной в качестве экрана ликвидности: более короткое восстановление означает более ранний возврат денежных средств. Он не ранжирует проекты по созданному богатству. Две инвестиции могут иметь одинаковую простую окупаемость, в то время как одна приносит большой остаточный доход, а другая едва окупается. Сравните обе линии окупаемости на этой странице, а затем перейдите к NPV или ВНД, если для принятия решения требуется значение после восстановления. Средняя доходность по вторичной линии является сопутствующей статистикой, а не заменой этих показателей.
Часто задаваемые вопросы
Какова формула срока окупаемости?
Формула периода окупаемости добавляет полные годы до восстановления к части следующего года, необходимой для погашения оставшихся инвестиций, используя невозмещенные затраты, разделенные на денежный поток этого года. Дисконтированная окупаемость применяет ту же интерполяцию после того, как каждый поток делится на свой коэффициент дисконтирования.
Как рассчитать срок окупаемости при неравномерности денежных потоков?
Чтобы рассчитать период окупаемости при неравномерных денежных потоках, перечислите приток за каждый год, накапливайте его до тех пор, пока инвестиции не окупятся, а затем интерполируйте в течение года безубыточности. Irregular mode on this tool walks that list and prints the fractional result on the primary line.
Что такое дисконтированный срок окупаемости?
Дисконтированный период окупаемости, это время восстановления, измеряемое по приведенной стоимости каждого денежного потока, а не по номинальной сумме. QuickCalculators сообщает об этом рядом с простой окупаемостью, поэтому обе точки пересечения отображаются в одном графике.
Почему окупаемость со скидкой дольше, чем простая окупаемость?
Дисконтированная окупаемость длится дольше, чем простая окупаемость, поскольку будущие доллары имеют меньшую ценность, если их разделить на положительные коэффициенты дисконтирования. Только нулевая ставка дисконтирования делает эти два показателя равными при одинаковых денежных потоках.
Что такое хороший срок окупаемости?
Хороший период окупаемости зависит от практики преодоления препятствий в отрасли и толерантности к риску, которые на этой странице не предписываются как единый порог. Более короткая простая окупаемость по-прежнему игнорирует прибыльность после безубыточности, поэтому соедините ее с NPV или ВНД, прежде чем ранжировать проекты.
Учитывает ли срок окупаемости временную стоимость денег?
Простая окупаемость не учитывает временную стоимость денег; дисконтированная окупаемость достигается за счет дефлятирования каждого перечисленного потока перед накоплением. Считывайте оба основных вывода в форме всякий раз, когда ставка дисконтирования выше нуля.
В чем разница между сроком окупаемости и рентабельностью инвестиций?
Период окупаемости измеряет время, необходимое для возмещения первоначальных инвестиций; Окупаемость инвестиций измеряет общую прибыль по отношению к затратам в течение срока службы проекта. Ни один из них не заменяет другого, и этот калькулятор фокусируется на вопросе времени восстановления.
Краткое резюме
QuickCalculators сообщает о простой и дисконтированной окупаемости фиксированных или нерегулярных денежных потоков с годовыми накопительными столбцами, нанесенными на диаграммы пересечениями нуля и честными сообщениями о невозвращении, когда горизонт слишком короток. Фиксированный режим поддерживает рост или снижение при повторяющемся притоке; нерегулярный режим принимает определенную сумму каждый год.
Простая окупаемость игнорирует временную стоимость; дисконтированная окупаемость дефлирует потоки по установленной ставке. Введите затраты и график, прочтите обе строки окупаемости и используйте NPV или ВНД, когда деньги после безубыточности имеют значение.