QuickCalculators は、固定または不規則なキャッシュ フローから投資コストを回収するのに必要な年数を計算し、単純な回収と割引による回収を並べて報告します。支出、流入、および割引率を入力します。このツールは累積回復スケジュールを構築し、年間全体の答えを強制するのではなく、期間の途中で損益分岐点に達する時点で端数の年を補間します。
固定キャッシュフローから回収期間を計算
固定モードは、初期投資、定期的な年間キャッシュ フロー、オプションの年間成長率、期間、および割引率から始まります。単純な回収により、累積現金が支出額に達するかそれを超えるまで、割引なしの流入が追加されます。設備の予算 $100,000 を年間 5% 増加する $30,000 としている工場では、後半の成長が加速するにつれて回復が早まると見ています。
単純な回収のための補間式は次のとおりです。
Payback period = years before recovery + (unrecovered cost at start of year / cash flow during that year)プレーン テキスト ツイン: 回収期間は、回収までの丸年数にクロス年の開始時の未回収コストを加えたものをその年のキャッシュ フローで割ったものに等しくなります。
$100,000の支出と横ばいの$30,000の流入により、累計は3年後に$90,000に達し、$10,000は回収されないままになります。 4 年目は $30,000, に寄与するため、小数年は 10,000 / 30,000 = 0.333 となります。単純な投資回収額は 3.33 年に相当します。変化率を 5% 増加に上げると、その後の年数が大きくなり、その割合が短くなります。フローが毎年減少すると、回復が延びるか、投資が回収されないままになります。
不規則なキャッシュフローから回収期間を計算
不規則モードでは、1 つの繰り返し金額ではなく、毎年の個別のキャッシュ フローが受け入れられます。 5、000、25、000、35、000、40、000、30、000 などのデフォルト10、000 はランプをモデル化し、その後テーパーを付けます。単純な回収では、リストを順番に実行し、累計が初期投資をクリアした時点で停止します。負の年は累積回復量を減らし、スケジュール内で符号付きの行として表示されます。
これら 6 つのデフォルト流入を含む $100,000 プロジェクトは、4 年目の途中で回復します。 3 年後の累積合計は、5、000 + 25、000 + 35、000 = 65、000 となり、35、000 は回収されずに残ります。 4 年目は 40、000 となるため、端数は 35、000 / 40、000 = 0.875 となり、単純回収額は 3.875 年となります。任意の行を交換して再計算します。ゼロを越えることのない空白の地平線は、日付を発明するのではなく、N 年以内に回収されなかったと報告します。
割引後の回収期間を計算する
割引回収では、各年のキャッシュ フローが蓄積前の現在価値に変換されます。エンジンは、各フローを 1 にレートを加えた値で除算し、年インデックスに上げてから、同じ年に小数を加えた補間を割引累積列に適用します。金利が高くなると遠方からの流入が縮小し、損益分岐点が遅くなる。割引率がゼロの場合、割引後の回収額は単純な回収額と同じになります。
割引率 10% のフラット $30,000 の例では、1 年目の現在価値は 30、000 / 1.10、2 年目は 30、000 / 1.21 などとなります。累積割引合計は割引なしの列よりもゆっくりと上昇するため、割引後の回収額は 3.33 年を超えます。資本予算は割引率と資本コストの数値を組み合わせて作成されることがよくあります。このページではレートを入力として受け入れ、企業固有の加重平均を規定しません。
回復スケジュールを読む
スケジュール テーブルには、期間内の各年の年、キャッシュ フロー、累積単純合計、割引フロー、および累積割引合計がリストされます。チャート ビューは累積系列をプロットし、回復が発生したときにゼロクロスをマークします。両方の列を読むと、割引されていない現金が支出を清算するときと、現在価値の現金が支出を清算するときがわかります。不足分は N 年以内に回収されなかったものとして印刷されます。
