QuickCalculators mencari berapa tahun pelaburan perlu untuk mendapatkan semula kosnya dari aliran tunai tetap atau tidak teratur, kemudian melaporkan bayar balik mudah dan didiskaun berdampingan. Masukkan perbelanjaan, aliran masuk, dan kadar diskaun. Alat membina jadual pemulihan kumulatif dan menginterpolasi tahun pecahan apabila titik pulang modal mendarat di tengah tempoh dan bukannya memaksa jawapan tahun penuh.
Kira tempoh bayar balik dari aliran tunai tetap
Mod tetap bermula dengan pelaburan awal, aliran tunai tahunan berulang, kadar pertumbuhan tahunan pilihan, ufuk dalam tahun, dan kadar diskaun. Bayar balik mudah menambah aliran masuk tidak didiskaun sehingga tunai kumulatif memenuhi atau melebihi perbelanjaan. Kedai yang membajetkan $100,000 peralatan terhadap $30,000 naik lima peratus setahun melihat pemulihan bergerak lebih awal apabila pertumbuhan mengangkat tempoh kemudian.
Formula interpolasi untuk bayar balik mudah ialah:
Payback period = years before recovery + (unrecovered cost at start of year / cash flow during that year)Kembar teks biasa: tempoh bayar balik sama dengan bilangan tahun penuh sebelum pemulihan ditambah kos belum dipulihkan pada permulaan tahun menyeberang dibahagi aliran tunai tahun itu.
Dengan perbelanjaan $100,000 dan aliran masuk rata $30,000, jumlah kumulatif mencapai $90,000 selepas tiga tahun dan meninggalkan $10,000 belum dipulihkan. Tahun empat menyumbang $30,000, jadi tahun pecahan ialah 10,000 / 30,000 = 0.333. Bayar balik mudah sama dengan 3.33 tahun. Menaikkan kadar perubahan kepada peningkatan lima peratus menjadikan tahun kemudian lebih besar dan memendekkan pecahan itu. Mengurangkan aliran setiap tahun memanjangkan pemulihan atau meninggalkan pelaburan belum dipulihkan dalam ufuk.
Kira tempoh bayar balik dari aliran tunai tidak teratur
Mod tidak teratur menerima aliran tunai berbeza untuk setiap tahun dan bukannya satu jumlah berulang. Lalai seperti 5,000, 25,000, 35,000, 40,000, 30,000 dan 10,000 memodelkan kenaikan kemudian penurunan. Bayar balik mudah berjalan melalui senarai mengikut tertib dan berhenti apabila jumlah berjalan membersihkan pelaburan awal. Tahun negatif mengurangkan pemulihan kumulatif dan muncul sebagai baris bertanda dalam jadual.
Projek $100,000 dengan enam aliran masuk lalai itu pulih sebahagian melalui tahun empat. Selepas tiga tahun jumlah kumulatif ialah 5,000 + 25,000 + 35,000 = 65,000, meninggalkan 35,000 belum dipulihkan. Tahun empat membawa 40,000, jadi pecahan ialah 35,000 / 40,000 = 0.875 dan bayar balik mudah ialah 3.875 tahun. Tukar mana-mana baris untuk mengira semula; ufuk kosong yang tidak pernah menyeberang sifar melaporkan tidak dipulihkan dalam N tahun dan bukannya mencipta tarikh.
Kira tempoh bayar balik didiskaun
Bayar balik didiskaun menukar aliran tunai setiap tahun kepada nilai kini sebelum pengumpulan. Enjin membahagi setiap aliran dengan satu ditambah kadar, dinaikkan kepada indeks tahun, kemudian menerapkan interpolasi tahun-plus-pecahan yang sama pada lajur kumulatif didiskaun. Kadar lebih tinggi mengecilkan aliran masuk jauh dan menolak titik pulang modal kemudian. Kadar diskaun sifar menjadikan bayar balik didiskaun sepadan dengan bayar balik mudah.
Untuk contoh rata $30,000 pada kadar diskaun sepuluh peratus, nilai kini tahun satu ialah 30,000 / 1.10, tahun dua ialah 30,000 / 1.21, dan seterusnya. Jumlah kumulatif didiskaun naik lebih perlahan daripada lajur tidak didiskaun, jadi bayar balik didiskaun melebihi 3.33 tahun. Bajet modal sering memasangkan kadar diskaun dengan angka kos modal; halaman ini menerima kadar sebagai input dan tidak menetapkan purata berwajaran khusus firma.
Baca jadual pemulihan
Jadual menyenaraikan tahun, aliran tunai, jumlah mudah kumulatif, aliran didiskaun, dan jumlah didiskaun kumulatif untuk setiap tahun dalam ufuk. Paparan carta merancang siri kumulatif dan menanda penyeberangan sifar apabila pemulihan berlaku. Membaca kedua-dua lajur menunjukkan bila tunai tidak didiskaun membersihkan perbelanjaan berbanding bila tunai nilai kini membersihkannya. Kekurangan dicetak sebagai tidak dipulihkan dalam N tahun.
