QuickCalculators détermine combien d’années un investissement a besoin pour récupérer son coût à partir de flux de trésorerie fixes ou irréguliers, puis rapporte un remboursement simple et actualisé côte à côte. Entrez le dépôt, les entrées et un taux d’actualisation. L’outil établit un calendrier de récupération cumulatif et interpole une année fractionnaire lorsque le seuil de rentabilité atteint le milieu de la période au lieu de forcer une réponse annuelle.
Calculer la période de remboursement à partir d’un flux de trésorerie fixe
Le mode fixe commence par un investissement initial, un flux de trésorerie annuel récurrent, un taux de croissance annuel optionnel, un horizon en années et un taux d’actualisation. Le simple remboursement ajoute des entrées non actualisées jusqu’à ce que la trésorerie cumulative atteigne ou dépasse la dépense. Un atelier budgétisant 100 000 $ d’équipements contre 30 000 $ en hausse de cinq pour cent par an voit la reprise se faire plus tôt, la croissance s’accélérant sur les périodes suivantes.
La formule d’interpolation pour un simple retour de fonds est la suivante:
Payback period = years before recovery + (unrecovered cost at start of year / cash flow during that year)Texte clair jumeau: la période de remboursement correspond au nombre d’années complètes avant récupération plus le coût non récupéré au début de l’année de croisement divisé par le flux de trésorerie de cette année.
Avec une dépense de 100 000 $ et un afflux fixe de 30 000 $, les totaux cumulés atteignent 90 000 $ après trois ans et laissent 10 000 $ non récupérés. La quatrième année contribue à 30 000 $, donc l’année fractionnaire est de 10 000 / 30 000 = 0,333. Un remboursement simple équivaut à 3,33 ans. Augmenter le taux de variation à cinq pour cent augmente les années suivantes et réduit cette fraction. Réduire le débit chaque année prolonge la reprise ou laisse l’investissement non récupéré à l’horizon.
Calculer la période de retour sur investissement à partir de flux de trésorerie irréguliers
Le mode irrégulier accepte un flux de trésorerie distinct pour chaque année au lieu d’un montant répétitif. Les valeurs par défaut telles que 5 000, 25 000, 35 000, 40 000, 30 000 et 10 000 modélisent une rampe puis diminuent. Le simple remboursement suit la liste dans l’ordre et s’arrête lorsque la somme en cours est compensée par l’investissement initial. Les années négatives réduisent la récupération cumulative et apparaissent comme des lignes signées dans l'exemple de référence.
Un projet de 100 000 $ avec ces six flux d’entrée par défaut se redresse en cours de quatrième année. Après trois ans, la somme cumulée est de 5 000 + 25 000 + 35 000 = 65 000, laissant 35 000 non récupérés. La quatrième année apporte 40 000, donc la fraction est de 35 000 / 40 000 = 0,875 et le remboursement simple est de 3,875 ans. Échangez n’importe quelle ligne pour recalculer; les horizons vides qui ne franchissent jamais zéro rapportent qu’ils ne sont pas récupérés en N ans plutôt qu’ils n’inventent une date.
Calculer la période de remboursement actualisée
Le remboursement actualisé convertit chaque flux de trésorerie annuel en valeur actuelle avant l’accumulation. La machine divise chaque débit par un plus le débit, augmenté à l’indice annuel, puis applique la même interpolation année plus fraction sur la colonne cumulative actualisée. Des taux plus élevés réduisent les entrées éloignées et poussent à l’équilibre plus tard. Un taux de réduction zéro rend le remboursement réduit équivalent à un remboursement simple.
Pour l’exemple à 30 000 $ à un taux de remise de dix pour cent, la valeur actuelle de la première année est de 30 000 / 1,10, la deuxième année de 30 000 / 1,21, et ainsi de suite. Les totaux actualisés cumulés augmentent plus lentement que la colonne non actualisée, donc le remboursement actualisé dépasse 3,33 ans. Le budget des investissements associe souvent le taux d’actualisation à un chiffre du coût du capital; Cette page accepte le taux comme entrée et ne prescrit pas de moyenne pondérée spécifique à l’entreprise.
Lisez l'exemple de référence de récupération
Le tableau des calendriers liste l’année, le flux de trésorerie, le total simple cumulé, le flux actualisé et le total actualisé cumulatif pour chaque année à l’horizon. La vue graphique trace la série cumulative et marque le passage à zéro lors de la reprise. La lecture des deux colonnes montre quand la liquidité non actualisée compense la dépense versus quand la valeur actuelle la compense. Les déficits s’affichent comme non récupérés dans N ans.