この表を使用して手計算を監査します。 1 年目の現金が固定フローまたは最初の不規則な行と一致することを確認し、累積が前の累積にその年のフローを加えたものと等しいことを確認し、割引フローが現金を割引係数で割ったものと等しいことを確認します。成長がオンの場合は、固定モードの各年が、蓄積前の変化率に 1 プラスまたはマイナスでスケールされていることを確認します。チャートは同じ数字を視覚的に確認するものであり、個別の方法ではありません。
除外される回収期間
単純な回収はお金の時間的価値を完全に無視しており、割引されていない損益分岐点の年をすでにインフレしているものとして扱うときに経営者が抱いている誤解が文書化されています。割引後の回収率でも回復時点で止まり、クロス年度以降の流入は無視されるため、全体の収益性については何も語られません。
正味現在価値と内部収益率は、同じキャッシュ フローに関するこれらの質問に答えます。不規則系列の場合、irr 計算機は NPV をゼロにするレートを見つけます。
回収は依然として流動性スクリーニングとして有用です。回収が短いということは、現金がより早く戻ってくることを意味します。生み出された富によってプロジェクトをランク付けするものではありません。 2 つの投資は同じ単純な回収を共有できますが、1 つは多額の残余現金をもたらし、もう 1 つはほとんど損益分岐点に達しません。このページで両方の回収ラインを比較し、回収後の価値が必要な場合は NPV または IRR に移動します。セカンダリラインの平均収益率は付随する統計であり、これらの指標の代わりとなるものではありません。
よくある質問
回収期間の計算式とは何ですか?
回収期間の計算式では、未回収コストをその年のキャッシュ フローで割って、残りの投資を清算するのに必要な翌年の一部に回収までの全年数を加算します。割引回収では、各フローを割引係数で除算した後、同じ補間が適用されます。
キャッシュフローが不均一な場合、回収期間をどのように計算しますか?
キャッシュ フローが不均一な場合の回収期間を計算するには、各年の流入額をリスト化し、投資が回収されるまで累積し、損益分岐点内で補間します。このツールのイレギュラー モードは、そのリストをたどり、小数部分の結果を主行に出力します。
割引回収期間とは何ですか?
割引回収期間は、名目金額ではなく、各キャッシュ フローの現在価値に基づいて測定された回収時間です。 QuickCalculators は単純な回収の横にレポートするため、両方の交差点が 1 つのスケジュールに表示されます。
割引による回収が単純な回収よりも長いのはなぜですか?
割引後の回収は、正の割引係数で割ると将来の金額が少なくなるため、単純な回収よりも長くなります。割引率がゼロの場合のみ、同一のキャッシュ フローに関して 2 つの測定値が等しくなります。
適切な回収期間とは何ですか?
適切な回収期間は、業界のハードルの慣行とリスク許容度によって異なりますが、このページではこれを単一のカットオフとして規定しません。単純な回収が短くても損益分岐点後の収益性は無視されるため、プロジェクトをランク付けする前に NPV または IRR と組み合わせてください。
回収期間はお金の時間的価値を考慮していますか?
単純な返済では、お金の時間的価値は考慮されません。割引回収は、リストに記載されている各フローを蓄積する前に圧縮することによって行われます。割引率がゼロを超える場合は常に、フォーム上の両方の主要出力を読み取ります。
回収期間とROIの違いは何ですか?
回収期間は、初期投資を回収するまでの時間を測定します。投資収益率は、プロジェクトの存続期間にわたるコストに対する総利益を測定します。どちらも他方を置き換えるものではなく、この計算ツールは回復時間の問題に焦点を当てています。
まとめ
QuickCalculators は、固定または不規則なキャッシュ フローからの単純かつ割引された回収を、年ごとの累積列、グラフ化されたゼロクロス、および期間が短すぎる場合の正直な未回収メッセージとともにレポートします。固定モードは、繰り返しの流入による成長または衰退をサポートします。不規則モードでは、毎年カスタム金額を受け入れます。
単純な返済では時間の価値は無視されます。割引回収では、フローを規定のレートで圧縮します。支出とスケジュールを入力し、両方の回収ラインを読み取り、損益分岐後の現金が重要な場合は NPV または IRR を使用します。