Gunakan jadual untuk mengaudit pengiraan tangan. Sahkan tunai tahun satu sepadan dengan aliran tetap atau baris tidak teratur pertama, sahkan kumulatif sama dengan kumulatif sebelumnya ditambah aliran tahun itu, dan sahkan aliran didiskaun sama dengan tunai dibahagi faktor diskaun. Apabila pertumbuhan dihidupkan, semak bahawa setiap tahun mod tetap berskala dengan satu ditambah atau tolak kadar perubahan sebelum pengumpulan. Carta ialah semakan visual nombor yang sama, bukan kaedah berasingan.
Apa yang tempoh bayar balik tinggalkan
Bayar balik mudah mengabaikan nilai masa wang sepenuhnya, salah faham terdokumentasi yang pengurus bawa apabila mereka merawat tahun titik pulang modal tidak didiskaun sebagai sudah dikempiskan. Malah bayar balik didiskaun berhenti pada pemulihan dan mengabaikan aliran masuk selepas tahun menyeberang, jadi ia tidak mengatakan apa-apa tentang jumlah keuntungan.
Nilai kini bersih dan kadar pulangan dalaman menjawab soalan tersebut pada aliran tunai yang sama; untuk siri tidak teratur, kalkulator-irr mencari kadar yang menolakan NPV.
Bayar balik kekal berguna sebagai skrin kecairan: pemulihan lebih pendek bermaksud tunai kembali lebih awal. Ia tidak ranking projek mengikut kekayaan dicipta. Dua pelaburan boleh berkongsi bayar balik mudah yang sama sementara satu menyampaikan tunai sisa besar dan yang lain hampir sahaja pulang modal. Bandingkan kedua-dua baris bayar balik pada halaman ini, kemudian bergerak ke NPV atau IRR apabila keputusan memerlukan nilai selepas pemulihan. Pulangan purata pada baris sekunder ialah statistik teman, bukan pengganti ukuran tersebut.
Soalan lazim
Apakah formula tempoh bayar balik?
Formula tempoh bayar balik menambah tahun penuh sebelum pemulihan kepada pecahan tahun seterusnya diperlukan untuk membersihkan pelaburan tinggal, menggunakan kos belum dipulihkan dibahagi aliran tunai tahun itu. Bayar balik didiskaun menerapkan interpolasi yang sama selepas setiap aliran dibahagi dengan faktor diskaunnya.
Bagaimanakah anda mengira tempoh bayar balik dengan aliran tunai tidak sama?
Untuk mengira tempoh bayar balik dengan aliran tunai tidak sama, senaraikan aliran masuk setiap tahun, kumpul sehingga pelaburan dipulihkan, kemudian interpolasi dalam tahun titik pulang modal. Mod tidak teratur pada alat ini berjalan melalui senarai itu dan mencetak hasil pecahan pada baris utama.
Apakah tempoh bayar balik didiskaun?
Tempoh bayar balik didiskaun ialah masa pemulihan diukur pada nilai kini setiap aliran tunai dan bukannya pada jumlah nominal. QuickCalculators melaporkannya di sebelah bayar balik mudah supaya kedua-dua titik menyeberang muncul pada satu jadual.
Mengapakah bayar balik didiskaun lebih panjang daripada bayar balik mudah?
Bayar balik didiskaun lebih panjang daripada bayar balik mudah kerana dolar masa depan dikira kurang apabila dibahagi dengan faktor diskaun positif. Hanya kadar diskaun sifar menjadikan dua ukuran sama pada aliran tunai sama.
Apakah tempoh bayar balik yang baik?
Tempoh bayar balik yang baik bergantung pada amalan hurdle industri dan toleransi risiko, yang halaman ini tidak menetapkan sebagai satu potongan. Bayar balik mudah lebih pendek masih mengabaikan keuntungan selepas titik pulang modal, jadi pasangkannya dengan NPV atau IRR sebelum ranking projek.
Adakah tempoh bayar balik mengambil kira nilai masa wang?
Bayar balik mudah tidak mengambil kira nilai masa wang; bayar balik didiskaun mengambil kira dengan mengempiskan setiap aliran disenaraikan sebelum pengumpulan. Baca kedua-dua output utama pada borang apabila kadar diskaun di atas sifar.
Apakah bezanya antara tempoh bayar balik dan ROI?
Tempoh bayar balik mengukur masa untuk mendapatkan semula pelaburan awal; pulangan pelaburan mengukur jumlah keuntungan relatif kepada kos sepanjang hayat projek. Tiada yang menggantikan yang lain, dan kalkulator ini fokus pada soalan masa pemulihan.
Ringkasan
QuickCalculators melaporkan bayar balik mudah dan didiskaun dari aliran tunai tetap atau tidak teratur, dengan lajur kumulatif tahun demi tahun, penyeberangan sifar dicarta, dan mesej tidak-dipulihkan jujur apabila ufuk terlalu pendek. Mod tetap menyokong pertumbuhan atau penurunan pada aliran masuk berulang; mod tidak teratur menerima jumlah tersuai setiap tahun.
Bayar balik mudah mengabaikan nilai masa; bayar balik didiskaun mengempiskan aliran dengan kadar dinyatakan. Masukkan perbelanjaan dan jadual, baca kedua-dua baris bayar balik, dan gunakan NPV atau IRR apabila tunai selepas titik pulang modal penting.