Utilisez la table pour auditer un calcul manuel. Confirmer que la trésorerie de la première année correspond au flux fixe ou à la première ligne irrégulière, confirmer que le cumulatif est égal au cumulatif précédent plus le flux de cette année, et confirmer que le flux actualisé est égal à la trésorerie divisé par le facteur d’escompte. Lorsque la croissance est en cours, vérifiez que chaque année en mode fixe évolue d’un plus ou d’un moins du taux de variation avant l’accumulation. Le tableau est une vérification visuelle des mêmes chiffres, pas une méthode distincte.
Ce que la période de remboursement laisse de côté
Le simple remboursement ignore complètement la valeur temporelle de l’argent, la conception reçue des managers lorsqu’ils considèrent une année d’équilibre non actualisée comme déjà dégonflée. Même le remboursement actualisé s’arrête à la reprise et ignore les flux après l’année de croisement, donc cela ne dit rien sur la rentabilité totale.
La valeur actuelle nette et le taux de rendement interne répondent à ces questions sur les mêmes flux de trésorerie; pour les séries irrégulières, la calculatrice TRI trouve le taux qui zéro le VPN.
Le retour sur investissement reste utile comme écran de liquidité: une récupération plus courte signifie un retour en trésorerie plus rapide. Il ne classe pas les projets selon la richesse créée. Deux investissements peuvent partager le même retour simple tandis que l’un génère de grosses liquidités résiduelles et l’autre atteint à peine le seuil de rentabilité. Comparez les deux lignes de remboursement sur cette page, puis passez au VPN ou au TRI lorsque la décision aura besoin d’une valeur post-récupération. Le rendement moyen sur la ligne secondaire est une statistique compagnonne, et non un substitut à ces mesures.
Questions fréquentes
Quelle est la formule de la période de remboursement?
La formule de la période de remboursement ajoute les années complètes avant la récupération à la fraction de l’année suivante nécessaire pour compenser les investissements restants, en utilisant le coût non récupéré divisé par le flux de trésorerie de cette année. Le retour de bénéfice actualisé applique la même interpolation après que chaque flux a été divisé par son facteur d’actualisation.
Comment calculer la période de remboursement avec des flux de trésorerie inégals?
Pour calculer la période de remboursement avec des flux de trésorerie inégaux, listez les entrées annuelles, accumulez jusqu’à récupérer l’investissement, puis interpolez dans l’année d’équilibre. Le mode irrégulier de cet outil parcourt cette liste et affiche le résultat fractionnaire sur la ligne primaire.
Qu’est-ce que la période de remboursement réduite?
La période de remboursement actualisée est le temps de récupération mesuré sur les valeurs actuelles de chaque flux de trésorerie plutôt que sur des montants nominaux. QuickCalculators le signale à côté d’un simple payback afin que les deux points de croisement apparaissent sur un même calendrier.
Pourquoi le remboursement réduit est-il plus long que le remboursement simple?
Le remboursement actualisé est plus long que le simple remboursement car les dollars futurs comptent moins lorsqu’ils sont divisés par des facteurs d’escompte positifs. Seul un taux d’actualisation nul rend les deux mesures égales sur des flux de trésorerie identiques.
Quelle est une bonne période de remboursement?
Une bonne période de retour sur investissement dépend des pratiques d’obstacles du secteur et de la tolérance au risque, ce que cette page ne prescrit pas comme une seule. Un retour de bénéfice simple plus court ignore toujours la rentabilité après l’équilibre de rentabilité, donc associez-le à un NPV ou un TRI avant de classer les projets.
La période de remboursement prend-elle en compte la valeur temporelle de l’argent?
Le simple remboursement ne prend pas en compte la valeur temporelle de l’argent; Le remboursement actualisé le fait en dégonflant chaque flux listé avant l’accumulation. Lisez les deux sorties principales sur le formulaire chaque fois que le taux d’actualisation est supérieur à zéro.
Quelle est la différence entre la période de remboursement et le retour sur investissement?
La période de remboursement mesure le temps nécessaire pour récupérer l’investissement initial; Le retour sur investissement mesure le gain total par rapport au coût sur la durée de vie du projet. Aucun ne remplace l’autre, et ce calculatrice se concentre sur la question du temps de récupération.
Résumé
QuickCalculators rapporte un retour de fonds de trésorerie simple et actualisé provenant de flux de trésorerie fixes ou irréguliers, avec des colonnes cumulées année par année, des croisements de zéro cartographiés et des messages honnêtes non récupérés lorsque l’horizon est trop court. Le mode fixe permet la croissance ou la baisse sur un afflux répétitif; Le mode irrégulier accepte un montant personnalisé chaque année.
Le simple remboursement ignore la valeur temporelle; Le remboursement actualisé dégonfle les flux selon le taux indiqué. Entrez le budget et l'exemple de référence, lisez les deux lignes de remboursement, et utilisez le NPV ou le TRI lorsque l’argent après le seuil de rentabilité compte.