Der Barwert eines Rentenrechners diskontiert einen Strom gleicher zukünftiger Zahlungen auf einen einzigen heutigen Wert, die Berechnung der Bewertung einer Rente, einer strukturierten Abwicklung, des Zahlungsstroms eines Mietvertrags oder einer beliebigen Reihe von regelmäßigen Zahlungen. Geben Sie den Zahlungsbetrag, den jährlichen Abzinsungssatz, die Anzahl der Jahre und die Zahlungshäufigkeit ein, und der Rechner gibt den Barwert des gesamten Stroms zurück.
Im Gegensatz zur Abzinsung einer einmaligen Summe muss ein Betrag der Rentenversicherung jede einzelne Zahlung in der Reihe berücksichtigen, jede von ihrem jeweiligen Zeitpunkt aus abgezogen und dann zusammengesummiert. Das Ergebnis beantwortet eine praktische Frage: Was würde jemand heute vernünftigerweise zahlen, um das Recht zu erhalten, diesen gesamten Strom zukünftiger Zahlungen zu erhalten?
*Diese Ergebnisse sind nur Informationsvoranschätze, keine Anlageberatung.*
Verstehen Sie die Barwert-Renten-Formel
Die Formel lautet Barwert = Zahlung x [(1 - (1 + i)^-n) / i], wobei i der Diskontsatz pro Zeitraum und n die Gesamtzahl der Zahlungen ist.
Diese einzelne Gleichung summiert den abgezinsten Wert jeder Zahlung im Strom, wobei frühere Zahlungen weniger abgezogen werden (da sie früher eingehen) und spätere Zahlungen stärker reduziert werden.
Betrachten Sie eine Zahlung von $100, die jedes Jahr für 10 eingegangen ist, abgünstig mit einem jährlichen Zinssatz von 5%. Wenn man diese Zahlen durch die Formel durchgeht, ergibt sich ein Barwert von etwa $772.17.. Das bedeutet, dass ein Anleger, der eine jährliche Rendite von 5 anstrebt, heute etwa $772.17 zahlen sollte, um das Recht zu erhalten, in den nächsten 10 Jahren und nicht länger, um diese Zielrendite genau über den gesamten Zahlungsstrom zu erreichen.
Sehen Sie, wie Zinssatz und Laufzeit den Wert der Rente verändern
Eine Erhöhung des Diskontzinsungssatzes senkt den Barwert des Zahlungsstroms, da eine höhere erforderliche Rendite bedeutet, dass jede zukünftige Zahlung heute weniger wert ist.
Die Verlängerung der Anzahl der Zahlungen erhöht den Barwert, da insgesamt mehr Zahlungen bewertet werden, wobei jede zusätzliche Zahlung im Voraus aufgrund des Zinseszinszinseffekts zunehmend weniger zum Gesamtbetrag beiträgt.
Der Barwert eines Rentenrechners ermöglicht es, sowohl Zinssatz als auch Laufzeit unabhängig voneinander zu testen, was nützlich ist, um beispielsweise zu verstehen, wie viel weniger ein 20-Jahres-Zahlungsstrom wert ist als das Doppelte des Wertes eines ansonsten identischen 10-Jahres-Stroms, da das zweite Jahrzehnt der Zahlungen stärker abgedeckt wird als das erste.
Bewertung einer Rente-, Abwicklungs- oder Mietzahlungsstrom
Diese Berechnung beantwortet direkt Fragen wie: Was verspricht eine Rente heute als Einmalzahlung $100 pro Jahr für 10 Jahre tatsächlich, oder was sollte ein Käufer vernünftigerweise zahlen, um die Rechte am verbleibenden Zahlungsstrom einer strukturierten Einigung zu erwerben?
In jedem Fall fließen der jährliche (oder periodische) Zahlungsbetrag, ein entsprechender Abzinsungssatz und die verbleibende Anzahl der Zahlungen direkt in dieselbe Formel ein.
Käufer strukturierter Abwicklungen, Aktuare von Pensionsplänen und Experten für Leasingbewertungen verlassen sich alle auf eine Version dieser genauen Berechnung, meist mit ausgefeilteren Anpassungen für das spezifische Produkt, um einen fairen Barwert für einen Strom zukünftiger Zahlungen zu bestimmen.
Vergleichen Sie den Barwert einer Rentenversicherung mit einem Einmalangebot
Jemand, dem heute die Wahl zwischen einer Einmalzahlung und einem gleichwertigen Strom periodischer Zahlungen angeboten wird, kann diese Berechnung nutzen, um die beiden fair zu vergleichen.
Wenn heute eine Einmalzahlung von $772.17 als Alternative zu $100 pro Jahr für 10 Jahre angeboten wird und 5% eine realistische Annahme für die sonstige Einzahlung dieser Einmalzahlung ist, sind die beiden Optionen ungefähr gleichwertig.
Wenn stattdessen eine niedrigere Einmalzahlung angeboten wird, ist der Zahlungsstrom zu diesem Diskontsatz das bessere Geschäft; wird ein höherer Einmalbetrag angeboten, würde die Annahme und Investition zum angenommenen Zinssatz den Zahlungsstrom übertreffen.
Wissen Sie, was diese Berechnung voraussetzt
Diese Berechnung geht von einer gewöhnlichen Rente aus, bei der jede Zahlung am Ende ihres Zeitraums erfolgt, ein fester Diskontzinsungssatz über den gesamten Strom konstant gehalten wird und Zahlungen genau wie geplant erfolgen, ohne versäumte oder unregelmäßige Zahlungen.
Reale Renten, Abrechnungen und Pachtverträge können Lebenshaltungskostenanpassungen, Überlebensversicherungen oder andere Merkmale enthalten, die diese Level-Payment-Formel allein nicht abdeckt.
Verwenden Sie den Barwert eines Rentenrechners, um einen einfachen Strom von Gleichzahlzahlungen zu bewerten, passen Sie die zugrunde liegenden Annahmen an oder suchen Sie eine detailliertere Bewertung für Produkte mit zusätzlichen Merkmalen wie Inflationsanpassungen oder bedingten Zahlungen.
Häufig gestellte Fragen
Wie lautet die Formel für den Barwert einer Rentenversicherung?
Die Formel lautet Barwert = Zahlung x [(1 - (1 + i)^-n) / i], wobei i der Diskontzinsungssatz pro Zeitraum und n die Gesamtzahl der Zahlungen ist. Sie summiert den abgestellten Wert jeder Zahlung im Strom.
Wie hoch ist der Barwert von $100 pro Jahr für 10 Jahre bei einem 5% Diskontrat?
Mit einem Jahressatz von 5% hat eine jährliche Zahlung von $100 für 10 Jahre einen Barwert von ungefähr $772.17,, der Betrag, den jemand heute bereit sein sollte, für diesen gesamten Zahlungsstrom zu zahlen, um genau eine 5%-Rendite zu erzielen.
Wie wird dies verwendet, um eine Pension oder eine strukturierte Settlement zu bewerten?
Diese Formel wird verwendet, um eine Rente oder strukturierte Abwicklung zu bewerten, indem deren periodischer Zahlungsbetrag, ein angemessener Diskontsatz und die verbleibende Anzahl der Zahlungen als Eingaben der Formel behandelt werden, wodurch ein Einmalbetrag für den gesamten verbleibenden Strom entsteht.
Hat ein längerer Zahlungsstrom immer einen höheren Barwert?
Ja, die Verlängerung der Anzahl der Zahlungen erhöht immer den Barwert, wobei der Zahlungsbetrag und der Zinssatz konstant bleiben, wobei jede zusätzliche Zahlung in der Zukunft aufgrund des Zinseszinseffekts zunehmend weniger bewirkt.
Welche Annahme trifft diese Berechnung bezüglich des Zahlungszeitpunkts?
Diese Berechnung geht von einer gewöhnlichen Rentenversicherung aus, das heißt, jede Zahlung erfolgt am Ende ihres Zeitraums und nicht am Anfang. Eine fällige Rente mit Zahlungen zu Beginn jedes Zeitraums würde für dieselben Inputs einen etwas höheren Barwert erzeugen.
Zusammenfassung
Der Barwert eines Rentenrechners diskontiert einen Strom gleicher periodischer Zahlungen auf den heutigen Wert mit dem Barwert = Zahlung x [(1 - (1 + i)^-n) / i]. Eine $100 Jahreszahlung für 10 Jahre, abgezogen bei 5%, hat einen Barwert von ungefähr $772.17.
Dies ist die Berechnung hinter der Bewertung von Renten, strukturierten Abwicklungen und Mietzahlungsströmen als eine einzige Einmalsumme. Die dargestellten Zahlen sind Schätzungen, keine Anlageberatung.